مجال العملات الرقمية التحكيم: كل ما تحتاج لمعرفته في مقال واحد

مجال العملات الرقمية التحكيم يجذب العديد من المتداولين المحترفين والمزيد من المبتدئين. يتم تقديمه كطريقة لكسب الأموال بدون مخاطر وسهلة، لا تتطلب تحليلاً تقنياً أو أساسياً، مع إمكانية البدء بأي رأس مال والحصول على دخل شبه فوري.

في هذه المقالة سنناقش ما هو في الواقع تحكيم مجال العملات الرقمية ولماذا، على الرغم من الشهرة الواسعة لمفهوم "تدوير Gate"، ليس الجميع قادرًا على تطبيقه بنجاح في الممارسة العملية.

هذا المحتوى معد لأغراض تعليمية. نأمل أن يساعدك في فهم ودراسة مجال العملات الرقمية بشكل أفضل.

ما هو احترافي مجال العملات الرقمية التحكيم بكلمات بسيطة

تشير المراجعة إلى شراء أصل بهدف إعادة بيعه على الفور بسعر أكثر ملاءمة في سوق آخر أو في زوج تداول آخر. على سبيل المثال، يمكن أن يشتري المراجِع 1 ETH في بورصة Gate مقابل $1500 ثم يبيعه على الفور في منصة أخرى مقابل 1600 دولار.

يمارس هذا النوع من النشاط كل من المتداولين العاديين وصنّاع السوق الكبار. يتميز التحكيم بجميع الأسواق. الميزات الرئيسية للتحكيم كنوع من التداول:

• مخاطر الصفقة المنخفضة: نظريًا يمكن الحصول على دخل بدون مخاطر، حيث تتم عملية الشراء والبيع قبل حدوث تغييرات كبيرة في السعر.

• السرعة: نظرًا لأن أسعار سوق العملات الرقمية تتغير بسرعة كبيرة، يحتاج المتداولون في التحكيم إلى إبرام الصفقات في دقائق أو ثوانٍ معدودة. غالبًا ما تكون هذه الأنشطة مؤتمتة.

• أحجام كبيرة: عادةً ما تكون العائدات من التحكيم صغيرة بالنسبة المئوية (نادراً ما تتجاوز 5-10%)، لذا للحصول على أرباح ملموسة، يجب إجراء صفقات كبيرة.

تعتبر الفجوات السعرية ( гэпы ) أساس السوق للاحترافية، والتي تنشأ في منصات مختلفة أو في أزواج تداول مختلفة بسبب الاختلافات في توازن العرض والطلب. ويرجع ذلك إلى أن كل زوج تداول، ومنصة تداول على وجه الخصوص، تمثل سوقًا منفصلًا حيث تتشكل الأسعار بشكل مستقل عن الأسواق الأخرى. يقوم المحترفون بإزالة هذه الفجوات، ويحققون كعائد من الفرق في الأسعار.

من وجهة نظر الأسواق، فإن التحكيم هو نشاط مفيد يساعد في تقليل فجوات الأسعار والحفاظ على تكلفة متوسطة مستقرة للأصل. لن تكون الأسعار المستقرة في البورصات المركزية الحديثة ممكنة بدون عمل المتحكمين الكبار المحترفين.

تاريخ نشوء التحكيم

نشأ مجال العملات الرقمية لتحكيم العملات المشفرة في مراحل مبكرة من وجود السوق، عندما كان يتميز بضعف السيولة، وقلة عدد منصات التداول، ورأس المال المجزأ. كانت الفروق في سعر BTC على منصات معينة قد تصل إلى عدة عشرات من النسب المئوية بسبب عدم وجود صانعي سوق كبار والاختلافات في توازن العرض والطلب. إليك بعض الأمثلة المعروفة:

• فجوة سعرية كبيرة في بورصات العملات الرقمية الأفريقية في عام 2017. في لحظة معينة، كانت تكلفة BTC على منصة Golix أعلى بنسبة 87% من المتوسط في البورصات المركزية. وقد تسبب ذلك في العزلة المالية للمنطقة والطلب العالي بسبب التضخم في العملات الورقية المحلية.

• مكافأة لـ BTC في السوق اليابانية، التي كانت موجودة حتى عام 2018. كانت التكلفة العالية للبيتكوين في الأسواق المحلية تُفسر بأن معظم البورصات الأجنبية لم يكن بإمكانها العمل داخل البلاد. من خلال التحكيم، تمكنت BTC من النمو شركة كريبتو معروفة، قامت لاحقًا بإطلاق بورصتها الخاصة.

• مكافأة كيمتشي: الفرق بين سعر العملة الرقمية في البورصات الكورية والبورصات العالمية. السبب هو نفسه كما هو الحال مع اليابان - قواعد تنظيمية صارمة للمنصات الدولية. من المثير للاهتمام أن مكافأة كيمتشي لا تزال سارية حتى الآن، على الرغم من أنها ليست ملحوظة كما كانت.

قبل ظهور المتداولين المحترفين ورأس المال المؤسسي الكبير، كانت فرص التحكيم متاحة أيضًا للمتداولين العاديين. ومع ذلك، بدءًا من سوق الثور في عام 2017، انتقلت عمليات التحكيم المربحة إلى حد ما في البورصات المركزية إلى أيدي صانعي السوق، الذين يمكنهم الاستجابة بسرعة أكبر للفجوات بفضل الأتمتة والتجارة بشكل أكثر كفاءة على الصعيد الدولي.

أنواع التحكيم

هناك عدة أنواع من التحكيم تختلف باختلاف حجم الصفقة وعدد الروابط المعنية:

• داخل البورصة: إجراء صفقات في نفس المنصة، ولكن في أزواج تداول مختلفة. الميزة الرئيسية لهذه الطريقة هي السرعة، حيث لا حاجة لنقل العملات الرقمية بين المنصات، ويمكن أن تستغرق عملية الشراء والبيع ثوانٍ فقط.

• بين البورصات: تفترض شراء الأصل في منصة واحدة وبيعه في أخرى. هذه وسيلة أكثر تعقيدًا، حيث تتطلب وجود حسابات على كلا المنصتين ونقل الأموال بين البورصات، مما يرتبط برسوم إضافية وتأخيرات زمنية.

• دولي: صفقة تحكيم باستخدام منصات التداول في عدة دول، بالإضافة إلى طرق الدفع المحلية والعملات الورقية. أصعب نوع من أنواع التحكيم.

عادةً ما يزداد عدد المنصات / الأصول المعنية مع زيادة حجم الصفقة، مما يعقد تنفيذها.

كما يجب تسليط الضوء على التحكيم في DEX ، حيث يختلف آليته بشكل كبير ويعتمد على تجمعات السيولة ، والانزلاق ، وسعر الأصول في الشبكات المختلفة وحتى ترتيب المعاملات في ميمبول. هذه موضوع واسع يستحق دراسة منفصلة.

ميزات التحكيم P2P

نوع منفصل من التحكيم هو التحكيم في منصات P2P. تتمثل السمة الرئيسية للتجارة من نظير إلى نظير في السعر التعاقدي بين المشاركين في الصفقة. وهذا يعني أن سعر الصفقة المباشرة قد يختلف عن السعر السوقي:

• قد تكون القيمة السوقية لـ BTC على Gate عند الشراء من خلال دفتر الطلبات واحدة.
• في الوقت نفسه، قد تكون تكلفة بيع BTC على منصة P2P عند الدفع من خلال نظام دفع معين مختلفة.

وبالتالي، يمكن شراء BTC بسعر أقل مباشرة من البورصة وبيعه على P2P، إذا كانت طريقة الدفع تناسبك. وهذا يعمل في الاتجاه المعاكس أيضًا: يمكن أن يكون السعر على P2P أقل من السوق، على الرغم من أن هذا يحدث بشكل أقل.

تشمل النسخة الأكثر تعقيدًا من التحكيم P2P وضع إعلانات للشراء أو البيع بشكل مستقل. في هذه الحالة، يحدد المتداول سعر العرض بنفسه، والذي قد يختلف عن السوق في أي من الاتجاهين. على سبيل المثال، يمكن شراء BTC بأقل من السعر السوقي، ثم بيعه في البورصة أو بعرض آخر بسعر السوق.

من المهم فهم أسباب فرق الأسعار. يمكن أن يكون متداول العملات الرقمية مستعدًا للبيع بأسعار أقل من السوق أو الشراء بأسعار أعلى إذا حصل على ميزة إضافية، سواء كانت العمل بدون KYC، أو السحب المباشر للأموال بدون رسوم، أو التبادل بعملة فيات غير شائعة. لذلك، قبل البدء في العمل، من الضروري دراسة منصات P2P المختلفة، والأسعار عليها، والمزايا الرئيسية للمستخدمين.

روابط التحكيم: الهيكل وخوارزمية العمل

في الممارسة العملية، يعمل المتداولون من خلال ما يسمى بربط التحكيم - وهي خوارزميات تصف أين وأي أصل يجب شراؤه وأين يجب بيعه لتحقيق الأرباح من فرق الأسعار. يمكن أن تبدو أبسط ربط تحكيم على النحو التالي:

1. شراء ETH بسعر X على Gate P2P;
2. أخرجها إلى محفظة تبادل منصة أخرى؛
3. بيع على هذه المنصة بسعر Y.

ومع ذلك، عادة ما تكون الروابط أكثر تعقيدًا ويمكن أن تشمل ما يصل إلى 10+ أزواج تداول ومواقع متوسطة، بالإضافة إلى إمكانية استخدام العملات الورقية الأجنبية أو التبادل المركب في البورصات المركزية واللامركزية.

تسمى تنفيذ جميع الإجراءات من الربط بالدورة. يتم تقييم ربحية الربط كنسبة مئوية من الأموال المستثمرة التي تمكنت من كسبها في نهاية الدورة. على سبيل المثال، إذا تم تحديد العائد بنسبة 15% - فهذا يعني أن المتداول يمكنه كسب 15% من إيداعه في دورة واحدة. في المثالي، يتم بناء الربط بطريقة يمكن استخدام الدخل من الدورة السابقة في التالية، مما يزيد تدريجياً من الإيداع ومقدار الربح.

المهمة الرئيسية للمتداول في مجال العملات الرقمية هي اكتشاف عدم التوازن في الأسواق المختلفة وبناء روابط التحكيم. للقيام بذلك، يستخدم المتداولون الروبوتات، والماسحات الضوئية، أو مجمعات البيانات العادية.

أدوات للبحث عن فرص التحكيم

تعد دفاتر أوامر البورصة ومعاملات البلوكشين متاحة للجمهور، مما يعني أنه يمكن تجميع وتحليل بيانات الأسعار في أسواق مختلفة لاكتشاف فرص التحكيم. تعتبر مصادر المعلومات الأكثر سهولة وبساطة هي مجمعات البيانات:

• بعض المنصات تقدم علامة تبويب منفصلة "التحكيم" على صفحة العملة الرقمية المحددة. في هذه العلامة، يتم عرض الفجوات السعرية عند التداول في منصات مختلفة.

• توفر خدمات أخرى قائمة كاملة من الأسواق لكل عملة، مما يسمح بتتبع فرق الأسعار في أزواج التداول المختلفة وعلى منصات العملات الرقمية المختلفة.

• هناك أدوات تسمح بمراقبة تجمعات السيولة لزوج أو عملة مختارة، مما يعني الفرق في سعر الصرف في هذه التجمعات. من المهم أن نأخذ في الاعتبار أن التجمعات نفسها يمكن أن تكون متمركزة في بورصات لامركزية مختلفة وحتى في شبكات مختلفة.

مراقبة فجوات الأسعار وبناء الروابط يدويًا يتطلب الكثير من الجهد والوقت - أي المورد الذي يفتقر إليه المتداولون في مجال العملات الرقمية أكثر من غيره. لذلك، يستخدم العديد من المتداولين الماسحات الضوئية التي تسمح بالكشف عن الروابط والتداول بها بشكل تلقائي أو شبه تلقائي.

يمكن أن يكون هذا البرنامج مدفوعًا أو مجانيًا، مما يعتمد بشكل مباشر على وظائفه. لذا، فإن النسخ المجانية توفر بشكل أساسي فقط اتجاهات التبادل ويمكن أن ترسل إشعارات إلى الشبكات الاجتماعية، بينما يستخدم البرنامج الأكثر تعقيدًا روبوتات التداول والتجارة عبر API، لاستخدام الربط المكتشف على الفور.

مصادر المعلومات الإضافية

بالإضافة إلى مجمعات البيانات المفتوحة والبرامج المتخصصة، يستخدم المحترفون في مجال العملات الرقمية، وخاصة المبتدئين، مصادر معلومات أخرى للبحث عن الروابط:

• قنوات تلغرام بارتباطات ومخططات وإشارات متنوعة: عادةً ما تقدم هذه القنوات معلومات متأخرة أو تحاول بيع منتجها للجمهور.

• المجتمعات المغلقة والمجموعات الخاصة: لهذا المجال أيضًا توجد دردشات مغلقة ومجموعات وخوادم. في بعض الأحيان يمكنها أن تقدم معلومات أكثر حداثة من المصادر العامة.

• وسائل التواصل الاجتماعي الأخرى: غالبًا ما ينشر المؤثرون المتخصصون في تويتر معلومات تتعلق بالتحكيم والروابط.

تعتمد موثوقية وحداثة هذه البيانات على المصدر. عادةً ما يتعين دفع ثمن الوصول المبكر إلى الروابط التي تعمل بالفعل، وبالطبع لا يمكن لأحد أن يضمن مدى استمرار ربحية هذا الاتجاه أو ذاك.