عقود الآجلة على العملات المشفرة: ما هي وكيف تبدأ في التداول

التداول بالعقود الآجلة متاح في أسواق متنوعة، بما في ذلك الأسهم والسلع، لكنه يتطلب خبرة معينة ومعرفة.

النقاط الرئيسية

• العقود الآجلة هي عقود لشراء أو بيع أصل في المستقبل بسعر متفق عليه مسبقًا.

• تسمح عقود الفيوترز للمتداولين بتثبيت سعر معين والحماية من تقلبات السوق.

• يمكن تداول العقود الآجلة على البيتكوين والإيثريوم وغيرها من الأصول المشفرة الشائعة في بورصات العملات المشفرة.

• التداول بالهامش ومتطلبات الهامش تخلق مخاطر إضافية، خاصة في سوق العملات المشفرة المتقلب.

ما هي العقود الآجلة للعملات المشفرة؟

العقود الآجلة هي أدوات مالية مشتقة تمثل عقودًا لشراء أو بيع أصل معين في المستقبل بسعر متفق عليه. في مجال العملات المشفرة، تتيح العقود الآجلة للمتداولين المضاربة على أسعار الأصول الرقمية دون الحاجة إلى ملكيتها الفعلية.

يمكن أن تكون الأصول الأساسية للعقود الآجلة أدوات متنوعة - من السلع ( فول الصويا ، القهوة ، النفط ) إلى الأدوات المالية ( الأسهم الفردية ، ETF ) وبالطبع العملات المشفرة ( البيتكوين ، الإيثير وغيرها ). يتم استخدام عقود المستقبل من قبل مختلف المشاركين في السوق: المستثمرين ، المضاربين والشركات التي تحتاج إلى تسليم فعلي للبضائع.

على عكس التداول الفوري التقليدي، تتيح العقود الآجلة للعملات المشفرة للمتداولين الحصول على تعرض غير مباشر لتقلبات أسعار الأصول الرقمية دون الحاجة إلى تخزين العملات المشفرة بأنفسهم.

ما هو سوق العقود الآجلة؟

سوق العقود الآجلة هو منصة تبادل حيث يمكن للمشاركين شراء وبيع عقود الآجلة. في عقد آجل قياسي، يوافق أحد الطرفين على شراء كمية معينة من الأوراق المالية أو السلع واستلامها في التاريخ المتفق عليه، بينما يلتزم الطرف الآخر بتنفيذ هذا التسليم.

تعتبر الأسواق الآجلة شائعة بشكل خاص في بورصات العملات المشفرة، حيث تقدم سيولة عالية وإمكانية التداول برافعة مالية. تقدم معظم منصات التداول الكبرى نوعين رئيسيين من العقود الآجلة للعملات المشفرة:

1. العقود الآجلة للتسليم - عقود تتضمن التسليم الفعلي للأصل الأساسي عند التنفيذ.

2. العقود الآجلة التسوية - عقود تُسوى بقيمة نقدية دون التسليم الفعلي للعملات المشفرة.

تنتشر أيضًا في عالم التشفير عقود الفيوتشرز غير المنتهية ( أو العقود الدائمة )، والتي ليس لها تاريخ انتهاء وتتطلب دفع تمويل دوري بين المراكز الطويلة والقصيرة.

استخدام العقود الآجلة

تسمح عقود الفيوتشر للمشاركين في السوق بتحديد سعر معين والحماية من التقلبات السعرية المحتملة. لفهم مبدأ عمل الفيوتشر دعونا نأخذ مثالاً مع وقود الطائرات:

• شركة الطيران التي ترغب في تثبيت سعر الوقود وتجنب الارتفاع غير المتوقع، يمكنها شراء عقد مستقبلي، متفقة على شراء كمية محددة من الوقود في المستقبل بسعر معين.

• يمكن لموزع الوقود بيع عقد آجل لضمان استقرار المبيعات والحماية من الانخفاض غير المتوقع في الأسعار.

• اتفق الطرفان على الشروط المحددة: شراء ( أو بيع ) مليون جالون من الوقود مع التسليم بعد 90 يومًا بسعر 3 دولارات للجالون.

في عالم العملات المشفرة، يتم تطبيق هذه المبادئ بشكل مشابه. على سبيل المثال، يمكن لشركة التعدين استخدام العقود الآجلة لتثبيت سعر بيع البيتكوين المستخرج، بينما يمكن لمستثمر كبير استخدام ذلك لحماية محفظته من تقلبات السوق.

ومع ذلك، ليس جميع المشاركين في سوق العقود الآجلة مهتمين بالتسليم الفعلي للأصل. العديد من المتداولين هم مضاربون يسعون لكسب المال من تغير سعر العقد نفسه. إذا ارتفع سعر الأصل الأساسي، يصبح عقد الآجلة أكثر قيمة، ويمكن للمالك بيعه بسعر أعلى. هؤلاء المتداولون يشترون ويبيعون عقود الآجلة دون نية الحصول على الأصل الأساسي أو تسليمه.

عقود الآجِل على مؤشرات العملات الرقمية

في عالم تداول العملات المشفرة، لا توجد فقط عقود آجلة على العملات الفردية، بل أيضًا على المؤشرات. مثل العقود الآجلة على S&P 500 في العالم المالي التقليدي، تتيح عقود المؤشرات الآجلة للعملات المشفرة للمتداولين المراهنة على حركة قطاع كامل من الأصول الرقمية.

يحب العديد من المتداولين تداول العقود الآجلة لأنهم يمكنهم فتح مركز كبير من خلال استثمار مبلغ صغير نسبيًا من المال. وهذا يمنحهم إمكانيات أكبر للرافعة المالية مقارنةً بالامتلاك المباشر للأصول.

بينما يفكر معظم المستثمرين في شراء الأصول توقعًا لارتفاع أسعارها، فإن البيع على المكشوف يسمح بوضع الرهانات على انخفاض الأسعار. في سوق العقود الآجلة للعملات المشفرة، يمكن للمتداولين بسهولة فتح كل من المراكز الطويلة والقصيرة.

ميزات عقود الآجلة على العملات المشفرة

تُعتبر العقود الآجلة التي تُتداول في البورصات موحدة. عادةً ما تحدد كل عقد آجل المعلمات التالية:

• حجم العقد (مثل، 1 BTC أو 0.1 BTC للعقود الصغيرة)
• طريقة التسوية - تسليم فعلي للعملات الرقمية أو التسوية النقدية
• كمية الأصل الأساسي في العقد
• العملة التي يتم التعبير عنها وتسعير العقد بها
• للسلع التقليدية - تقييم الجودة ( مثل رقم الأوكتان للبنزين أو نقاء المعدن )

في عالم العملات المشفرة، توجد أيضًا آليات فريدة، مثل معدل التمويل في العقود الآجلة غير المحددة، والتي تُدفع دوريًا بين المراكز الطويلة والقصيرة للحفاظ على سعر العقد الآجل قريبًا من السعر الفوري للأصل الأساسي.

إذا كنت تخطط لبدء تداول العقود الآجلة، انتبه بشكل خاص لشروط العقود. يفضل معظم المتداولين بالتجزئة العقود الآجلة النقدية التي لا تتطلب تسليم الأصل الأساسي عند التنفيذ.

مخاطر تداول عقود الفروقات على العملات الرقمية

يستخدم العديد من المضاربين رافعة مالية كبيرة عند التداول في سوق العقود الآجلة لزيادة الأرباح المحتملة من تقلبات الأسعار الصغيرة نسبياً.

ومع ذلك، فإن استخدام الأموال المقترضة يزيد بشكل كبير من المخاطر: إذا تحرك السوق ضد مركزك، خاصة بشكل أكثر حدة مما كنت تتوقع، يمكنك أن تخسر أكثر من المال الذي استثمرته في البداية. في مجال العملات المشفرة، حيث تكون التقلبات أعلى بكثير مقارنة بالأسواق التقليدية، تتزايد هذه المخاطر بشكل مضاعف.

يمكن أن تكون قواعد التداول بالهامش في بورصات العملات المشفرة أكثر ليبرالية بكثير من الأسواق التقليدية. تقدم بعض المنصات رافعة مالية تصل إلى 100:1 لعقود معينة، وهو ما يزيد بكثير عن المتاح في سوق الأسهم.

كلما زادت الرافعة المالية، زادت الأرباح المحتملة، ولكن أيضًا زادت الخسائر المحتملة: يمكن أن يؤدي تغيير السعر بنسبة 5% عند استخدام رافعة مالية 10:1 إلى ربح أو خسارة بنسبة 50% من مبلغ الاستثمار. تتطلب هذه التقلبات من المضاربين انضباطًا صارمًا وإدارة مخاطر فعالة عند تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة.

كيفية البدء في تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة

من السهل نسبيًا بدء تداول عقود الفروقات للعملات المشفرة. إليك دليل خطوة بخطوة:

1. اختر بورصة عملات رقمية موثوقة تدعم تداول العقود الآجلة ومتاحة في منطقتك. تقدم العديد من منصات التداول الرائدة تداولًا فوريًا وعقودًا آجلة.

2. قم بالتسجيل والتحقق على المنصة المختارة. غالبًا ما يتطلب التداول في العقود الآجلة مستوى أعلى من التحقق نظرًا لاستخدام الرافعة المالية.

3. قم بإيداع الأموال في حساب التداول الخاص بك. عادةً ما تُستخدم العملات المستقرة للتداول الآجل مثل USDT( أو العملات الورقية.

4. استكشاف الواجهة وأنواع العقود المتاحة على المنصة. انتبه إلى حجم العقود ومتطلبات الهامش وقواعد التصفية.

5. ابدأ بحساب تجريبي أو بمراكز صغيرة. تقدم العديد من البورصات إمكانية التداول على حسابات تجريبية افتراضية )، مما يسمح بالتدرب دون خطر فقدان الأموال الحقيقية.

في تداول العقود الآجلة لا يوجد معيار صناعي موحد للرسوم والتكاليف. تقدم كل بورصة شروطًا ومستويات خدمة مختلفة. يقدم البعض أبحاثًا وتحليلات شاملة، بينما يكتفي البعض الآخر بتوفير الأسعار والرسوم البيانية.

إذا كنت مبتدئًا، يُنصح بشدة بقضاء بعض الوقت في إتقان التداول على حساب تجريبي قبل الانتقال إلى الاستثمارات الحقيقية. حتى المتداولين ذوي الخبرة غالبًا ما يستخدمون الحسابات التجريبية لاختبار استراتيجيات جديدة قبل تطبيقها بأموال حقيقية.

ميزات العقود الآجلة للعملات المشفرة

على عكس العقود الآجلة التقليدية، تتمتع العقود الآجلة للعملات المشفرة بعدة خصائص فريدة:

• تقلبات عالية - سوق العملات المشفرة معروف بتقلباته الحادة في الأسعار، مما يخلق فرصًا ومخاطر.

• تداول على مدار الساعة — على عكس البورصات التقليدية ذات ساعات العمل الثابتة، يتم تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة على مدار 24/7.

• العقود غير المحدودة - أداة فريدة من نوعها في سوق العملات المشفرة، لا تحتوي على تاريخ انتهاء وتستخدم آلية التمويل للربط بالسعر الفوري.

• تنوع أوضاع التداول - إمكانيّة الاختيار بين الهامش المعزول والهامش المشترك لإدارة المخاطر بشكل أكثر مرونة.

فهم هذه الخصائص وإدارة المخاطر بشكل صحيح هما عاملان رئيسيان للنجاح في تداول عقود الفروقات للعملات المشفرة على المنصات التجارية الحديثة.