لماذا لا أصدق "الدورة البطيئة للثيران" في هذا السوق

في هذه الدورة، ارتفعت بيتكوين (BTC) من أدنى مستوى لها 15,450 USD إلى 124,500 USD، أي بزيادة تصل إلى 8 مرات. يبدو أن خط سعر K-line جميل للغاية، مما يجعل الكثير من الناس يشعرون بالحماس، ويواصلون زيادة المركز. لكن استراتيجيتي بسيطة جدًا: في المرحلة الأخيرة من دورة الزيادة، سأبيع جميع العملات البديلة، مع BTC، سأحقق ربحًا حوالي 80%، وسأحتفظ فقط بـ 20% مع 80% من العملات المستقرة (USDT/USDC). تساعدني هذه الطريقة على التحوط في حال لم يستمر السوق في التمدد ليصبح "ثورًا بطيئًا"، وأيضًا على توفر السيولة النقدية للشراء عند الدخول في دورة الدب. لماذا لا أصدق أن بيتكوين ستسير وفق نموذج "ثور طويل الأمد" يعتقد الكثيرون أن مشاركة ETFs والمؤسسات المالية والشركات الكبرى ستجعل BTC تحافظ على دورة صعود مستدامة، ولن تنهار كما في السابق. لكن لدي وجهة نظر مختلفة: ETF ليست من "الذين يحتفظون لفترة طويلة": لا يزال المستثمرون وراء الصندوق المتداول في البورصة تحت ضغط الأرباح. إذا انعكس السوق، يمكنهم تمامًا تصريف الأسهم لتجنب الوقوع في الفخ. هذا يخلق خطر البيع المتسلسل (spiral sell-off). بمجرد حدوث هذا التأثير، ستكون القوة التدميرية كبيرة. لا يمكن النظر فقط إلى قوة الشراء، بل يجب عدم نسيان قوة البيع: يرى الجميع تدفق أموال ETF، لكن القليل منهم ينتبه لما سيحدث عندما يتم سحب تلك الأموال. تُظهر التاريخ قانون "الفقاعة والانهيار": في نهاية كل دورة، يدفع الطمع دائمًا الأسعار إلى مستويات غير معقولة. بعد ذلك، سيكون من المحتوم أن يشهد السوق تصحيحًا كبيرًا. في الدورات السابقة، انخفضت BTC بنسبة تتراوح بين 75% و85%. حتى في عام 2022، انخفضت BTC بنسبة تصل إلى 79%. هذه ليست استثناء، بل هي قاعدة تتكرر. حتى المؤسسات ليست محصنة. MicroStrategy لديها تكلفة حوالي 70,000 USD، لكنهم أيضًا مجرد جزء. الشركات الأخرى لا تمتلك الكثير، وغالبًا ما تكون للاستفادة من الاتجاه، وليست "إيمانًا أبديًا". ETFs الحالية كذلك - إذا حدث "دوس"، سيكون من الصعب عليهم تجنب الانجراف. عقلية المرحلة النهائية من دورة الثور في المرحلة النهائية، كانت نفسية السوق العامة هي: قم ببيع الأرباح لشراء منزل أو سيارة، للتفاخر بالإنجازات. الخوف من أن يقوم الآخرون بالبيع قبلك، مما يؤدي إلى التنافس للهروب من السوق. السيولة المحدودة: لم يعد هناك ما يكفي من الأموال الجديدة لامتصاص الكمية الضخمة المعروضة للبيع. عندما يبدأ الذعر، فإن البيع الجماعي أمر حتمي. على الرغم من وجود العديد من "المؤمنين المطلقين"، إلا أنهم لا يستطيعون تحمل كل ضغط البيع. النتيجة غالبًا ما تكون انهيارًا قويًا. الدرس الأكبر: يجب الاحتفاظ بالعملة المستقرة أرى أن الكثير من الأشخاص كانوا يشترون بشكل دوري (DCA)، وعندما وصلت حساباتهم إلى ملايين الدولارات على الورق، لكنهم لم يحققوا الأرباح، وما زالوا يحتفظون بكامل العملة، وفي النهاية تعرضوا لانهيار بنسبة 50-75% ولم يعد لديهم رأس المال لشراء القاع. بذلك، استراتيجيتي هي: لا تحتفظ بالعملة البديلة حتى نهاية الدورة - قم ببيع كل شيء. احتفظ بجزء من BTC (20%)، والباقي تحويل إلى عملة مستقرة. النسبة المعقولة في رأيي: على الأقل 50% من العملة المستقرة، والأكثر أمانًا هو 80% من العملة المستقرة. لذلك، عندما ندخل سوق الدب، لا يزال لدي "رصاصة" لألتقط القاع بدلاً من الجلوس ومشاهدة حسابي يتبخر. 👉 الاستنتاج: لا تحلم بدورة "ثور لا نهاية لها". لقد أظهرت تاريخ بيتكوين وسوق العملات المشفرة: بعد الحماس يأتي الانهيار. الاحتفاظ بجزء من العملات المستقرة هو أفضل تأمين لنفسك، مما يمنحك فرصة للاستفادة من الموجة التالية، بدلاً من أن تحترق في وهم "ثور طويل الأمد".