المراكز الطويلة والقصيرة في التداول: المفاهيم الأساسية للمستثمرين

ما هي "المراكز الطويلة" (Long)؟

تمثل الصفقة الطويلة استراتيجية استثمار حيث يقوم المتداول بشراء أصل مع توقع أن يرتفع سعره في المستقبل. عند فتح صفقة طويلة، يصبح المستثمر مالكًا للأصل، متوقعًا تقديره في السوق.

آلية المركز الطويل:

• يتم شراء الأصل بسعر محدد
• يتم الحفاظ عليه خلال الفترة المطلوبة
• يتم البيع عندما يصل السعر إلى هدف الربح

مثال عملي: تشتري 1 بيتكوين بسعر 60,000$، متوقعاً أن قيمته ستزيد إلى 70,000$. إذا تطور السوق كما هو متوقع، عند البيع ستحصل على ربح قدره 10,000$ دون احتساب العمولات والتكاليف الأخرى (.

ما هي "الصفقات القصيرة" )Short(؟

تعتبر المراكز القصيرة استراتيجية أكثر تعقيدًا حيث يقوم المتداول باستدانة أصل لبيعه على الفور في السوق، مع الالتزام بإعادة شرائه لاحقًا. تعتمد هذه الاستراتيجية على توقع انخفاض سعر الأصل.

آلية مركز قصير:

• يتم اقتراض الأصل من وسيط
• يتم البيع على الفور بالسعر الحالي في السوق
• يتم إعادة الشراء عندما ينخفض السعر
• يتم إعادة الأصل إلى المُقرض، مع الاحتفاظ بالفارق

مثال عملي: تطلب قرضًا لـ 10 أسهم تتداول بسعر ) لكل وحدة وتبيعها، وتحصل على 1,000$. إذا انخفض السعر إلى $100 للسهم، يمكنك إعادة شراء الأسهم العشر بسعر $80 وإعادتها إلى المقرض، مما يحقق لك $800 من الربح $200 دون احتساب العمولات والتكاليف المرتبطة (.

تحليل المخاطر في المراكز الطويلة والقصيرة

) 🔵 مخاطر في المراكز الطويلة

الخطر في مركز طويل محدود بالاستثمار الأولي. في أسوأ السيناريوهات، إذا انخفض سعر الأصل إلى الصفر، ستكون الخسارة القصوى تعادل رأس المال المستثمر. هذه الميزة تجعل المراكز الطويلة تعتبر عمومًا أقل خطورة من منظور إدارة المخاطر.

🔵 المخاطر في المراكز القصيرة

الخطر في مركز قصير هو غير محدود نظريًا. هذا لأن السعر الذي يمكن أن يصل إليه الأصل ليس له حد أعلى. إذا ارتفع السعر بشكل كبير بدلاً من الانخفاض كما كان متوقعًا، يمكن أن تتضاعف الخسائر بسرعة وتتجاوز بشكل كبير الاستثمار الأولي، خاصة في الأسواق المتقلبة مثل سوق العملات المشفرة.

هذه اللامساواة في المخاطر هي عامل حاسم يجب على كل مستثمر أن يأخذه في الاعتبار قبل تنفيذ استراتيجيات التداول التي تتضمن مراكز قصيرة في محفظته.