📈 ماذا تعني "اللونغ" و "الشورت" في تداول العملات المشفرة؟

عند الغوص في عالم العملات الرقمية، يواجه المستخدمون العديد من المصطلحات المتخصصة المرتبطة بجوانب مختلفة من هذه الصناعة. من بين هذه المصطلحات، نجد غالبًا مفهومي "لونغ" و"شورت"، خاصة في سياق التداول. دعونا نفهم ما تعنيه هذه المصطلحات، وكيف تعمل الصفقات المرتبطة بها، وما الفائدة التي تقدمها للمتداولين.

أصول مصطلحات "شورت" و "لونغ"

لا يمكن اليوم تحديد الأصل الدقيق لكلمتي "شورت" و"لونغ" في التجارة. ومع ذلك، تم تسجيل واحدة من أولى الإشارات العامة لهذه المصطلحات في مجلة The Merchant's Magazine, and Commercial Review لعام 1852.

فيما يتعلق باستخدامها في التداول، فإن إحدى النظريات تربطها بالمعنى الأصلي لهذه الكلمات. غالبًا ما تُسمى الصفقة التي تتوقع ارتفاع الأصل «لونغ» ( باللغة الإنجليزية long — طويل)، حيث إن ارتفاع الأسعار يحدث عادةً ببطء، ويتم فتح هذه الوضعية لفترة طويلة. من ناحية أخرى، تُسمى العملية التي تهدف إلى تحقيق الربح من انخفاض الأسعار «شورت» ( باللغة الإنجليزية short — قصير)، حيث إن تنفيذها يتطلب وقتًا أقل بكثير.

جوهر "الشورت" و "اللونغ" في التداول

«اللونغ» و«الشورت» هما نوعان من المراكز التي يفتحها المتداولون بهدف تحقيق الربح من ارتفاع (لونغ) أو انخفاض (شورت) قيمة الأصل في المستقبل.

تشير الموقف على الزيادة إلى شراء الأصل بالسعر الحالي ثم بيعه بعد ارتفاع الأسعار. على سبيل المثال، إذا كان المتداول واثقًا من أن الرمز المميز، الذي يكلف الآن 100 دولار، سيرتفع قريبًا إلى 150 دولارًا، يكفيه شراؤه وانتظار السعر المستهدف. الربح في هذه الحالة هو الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع.

تفتح صفقة بيع على المكشوف إذا كانت هناك افتراضات بأن أصلًا ما مُبالغ فيه في قيمته وسيصبح أرخص في المستقبل. لكسب المال من ذلك، يقوم المتداول باقتراض هذه الأداة من البورصة ويبيعها فورًا بسعرها الحالي. ثم ينتظر انخفاض الأسعار ويشتري نفس الكمية من الأصل ولكن بسعر أقل، ويعيدها إلى البورصة.

على سبيل المثال، إذا كان المتداول يعتقد أن سعر البيتكوين يجب أن ينخفض من $61 000 إلى $59 000، يمكنه اقتراض بيتكوين واحد من البورصة وبيعه على الفور بالسعر الحالي. عندما تنخفض الأسعار، يشتري نفس البيتكوين الواحد، ولكن بسعر $59 000 ويعيده إلى البورصة. المبلغ المتبقي $2000 ( بعد خصم رسوم الاقتراض) هو ربح المتداول.

على الرغم من أن آلية الصفقات نفسها قد تبدو معقدة إلى حد ما، إلا أن كل ذلك يحدث في الممارسة العملية "تحت الغطاء" من منصات التداول ويتم تنفيذه في ثوانٍ معدودة. على مستوى المستخدم، يتم فتح وإغلاق المراكز بضغطة زر بسيطة على الأزرار المعنية في محطة التداول.

«الثيران» و«الدببة» في السوق

تُستخدم مصطلحات "الثيران" و "الدببة" على نطاق واسع في التداول وخارجه. وعادة ما تُستخدم للإشارة إلى الفئات الأساسية من اللاعبين في السوق اعتمادًا على مواقفهم.

«الثيران» هم المتداولون الذين يعتقدون أن السوق ككل أو أصل معين سيشهد ارتفاعًا، لذلك يقومون بفتح مراكز طويلة، أي يشترون. وبالتالي، فإنهم يسهمون في زيادة الطلب وقيمة الأصول. جاء المصطلح من أن الثور يجب أن «يدفع» الأسعار للأعلى بقرونه.

«الدببة» هم المشاركون في السوق الذين يتوقعون انخفاض الأسعار ويفتحون مراكز قصيرة، من خلال بيع الأصول وبالتالي التأثير على قيمتها. كما هو الحال مع «الثيران»، يأتي الاسم من الفكرة القائلة بأن «الدببة» تضغط على الأسعار بأرجلها، مما يجبرها على الانخفاض.

استنادًا إلى هذه الرموز ، تشكلت المفاهيم الشائعة في عالم العملات الرقمية لسوق الثور وسوق الدب. يتميز الأول بارتفاع الأسعار بشكل عام ، بينما يتميز الثاني بانخفاض الأسعار.

التحوط في التداول

التحوط هو طريقة لإدارة المخاطر في التداول والاستثمار. ترتبط هذه الاستراتيجية أيضًا بـ "الشراء الطويل" و"البيع القصير"، لأنها تفترض استخدام مراكز متعارضة لتقليل الخسائر في حالة حدوث انقلاب غير متوقع في الأسعار.

على سبيل المثال، يقوم المتداول بشراء بيتكوين واحد في انتظار ارتفاع الأسعار، لكنه لا يستبعد أيضًا انخفاض السعر عند حدوث حدث معين. لا يعرف بالتأكيد ما إذا كان سيحدث هذا الحدث، لكنه يمكنه استخدام التحوط لتقليل الخسائر في حالة السيناريو غير المواتي.

اعتمادًا على السوق واستراتيجية التداول، يمكن استخدام أدوات مختلفة للتحوط، مثل شراء العملات الرقمية ذات الارتباط العكسي أو الاحتفاظ بأصل فوري وخيار بيع. ومع ذلك، فإن الطريقة الأكثر شيوعًا وبساطة للتحوط تُعتبر فتح مراكز معاكسة.

على سبيل المثال، إذا كان المتداول يعتقد أن سعر البيتكوين سيرتفع، فإنه يفتح مركز شراء لاثنين من البيتكوين لكسب المال. في الوقت نفسه، يفتح مركز بيع لواحد من البيتكوين لتقليل الخسائر إذا لم تتحقق توقعاته.

من المهم أن نتذكر أن التحوط يمكن أن يقلل من العائد المحتمل من ارتفاع الأسعار، لكنه نوع من "قسط التأمين" ضد الخسائر الكبيرة.

تداول العقود الآجلة والعملات الرقمية

العقود الآجلة هي أدوات مشتقة تتيح كسب المال من تحركات أسعار الأصول دون الحاجة إلى ملكيتها الفعلية. العقود الآجلة هي التي تسمح بفتح مراكز قصيرة وطويلة، مما يحقق الربح من انخفاض القيمة، وهو ما لا يمكن تحقيقه في سوق السبوت.

في صناعة العملات الرقمية، العقود غير المحدودة والعقود الآجلة هي الأكثر شيوعًا. عدم وجود تاريخ تنفيذ العقد يعني أن العقد غير محدود، بينما تعني العقود الآجلة الحصول على الفرق في السعر بدلاً من الأصل نفسه عند إغلاق الصفقة.

تستخدم العقود الآجلة للشراء لفتح مراكز طويلة، بينما تستخدم العقود الآجلة للبيع لفتح مراكز قصيرة. الأولى تفترض شراء الأصل في المستقبل بالسعر المحدد عند فتح العقد، بينما الثانية تفترض بيعه بنفس الشروط.

تصفية المراكز وإدارة المخاطر

التصفية هي الإغلاق الإجباري لمركز المتداول الذي يحدث عند التداول بالهامش. عادة ما تحدث عند حدوث تغير حاد في قيمة الأصل، عندما تكون الهامش (حجم الضمان) غير كافية لتأمين المركز.

لتجنب التصفية، من المهم تطوير مهارات إدارة المخاطر والقدرة على إدارة المراكز المفتوحة بفعالية.

مزايا وعيوب استخدام "الشورتات" و"اللونغات"

عند استخدام "الشورت" و "اللونغ" في استراتيجية التداول، يجب أخذ في الاعتبار:

• المراكز الطويلة أكثر وضوحًا لأنها تعمل بطريقة مشابهة لشراء الأصول في السوق الفورية.
• المراكز القصيرة لها منطق أكثر تعقيدًا وغالبًا ما تتعارض مع الحدس. بالإضافة إلى ذلك، فإن انخفاض الأسعار يحدث عادةً بشكل أسرع وأقل قابلية للتنبؤ من الارتفاع.

غالبًا ما يستخدم المتداولون الرافعة المالية لزيادة الأرباح المحتملة. ومع ذلك، فإن هذا يرتبط بمخاطر إضافية وضرورة مراقبة مستوى الهامش باستمرار.

الخاتمة

اعتمادًا على التوقعات، يمكن للمتداولين استخدام (شورت) و(لونغ) لتحقيق الربح من ارتفاع أو انخفاض الأسعار. بناءً على المراكز المحتفظ بها، يتم تصنيف المشاركين في السوق إلى "ثيران"، الذين يتوقعون الارتفاع، أو "دببة"، الذين يراهنون على الانخفاض.

عادةً ما تُستخدم العقود الآجلة أو الأدوات المشتقة الأخرى لفتح "طويل" أو "قصير". إنها تتيح الربح من المضاربات حول سعر الأصل دون الحاجة إلى امتلاكه، كما تفتح فرصًا لكسب إضافي من خلال استخدام الأموال المقترضة (الرافعة المالية). ومع ذلك، من المهم أن نتذكر أن استخدامها يزيد من الدخل المحتمل، ولكنه يزيد أيضًا من المخاطر.