تداول العقود الآجلة في العملات الرقمية: المعرفة الأساسية للمبتدئين

تداول العقود الآجلة متاح عبر أسواق مختلفة بما في ذلك الأسهم والسلع والعملات المشفرة - ولكن لا يُوصى به للمتداولين المبتدئين.

الاستنتاجات النيردية

• العقود الآجلة هي عقود مشتقة لشراء أو بيع أصل في تاريخ مستقبلي بسعر متفق عليه.
• عقود الآجلة تتيح للمتداولين تأمين أسعار محددة والتحوط ضد تقلبات الأسعار المستقبلية.
• يمكنك تداول العقود الآجلة على السلع، ومؤشرات الأسهم مثل S&P 500، أو العملات المشفرة مثل البيتكوين.
• تتضمن تداولات العقود الآجلة مخاطر كبيرة بما في ذلك القضايا المتعلقة بالرافعة المالية والهامش، مع تنظيم أقل من الأسواق المالية التقليدية.

فهم العقود الآجلة للعملات الرقمية

العقود الآجلة هي عقود مشتقة تُنشئ اتفاقًا لشراء أو بيع أصل في تاريخ وسعر مستقبلي محدد.

يمكن أن تتراوح هذه الأصول بين السلع التقليدية مثل فول الصويا والنفط إلى الأدوات المالية مثل الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة، بالإضافة إلى العملات المشفرة التي تزداد شعبية مثل البيتكوين والإيثريوم. تخدم عقود الآجلة مختلف المشاركين في السوق، بما في ذلك المستثمرين والمضاربين والشركات التي تحتاج إلى تسليم فعلي أو إمداد للأصل الأساسي.

تعمل عقود الآجلة للعملات المشفرة بطريقة مشابهة لعقود الآجلة التقليدية ولكن مع الأصول الرقمية كسلعة أساسية. على سبيل المثال، تسمح عقود الآجلة للبيتكوين للمتداولين بالتكهن بأسعار البيتكوين المستقبلية دون الحاجة إلى امتلاك العملة المشفرة الفعلية.

كيف تعمل أسواق العقود الآجلة

سوق العقود الآجلة هو تبادل حيث يشتري المشاركون ويبيعون عقود العقود الآجلة. في العقود القياسية، يوافق طرف واحد على شراء كمية محددة من الأوراق المالية أو السلع للتسليم في تاريخ معين، بينما يلتزم الطرف الآخر بتقديمها. وفقًا للجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC)، فإن معظم المشاركين في سوق العقود الآجلة هم مستهلكون أو منتجون تجاريون/مؤسسيون للسلع. يجب تداول جميع عقود السلع الآجلة والخيارات من خلال تبادلات منظمة من قبل الأفراد والشركات المسجلة لدى CFTC.

عند النظر في عقود آجل العملات الرقمية بشكل خاص، يتم تداول هذه العقود في كل من البورصات التقليدية ومنصات الأصول الرقمية المتخصصة، مما يوفر للمتداولين طرقًا متنوعة للحصول على تعرض لتحركات أسعار العملات الرقمية.

التطبيقات العملية لعقود الآجلة

تقدم عقود الفيوتشر آلية لتأمين أسعار محددة وحماية ضد تقلبات الأسعار المحتملة. لفهم كيفية عمل الفيوتشر، اعتبر هذا المثال مع وقود الطائرات:

• شركة الطيران التي ترغب في تثبيت أسعار الوقود قد تشتري عقدًا آجلًا لتأمين كمية محددة من وقود الطائرات للتسليم في المستقبل بسعر محدد.
• قد يقوم موزع الوقود ببيع عقد آجل لضمان سوق مستقر لمنتجه والحماية من الانخفاضات غير المتوقعة في الأسعار.
• يوافق الطرفان على شروط محددة: لتبادل مليون جالون من الوقود خلال 90 يومًا بسعر $3 لكل جالون.

في أسواق العملات المشفرة، تنطبق مبادئ مماثلة:

• قد تستخدم عملية تعدين العملات المشفرة العقود الآجلة لتثبيت الأسعار لإنتاج البيتكوين في المستقبل.
• قد يستخدم المستثمرون المؤسسيون عقود البيتكوين الآجلة للتحوط من حيازاتهم المباشرة من العملات المشفرة.
• قد يتكهن المتداولون بحركة الأسعار دون القلق بشأن أمان المحفظة الرقمية.

تشمل كلتا السيناريوهات المتعاملين - الكيانات التي لديها مصالح تجارية حقيقية في الأصل الأساسي والتي تستخدم العقود الآجلة لإدارة مخاطر الأسعار. ومع ذلك، فإن العديد من المشاركين في السوق هم مضاربون يهدفون إلى الربح من التغيرات السعرية في العقود نفسها دون أي نية لاستلام الأصول الأساسية.

تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة

بينما تمثل السلع جزءًا كبيرًا من تداول العقود الآجلة، فقد اكتسبت العقود الآجلة للعملات المشفرة شعبية كبيرة. تتيح هذه العقود للمتداولين المضاربة على الأصول الرقمية مثل بيتكوين وإيثيريوم دون تعقيد محافظ العملات المشفرة والتخزين.

تقدم عقود المشتقات للعملات المشفرة العديد من المزايا للتجار:

• فرص الرفع المالي التي تسمح بمراكز كبيرة مع التزامات رأس مال صغيرة نسبيًا
• القدرة على اتخاذ مراكز طويلة وقصيرة، والاستفادة من تحركات الأسعار في أي اتجاه
• بيئات تداول منظمة مع مواصفات عقود موحدة

يقدر العديد من المتداولين العقود الآجلة للعملات الرقمية لأنها توفر تعرضًا للأصول الرقمية المتقلبة مع تقليل بعض المخاطر الأمنية المرتبطة بملكية العملات الرقمية المباشرة.

فهم مواصفات عقود الآجلة

تُعَد عقود الآجلة، التي يتم تداولها في البورصات، ذات مواصفات موحدة تُحدد بوضوح جميع معايير العقد:

• وحدة قياس (مثل، بيتكوين واحد، خمسة إيثيريوم)
• طريقة التسوية ( التسليم الفعلي أو تسوية نقدية )
• كمية العقد (كمية الأصول المغطاة)
• فئة العملة ( عادةً ما تكون بالدولار الأمريكي لعقود العملات الرقمية الرئيسية )
• عملة الاقتباس (كيفية تسعير العقد)
• اعتبارات الجودة ( ذات صلة خاصة بعقود السلع الآجلة )

بالنسبة لمتداولي العملات المشفرة، تستخدم معظم عقود الآجلة التسوية النقدية بدلاً من التسليم الفعلي، مما يلغي الحاجة إلى التعامل مع الأصول الرقمية الفعلية عند انتهاء العقد. وهذا يبسط العملية للمضاربين الذين يهتمون فقط بالتعرض للأسعار بدلاً من امتلاك العملات المشفرة الأساسية.

المخاطر الرئيسية: الرفع المالي والهامش في عقود الفيوتشر للعملات المشفرة

يستخدم العديد من المتداولين في العقود الآجلة رافعة مالية كبيرة لتحويل تحركات الأسعار الصغيرة نسبيًا إلى أرباح كبيرة محتملة تبرر وقتهم وجهودهم.

ومع ذلك، فإن الاقتراض يضخم المخاطر: إذا تحركت الأسواق ضد مركزك بشكل أكثر دراماتيكية مما كنت تتوقع، فقد تخسر أكثر من استثمارك الأولي. وتحذر لجنة تداول العقود الآجلة للسلع بوضوح من أن العقود الآجلة هي أدوات معقدة ومتقلبة وليست موصى بها للمستثمرين الأفراد.

تكون قواعد الرافعة المالية والهامش في أسواق العقود الآجلة للعملات المشفرة غالبًا أكثر ليبرالية مقارنة بالتداول في الأوراق المالية التقليدية. قد تقدم بعض المنصات نسب رافعة مالية تصل إلى 10:1 أو 20:1 أو حتى أعلى من ذلك، اعتمادًا على العقد والاختصاص—وهو ما يزيد بشكل كبير عن المتاح عادة في أسواق الأسهم.

يعزز الرفع المالي الأعلى الإمكانيات الربحية ولكن يزيد أيضًا من الخسائر المحتملة بشكل كبير: مع رفع مالي 10:1، يمكن أن تؤدي تغييرات سعرية بسيطة بنسبة 5% إلى ربح أو خسارة تصل إلى 50% من استثمارك. تتطلب هذه التقلبات إدارة مخاطر منضبطة وحجم مراكز لتجنب التعرض المفرط عند التداول في العقود الآجلة للعملات المشفرة.

إذا بدت مثل هذه المخاطر مفرطة، فكر في استكشاف تداول الخيارات كاستراتيجية بديلة مع معايير مخاطر محددة.

البدء بتداول العقود الآجلة للعملات المشفرة

بدء التداول في العقود الآجلة بسيط نسبيًا. أولاً، افتح حسابًا مع وسيط يدعم الأسواق التي ترغب فيها. عند التقديم، توقع أسئلة حول تجربتك في الاستثمار، والدخل، وصافي الثروة - تساعد هذه الأسئلة في تحديد مستويات المخاطر المناسبة لحسابك من حيث متطلبات الهامش وحدود المراكز.

تختلف هياكل العمولة والرسوم بشكل كبير بين المنصات. يقدم بعض الوسطاء أبحاثًا شاملة وأدوات تحليلية، بينما يقدم آخرون خدمات تنفيذ أساسية مع موارد إضافية قليلة.

تقدم العديد من منصات التداول حسابات تجريبية بأموال افتراضية. يتيح لك "التداول الورقي" اختبار الاستراتيجيات دون المخاطرة برأس المال الفعلي - وهي أداة لا تقدر بثمن للمبتدئين. حتى المتداولون ذوو الخبرة غالبًا ما يستخدمون حسابات المحاكاة لاختبار نهج جديدة قبل نشرها في الأسواق الحية.

بالنسبة للمبتدئين في عقود العملات المشفرة الآجلة، يُنصح بشدة بقضاء وقت كبير في بيئة ممارسة قبل الالتزام بأموال حقيقية. بعض المنصات توفر وصولًا كاملًا إلى أدواتها التحليلية ضمن هذه البيئات التجارية الافتراضية، مما يسمح باختبار وتطوير الاستراتيجيات بشكل شامل.