فهم الفروق بين تداول العقود الآجلة وتداول الرافعة المالية

في عالم تداول العملات المشفرة الديناميكي، تبرز استراتيجيتان شائعتان: تداول الرافعة المالية وتداول العقود الآجلة. بينما يقدم كلاهما فرصًا لعوائد مضاعفة، إلا أنهما يعملان على مبادئ مختلفة ويحملا مخاطر فريدة. تتناول هذه المقالة الاختلافات الرئيسية بين هاتين الطريقتين في التداول، مما يساعد المتداولين على اتخاذ قرارات مستنيرة.

جوهر التداول بالرافعة المالية

تداول الرافعة، والذي يُشار إليه غالبًا بتداول الهامش، يسمح للمتداولين بتعزيز مركزهم في السوق من خلال اقتراض الأموال من طرف ثالث، عادةً منصة التداول. تمكّن هذه الاستراتيجية المستثمرين من فتح مراكز أكبر من رأس مالهم الفعلي، مما قد يضخم الأرباح. ومع ذلك، من المهم أن نلاحظ أن الخسائر يمكن أن تتضخم أيضًا.

في تداول الرافعة المالية، يقترض المتداولون الأصول لزيادة قوتهم الشرائية. يجب عليهم سداد المبلغ المقترض بالإضافة إلى الفوائد، بغض النظر عن نتيجة الصفقة. يمكن أن تختلف نسبة الرافعة المالية، مما يوفر إمكانية تحقيق مكاسب أو خسائر كبيرة بناءً على تحركات الأسعار. ومع ذلك، تأتي هذه الطريقة مع خطر كبير من التصفية إذا تحرك السوق بشكل غير مواتٍ ولم يتمكن المتداول من تلبية متطلبات الهامش.

طبيعة تداول العقود الآجلة

تداول العقود الآجلة يتضمن شراء وبيع العقود التي تمثل التزامًا بتداول أصل بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي. هذه الأداة المشتقة تتيح للمتداولين التكهن بتحركات الأسعار المستقبلية لأصل ما دون الحاجة بالضرورة إلى امتلاكه.

يمكن لتجار العقود الآجلة تحقيق الأرباح من الأسواق الصاعدة والهابطة، اعتمادًا على مراكزهم. بينما يستخدم تداول العقود الآجلة أيضًا الرافعة المالية، فإنه عادةً ما يقدم نسب رافعة مالية أعلى مقارنة بتداول الرافعة المالية القياسية. يمكن أن تؤدي هذه الخاصية إلى مكاسب كبيرة ولكنها تعرض المتداولين أيضًا لمخاطر كبيرة إذا تحرك السوق ضد مراكزهم.

الفروق الرئيسية بين التداول بالرافعة المالية والعقود الآجلة

بيئة التداول

تداول الرافعة المالية: يعمل في سوق التداول الفوري، حيث يتم مطابقة الطلبات مع تداول الأصول الفعلية.

تداول العقود الآجلة: يحدث في سوق المشتقات، ويتعامل مع العقود بدلاً من الأصول المادية.

نسب الرفع المالي

تداول بالهامش: عادةً ما يقدم رافعة مالية أكثر تحفظًا، تتراوح غالبًا من 3x إلى 10x.

تداول العقود الآجلة: يمكن أن يوفر رافعة مالية أعلى بكثير، تصل أحيانًا إلى 125x. ومع ذلك، فإن الرافعة المالية الأعلى تزيد من مخاطر التصفية، مما يبرز الحاجة إلى التداول المسؤول بناءً على تحمل المخاطر الفردية والاستراتيجية.

إدارة الضمانات

تسمح كل من التداول بالرافعة المالية والعقود الآجلة على Gate للمتداولين بالتبديل بين أوضاع الهامش المعزول والهامش المتقاطع.

تداول الرافعة المالية: يتطلب اقتراض الأموال عند فتح مركز. يجب على المتداولين الحفاظ على رصيد كافٍ في حساب الهامش الخاص بهم لتغطية القرض.

تداول العقود الآجلة: يستخدم الرافعة المالية دون الحاجة إلى سداد القرض. يجب على المتداولين ضمان وجود ضمان كافٍ في حساب العقود الآجلة الخاص بهم للحفاظ على المراكز.

هياكل الرسوم

تفرض Gate رسومًا على كل من التداول بالرافعة المالية وتداول العقود الآجلة. بينما قد تختلف هياكل الرسوم المحددة، يجد المتداولون غالبًا فرصًا للحصول على خصومات عند استخدام رمز المنصة الأصلي لدفع الرسوم.

تداول الرافعة المالية: يتكبد عمومًا رسومًا مشابهة لتداول السبوت.

تداول العقود الآجلة: قد يتضمن تكاليف إضافية مثل رسوم التمويل للعقود الدائمة، تُدفع بين حاملي المراكز الطويلة والقصيرة.

الخاتمة

تقدم كل من التداول بالرافعة المالية والعقود الآجلة أدوات قوية للمتداولين في العملات الرقمية الذين يسعون لتعظيم مشاركتهم في السوق. ومع ذلك، تأتي هذه الاستراتيجيات مع مخاطر كبيرة وتتطلب فهمًا عميقًا لديناميكيات السوق. يجب على المتداولين أن يأخذوا في اعتبارهم تحملهم للمخاطر، وأهدافهم التجارية، ومعرفتهم بالسوق قبل الانخراط في أي من التداول بالرافعة المالية أو العقود الآجلة. كما هو الحال دائمًا، تعتبر ممارسات التداول المسؤولة والتعليم المستمر مفتاحًا للتنقل في عالم أسواق العملات الرقمية المعقد.