تداول الهامش مقابل العقود الآجلة: التوائم المحفوفة بالمخاطر في مجال العملات الرقمية

بعد أن جربت التداول بالهامش والعقود الآجلة بنفسي، يمكنني أن أخبرك أن هذه ليست للأشخاص ذوي القلوب الضعيفة. بينما يحب الجميع الحديث عن أرباحهم التي تصل إلى 100 ضعف، نادرًا ما يذكرون حساباتهم المنفجرة.

الحقيقة القبيحة حول تداول الهامش

دعني أوضح: التداول بالهامش هو في الأساس قمار بالأموال الم borrowed. أنت تأخذ قروضًا من المنصات لزيادة العوائد المحتملة، لكنك تدفع الفائدة من اليوم الأول. لقد رأيت الكثير من المتداولين يتعرضون للتصفية لأنهم اعتقدوا أن العملات المشفرة "سترتفع بالتأكيد" - تنبيه: غالبًا ما لا يحدث ذلك عندما تحتاج إليها.

قد يبدو الرفع المالي بنسبة 5-20% محافظًا مقارنة بالعقود الآجلة، ولكنه يكفي لمحو حسابك في أسواق العملات المشفرة المتقلبة. صدقني، لا يوجد شعور أسوأ من مشاهدة مركزك يتم تصفيته لأن بيتكوين قررت الانخفاض بنسبة 5% في 10 دقائق.

العقود الآجلة: الغرب المتوحش للرافعة المالية

العقود الآجلة أكثر جنونًا. بعض المنصات تقدم رافعة مالية تصل إلى 125%! هذا مثل وضع معزز صاروخي على دراجة أحادية - مثير حتى تنفجر بشكل مذهل.

على عكس الهامش الذي يحدث في أسواق السلع الفورية، تعتبر العقود الآجلة مشتقات لها تواريخ انتهاء. أنت في الأساس تتراهن على تحركات الأسعار دون امتلاك الأصل. لقد رأيت متداولين يحققون ثروات بين عشية وضحاها - ويفقدونها بنفس السرعة عندما تتحرك السوق ضدهم.

لماذا هم وحوش مختلفة

الاختلافات الرئيسية واضحة:

• يتم التداول بالهامش في الأسواق الفورية، والعقود الآجلة في المشتقات
• الهامش عادة ما يصل إلى حد أقصى يبلغ 20% من الرفع المالي، والعقود الآجلة يمكن أن تتجاوز 100%
• الهامش يتطلب مدفوعات فائدة، والعقود الآجلة تحتاج فقط إلى ضمان
• العقود الآجلة لها تواريخ انتهاء، ويمكن أن تكون مراكز الهامش دائمة
• الهامش يجذب المتداولين قصيري الأجل، بينما العقود الآجلة تروق للمضاربين على المدى الطويل

كيف تقوم هذه الأنظمة بالإيقاع بك

تُلزم عقود الآجلة المشترين والبائعين بأسعار محددة مسبقًا بغض النظر عن ظروف السوق عند انتهاء الصلاحية. تُعجب هذه الطريقة المنظمة المتداولين الذين يرغبون في الحصول على تعرض للعملات المشفرة دون الحاجة إلى التعامل مع المحافظ والمفاتيح.

تعمل تجارة الهامش بشكل مختلف - تودع ضمانات، تقترض أموالاً، وتبدأ في دفع الفائدة على الفور. الأصول التي تشتريها تصبح ضمانات بنفسها، مما يخلق حلقة خطرة إذا انخفضت الأسعار. لقد شاهدت أصدقاء يتم استدعاؤهم بسبب الهامش ويفقدون كل شيء عندما لم يتمكنوا من تلبية متطلبات الضمان.

المخاطر الخفية

يمكن أن تدمر كلا الطريقتين رأس المال الخاص بك إذا كنت لا تعرف ما تفعله. تجعل المنصات الأمر يبدو سهلاً بواجهاتها الأنيقة، لكنها تحقق الربح من خسائرك. تجعل التقلبات الشديدة في العملات الرقمية هذه الأدوات خطيرة بشكل خاص.

بعد سنوات في هذا المجال، سأقول إن هذه الأدوات مصممة للمتداولين المؤسسيين الذين لديهم فرق إدارة المخاطر، وليس للمستثمرين العاديين. ومع ذلك، تسوق المنصات التجارية الشعبية لها بشكل عدواني للجميع.

تذكر - المنزل دائمًا يفوز في النهاية. عمليات التصفية الخاصة بك هي ربح لشخص آخر.