التداول الفوري مقابل التداول الآجل: الاختلافات الرئيسية للمبتدئين

في عالم الأسواق المالية، تبرز طريقتان رئيسيتان للتداول: التداول الفوري والتداول الآجل. يقدم كل منهما مزايا ومخاطر فريدة، تلبي استراتيجيات وأهداف استثمار مختلفة. تهدف هذه المقالة إلى تسليط الضوء على هذه الأنواع من التداول، لمساعدة المبتدئين على فهم اختلافاتها الأساسية.

التداول الفوري: المعاملات الفورية

التداول الفوري يتضمن الشراء أو البيع الفوري للأصول المالية مثل الأسهم أو العملات المشفرة أو السلع. تحدث هذه المعاملات في ما يُعرف بـ "سوق التداول الفوري"، حيث تتم التسويات "في الحال" أو خلال فترة زمنية قصيرة، عادةً ما تكون يومي عمل. يتم تحديد سعر الأصل بناءً على قيمته السوقية الحالية، والتي تُعرف بـ "سعر التداول الفوري."

الميزات الرئيسية للتداول الفوري:

التداول الفوري يتميز بعدة ميزات مميزة:

• الملكية الفورية للأصل
• بشكل عام لا يوجد رافعة مالية أو هامش متضمن
• تسوية شبه فورية، عادةً خلال أيام
• الأرباح والخسائر مرتبطة مباشرة بتقلبات أسعار الأصول

التداول الآجل: عقود للمعاملات المستقبلية

يتضمن تداول العقود الآجلة شراء أو بيع عقود لشراء أو بيع أصل بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي محدد. يحدث هذا في سوق المشتقات. لا يمتلك المتداولون بالضرورة الأصل الأساسي؛ بدلاً من ذلك، يتداولون في العقود التي تمثل قيمة الأصل.

الميزات الرئيسية للتداول الآجل:

تداول العقود الآجلة له مجموعة من الخصائص الفريدة الخاصة به:

• العقود تحدد الأصل والسعر وتاريخ التسليم
• غالبًا ما تتضمن الرافعة المالية ( أموال مقترضة ) لزيادة الأرباح أو الخسائر المحتملة
• يتم التسوية عند انتهاء العقد ( أو يمكن إغلاقه في وقت سابق )
• تُستخدم بشكل متكرر لأغراض المضاربة أو التحوط

الاختلافات الرئيسية بين التداول الفوري والعقود الآجلة

تتمثل الاختلافات الرئيسية بين التداول الفوري والتداول الآجل في توقيت تداول الأصل وكيفية تحديد السعر:

التداول الفوري

تُ exchanged الأصول على الفور أو تقريبًا على الفور بسعر السوق الحالي. لا توجد تأخيرات في التسليم أو ترتيبات للمعاملات المستقبلية.

تداول العقود الآجلة

لا يتم تبادل الأصول على الفور ولكن بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي معين. يتم تحديد السعر عند توقيع العقد.

التباينات الإضافية بين التداول الفوري والعقود الآجلة

توجد عدة عوامل أخرى تميز التداول الفوري عن تداول العقود الآجلة:

الغرض

التداول الفوري مفيد للتعرض الفوري للسوق، بينما يعد التداول الآجل مفيداً للاتجاهات طويلة الأجل.

مستوى المخاطر

تداول العقود الآجلة ينطوي عادةً على مخاطر أعلى وتقلبات أكبر مقارنةً بالتداول الفوري.

متطلبات رأس المال

التداول الفوري عمومًا يتطلب متطلبات رأس مال أقل من التداول بالعقود الآجلة.

الرافعة المالية

تداول العقود الآجلة عادةً ما يسمح بهوامش أكبر، مما يعني أن المتداولين يمكنهم التحكم في مراكز أكبر برأس مال أقل.

تاريخ الانتهاء

تحتوي عقود الآجلة على تاريخ انتهاء، بينما لا تحتوي التداولات الفورية على ذلك.

مثال توضيحي

التداول الفوري

إذا اشتريت 1 بيتكوين بسعر 90,000 دولار وارتفع السعر إلى 95,000 دولار، يمكنك البيع وتحقيق ربح قدره 5,000 دولار.

تداول العقود الآجلة

فكر في الدخول في عقد لشراء 1 إيثيريوم بسعر 3,500 دولار بعد شهر، باستخدام رافعة مالية قدرها 10x. إذا ارتفع السعر إلى 4,000 دولار، قد تصل أرباحك إلى 50,000 دولار. ومع ذلك، إذا انخفض السعر إلى 3,000 دولار، فإن الخسائر تتضخم، مما قد يمحو استثمارك الأولي أو أكثر.

من الضروري أن يفهم الوافدون الجدد هذه الطرق التجارية بشكل كامل قبل الانخراط في أي معاملات مالية. يجب دائمًا مراعاة مستوى تحمل المخاطر وأهداف الاستثمار عند الاختيار بين التداول الفوري والتداول الآجل.