فهم الفرق بين الهامش المتقاطع والهامش المعزول في تداول العقود الآجلة

غالبًا ما يسأل المتداولون الجدد في العقود الآجلة، "ما نوع الهامش الذي يجب أن أستخدمه؟" بالنسبة للمبتدئين، يتم عادةً التوصية بالهامش المعزول. دعونا نستكشف السبب من خلال فهم ما هو الهامش المعزول وكيف يعمل.

ما هو الهامش المعزول وكيف يعمل؟

دعنا نستخدم مثالاً للتوضيح: لدى المتداول $200 في محفظة العقود الآجلة الخاصة به. يريد تداول عملة مشفرة "X" بسعر 1,000 دولار. عند استخدام وضع الهامش المعزول مع $100 و 10x رافعة، يصبح حجم المركز 1 عملة "X"، ما يعادل 1,000 دولار من القيمة.

الميزة الأساسية للهامش المعزول هي أن $100 المخصصة لهذه الوظيفة المحددة فقط هي المعرضة للخطر—بينما تبقى $100 المتبقية في محفظة العقود الآجلة محمية. هذه هي الفروق الأساسية بين الهامش المعزول والهامش المتقاطع، الذي سنستكشفه بمزيد من العمق.

في هذا المركز الهامش المعزول، سيكون سعر التصفية 900 دولار. لماذا؟ المنطق بسيط: لقد تعرضت لمخاطر $100 على مركز قيمته 1000 دولار (1 "X" عملة ). هذا يمثل مركزًا أكبر بمقدار 10 مرات من الهامش الخاص بك. إذا انخفض سعر "X" بنسبة 10% إلى 900 دولار، فسوف تتحمل خسارة قدرها $100 —تساوي كامل هامشك—مما يؤدي إلى التصفية. الميزة هنا هي أن الهامش الخاص بك فقط هو الذي يفقد، بينما يبقى $100 المتبقي في محفظة العقود الآجلة الخاصة بك سليماً.

الميزة الرئيسية للهامش المعزول هي الحماية خلال تقلبات السوق المفاجئة أو الأحداث السلبية. بدلاً من خسارة رصيدك بالكامل، فإن المبلغ المخصص للمركز المحدد فقط هو المعرض للخطر. ومع ذلك، فإن المقايضة هي أن سعر التصفية لديك أقرب إلى سعر الدخول. لفهم هذا بشكل أفضل، دعونا نبحث في الهامش المتقاطع.

ما هو الهامش المشترك وكيف يعمل؟

باستخدام نفس المثال ولكن مع وضع الهامش المشترك، نفتح مرة أخرى مركزًا بمقدار 1 عملة "X" بقيمة 1000 دولار. ومع ذلك، فإن سعر التصفية الآن هو $100 بدلاً من 900 دولار. لماذا الاختلاف؟

مع الهامش المعزول، يتم استخدام رصيد محفظة العقود الآجلة بالكامل $800 تذكر، (في مثالنا $200 للحفاظ على المركز. ما الميزة؟ إذا انخفضت عملة "X" من 1,000 دولار إلى )ثم تعافت إلى 1,100 دولار، ستستمر مراكزك في الصمود خلال الانخفاض وتحقق في النهاية ربحًا قدره $850 . تحت الهامش المعزول في نفس السيناريو، كان من الممكن تصفية مركزك عندما وصل السعر إلى 900 دولار، مما أدى إلى خسارة قدرها $100 .

هذا يوضح أن الهامش المعزول يزيد من تحمل المخاطر لديك ولكنه يوفر ميزة القدرة على تحمل تقلبات الأسعار الأكبر. ومع ذلك، فإن هذا يأتي مع عيب كبير يتمثل في تعريض رصيد العقود الآجلة بالكامل للخطر. على النقيض من ذلك، يوفر الهامش المعزول إدارة مخاطر أكثر تحكمًا ولكن مع فرصة أعلى للتصفية خلال تقلبات الأسعار.

نصائح إضافية لإدارة الهامش

إذا كنت تريد دفع سعر التصفية الخاص بك بعيدًا في وضع الهامش المعزول، يمكنك إضافة المزيد من الهامش إلى تلك المركز المحدد عن طريق النقر على زر $100 +( في قسم الهامش. هذا يزيد بشكل فعال من هامش المخاطرة الخاص بك.

من المهم أيضًا أن نفهم أنه مع الهامش المعزول، فإن المراكز المتعددة تحمل كل منها خطرًا مستقلًا خاصًا بها ولا تؤثر على بعضها البعض. خطر كل مركز مستقل. ومع ذلك، مع الهامش المتداخل، ستؤثر المراكز المتعددة على حالات الربح والخسارة لبعضها البعض لأنها جميعًا تستمد من نفس الرصيد الإجمالي في محفظة العقود الآجلة الخاصة بك.

إتقان هذه المفاهيم المتعلقة بالهامش أمر ضروري للتداول الناجح في العقود الآجلة. فهم متى تستخدم كل نوع من أنواع الهامش بناءً على تحملك للمخاطر وظروف السوق واستراتيجيتك في التداول يمكن أن يؤثر بشكل كبير على نتائج تداولك ويساعدك على إدارة الخسائر المحتملة بشكل أفضل.