ما هو On-Chain في مجال العملات الرقمية

لقد كنت أستكشف بيانات البلوكشين بعمق مؤخرًا، ودعني أخبرك - التحليل داخل السلسلة ليس مجرد مصطلحات تقنية فاخرة. إنها الحقيقة الخام وغير المفلترة لما يحدث فعلاً على البلوكشين، وليس ما تريده بعض المنصات التجارية أن تصدقه.

المفهوم الأساسي

التحليل داخل السلسلة هو في الأساس علم الأدلة الرقمية - فحص البيانات المسجلة مباشرة على البلوكشين لمعرفة ما يحدث بالفعل مع الأصول المشفرة. على عكس الصورة المعقمة التي تحصل عليها من المنصات المركزية، تُظهر بيانات داخل السلسلة المعاملات الفعلية، وسلوكيات المحفظة، ونشاط الشبكة. إنه الفرق بين سماع الشائعات حول تحركات الأموال مقابل تتبع الأثر الورقي الفعلي.

عندما بدأت أولاً في تتبع مقاييس داخل السلسلة، صدمت من مدى تباعد السرد "الرسمي" غالبًا عما كان يقوله لي البلوكشين. معاملات داخل السلسلة لا تكذب - فهي مسجلة بشكل دائم على شبكة لامركزية لا تتحكم فيها أي كيان واحد.

داخل السلسلة مقابل خارج السلسلة: فجوة الحقيقة

تعتبر التمييز مهمًا أكثر مما يدركه معظم الناس. تحدث المعاملات داخل السلسلة مباشرة على blockchain - شفافة، لامركزية، وغير قابلة للتغيير. تشكل أساس الثقة في أنظمة العملات المشفرة. في حين أن المعاملات خارج السلسلة تحدث في الظل، خارج blockchain، غالبًا على المنصات المركزية التي تدعي تمثيل أصولك ولكنها تتحكم فيها بالفعل.

بالتأكيد، المعاملات خارج السلسلة أسرع وأرخص، ولكن بأي ثمن؟ أنت تضحي بالشفافية والأمان. لقد رأيت الكثير من الأشخاص يفقدون الوصول إلى أموالهم عندما تقوم الخدمات المركزية بتجميد الأصول أو تفلس. لا تحتوي البلوكشين على "صعوبات تقنية" أو "فترات صيانة" تتزامن بشكل غامض مع تقلبات السوق.

لماذا تحليل البيانات داخل السلسلة مهم

جمال التحليل داخل السلسلة هو أنه يقطع الضوضاء:

الشفافية: بيانات البلوكشين عامة وغير قابلة للتغيير. لا دعاية، فقط حقائق.

مشاعر السوق: من خلال مراقبة محافظ الحيتان وأحجام المعاملات، يمكنك غالبًا اكتشاف التحركات الكبيرة قبل حدوثها. لقد قمت بالتقاط العديد من المضخات والتفريغ فقط من خلال مراقبة تحركات العناوين الكبيرة.

كشف الاتجاه: تكشف الأنماط التاريخية داخل السلسلة عن أشياء تفوتها تمامًا الرسوم البيانية للتحليل الفني.

كشف الشذوذ: الأنشطة غير العادية مثل التحويلات الضخمة أو الارتفاعات في حجم المعاملات يمكن أن تشير إلى التلاعب أو الأحداث الكبرى قبل أن تصل إلى الأخبار.

مؤشرات داخل السلسلة الرئيسية

تخبر العناوين النشطة، وأحجام المعاملات، ورسوم الشبكة القصة الحقيقية حول صحة الشبكة. عندما أرى العناوين النشطة تنخفض بينما تظل الأسعار ثابتة، أعلم أن هناك شيئًا غير صحيح. وعلى العكس من ذلك، فإن زيادة النشاط داخل السلسلة خلال فترة تثبيت الأسعار غالبًا ما تسبق الحركات الكبيرة للأعلى.

سلوك المحفظة يكشف الكثير. النشاط داخل السلسلة لمحافظ اللاعبين الرئيسيين يوفر رؤى لا يمكن أن تضاهيها أي كمية من التكهنات على تويتر. لقد شاهدت محافظ المؤسسات تتراكم خلال دورات الأخبار "السلبية"، مما يُظهر بوضوح أن الأموال الذكية كانت تشتري بينما كان المستثمرون الأفراد في حالة من الذعر.

التحديات والقيود

التحليل داخل السلسلة ليس مثالياً. يمكن أن تكون تعقيدات البيانات ساحقة، مما يتطلب أدوات ومعرفة متخصصة. حتى مع سنوات من الخبرة، أجد أحياناً صعوبة في التفسير، خاصة عند محاولة وضع البيانات في سياق ظروف السوق الأوسع.

إحدى الإحباطات الأخرى هي أن أعدادًا متزايدة من المعاملات تحدث خارج السلسلة، في المنصات التجارية المركزية أو من خلال المشتقات. هذا يخلق نقاط عمياء في الصورة داخل السلسلة.

ولا ننسى مخاوف الخصوصية - على الرغم من أن عناوين blockchain هي مستعارة، إلا أنه يمكن أحيانًا ربطها بالهويات، مما يهدد سرية المستخدم. هذا له جانبان - رائع للإيقاع بالنصابين، ومشكلة للمستخدمين الشرعيين الذين يسعون إلى الخصوصية.

خدمات تحليل داخل السلسلة

تساعد أدوات مختلفة في التنقل في هذه الساحة المعقدة. تتيح لك مستكشفات blockchain التحقق من حالة العنوان والمعاملات، بينما توفر المنصات التصويرية الرسوم البيانية والمقاييس لتحليل السوق بعمق.

تسمح لك منصات الاستعلام المخصصة بإنشاء استعلامات SQL لتحليل بيانات blockchain، مما يمنحك المرونة لاستكشاف جوانب معينة من النشاط داخل السلسلة. تجمع منصات التحليلات الاجتماعية بين بيانات داخل السلسلة وتحليل وسائل التواصل الاجتماعي لتتبع سلوك اللاعبين الرئيسيين وتحديد الاتجاهات في السوق.

لقد وجدت أن منصات تحليل بيانات التعدين مفيدة بشكل خاص في توقع تحركات السوق بناءً على سلوك المعدنين - وهو عامل غالبًا ما يتم التغاضي عنه ولكنه حاسم في تحركات الأسعار.

من خلال التحليل داخل السلسلة، تمكنت من تجنب عدة فخاخ في السوق ورصد الفرص التي لم تكن مرئية من خلال التحليل التقليدي. ليس مثاليًا، لكنه أقرب شيء إلى الحقيقة الأساسية في عالم أسواق العملات المشفرة الذي غالبًا ما يتم التلاعب به.