فهم الفروق بين APY و APR في مجال العملات الرقمية 

عند استكشاف منتجات التمويل اللامركزي (DeFi)، ستواجه بشكل متكرر APY و APR. على الرغم من أن هذه المصطلحات تبدو مشابهة، إلا أنها تمثل نهجين مختلفين أساسياً لحساب العوائد على أصولك الرقمية.

العائد السنوي المئوي (APY) يتضمن الفائدة المركبة - سواء كانت ربع سنوية أو شهرية أو أسبوعية أو يومية - بينما معدّل النسبة السنوي (APR) لا يأخذ في الاعتبار تأثيرات التركيب. يمكن أن تؤثر هذه الفروق التي تبدو بسيطة بشكل كبير على عائداتك مع مرور الوقت. فهم كيفية حساب هذه المقاييس أمر ضروري لتقييم الأرباح المحتملة من استثماراتك في العملات المشفرة بدقة.

التمييز الأساسي: APR مقابل APY

كل من APR و APY يعتبران مفاهيم أساسية في التخطيط المالي. لنبدأ بالمقياس الأكثر بساطة: معدل النسبة المئوية السنوية (APR).

يمثل APR معدل الفائدة البسيطة الذي يكسبه المقرضون على أموالهم على مدار السنة، أو بالعكس، معدل الفائدة الذي يدفعه المستعيرون مقابل استخدام تلك الأموال خلال نفس الفترة.

على سبيل المثال، إيداع 10,000$ في حساب بمعدل APR قدره 20% سيولد 2,000$ كفائدة بعد عام واحد. هذه الحسابات بسيطة: المبلغ الأساسي ($10,000) مضروبًا في معدل APR (20%). بعد عام واحد، سيصل رصيدك إلى 12,000$. بعد عامين: 14,000$. بعد ثلاثة أعوام: 16,000$، وهكذا.

قبل استكشاف APR، من الضروري فهم الفائدة المركبة - وهي عملية كسب الفائدة على الفائدة المستحقة سابقًا. في مثالنا أعلاه، إذا كانت المؤسسة المالية تُضيف الفائدة إلى حسابك شهريًا بدلاً من سنويًا، فإن رصيدك سيتقلب طوال العام.

بدلاً من تلقي 2000 دولار في نهاية العام، ستحصل على مدفوعات الفائدة كل شهر ستضاف إلى رصيدك. وبالتالي، في كل شهر لاحق، ستحصل على فائدة على مبلغ متزايد تدريجياً—وهذه هي تأثير الفائدة المركبة.

إذا قمت بإيداع 10,000 دولار بمعدل فائدة سنوي قدره 20% مع تراكم شهري، فإن رصيدك بعد عام واحد سيصل في الواقع إلى 12,429 دولار - أي $429 إضافية مقارنة بالفائدة البسيطة. مع التراكم اليومي بنفس معدل الفائدة السنوي 20%، سيكون رصيدك في نهاية العام 12,452 دولار.

تزداد قوة التركيب impressively على مدى فترات طويلة. ستنمو نفس الـ 10,000 دولار بمعدل فائدة سنوي 20% مع التركيب اليومي إلى 19,309 دولار بعد ثلاث سنوات - 3,309 دولار أكثر من الفائدة البسيطة.

تؤثر تكرار التركيب أيضًا على العوائد. عادةً ما يؤدي التركيب اليومي ( مقابل الشهري ) إلى تحقيق عوائد أكبر. على سبيل المثال، يوفر التركيب اليومي عوائد أفضل من التركيب الشهري، حتى مع معدلات APR متطابقة.

عند تقييم المنتجات المالية التي تقدم فائدة مركبة، يصبح العائد السنوي المئوي (APY) هو المقياس المعني. يتطلب التحويل من APR إلى APY تطبيق صيغة تعتمد على تكرار التركيب. على سبيل المثال:

• 20% APR مع تراكم شهري يعادل 21.94% APY
• 20% APR مع تراكم يومي يعادل 22.13% APY

تمثل هذه الأرقام لنسبة العائد السنوي الفعلي الذي ستحصل عليه بعد احتساب تأثيرات الفائدة المركبة.

باختصار، APR هو مقياس أبسط وثابت يمثل الفائدة السنوية الثابتة، بينما APY يتضمن تأثير التركيب لفائدة تكسب فائدة. جهاز تذكير مفيد: APY يحتوي على خمسة أحرف بينما APR يحتوي على ثلاثة – وبالمثل، فإن مفهوم "العائد" في APY أكثر تعقيدًا ( وعادة ما يكون أعلى ) من "المعدل" في APR.

مقارنة أسعار الفائدة بشكل فعال

كما تم توضيحه، يمكن أن يعزز الفائدة المركبة العوائد بشكل كبير. قد تقدم المنتجات المالية المختلفة أسعارها على أنها إما APR أو APY. عند مقارنة الخيارات، تأكد من أنك تقييم باستخدام مصطلحات متسقة—مقارنة APR بـ APR أو APY بـ APY—وإلا فإن مقارنتك تفتقر إلى الصلاحية.

لا يعني ارتفاع APY تلقائيًا عوائد أفضل من انخفاض APR. إذا كنت تعرف تكرار التراكم، يمكن أن تقوم العديد من الآلات الحاسبة عبر الإنترنت بسهولة بتحويل بين APR و APY لمقارنات دقيقة.

ينطبق هذا المبدأ بالتساوي على منتجات DeFi والعملات المشفرة. عند فحص فرص الادخار أو التكديس في العملات المشفرة المعلن عنها بمقاييس APY أو APR، يجب تحويلها إلى نفس المقياس لضمان مقارنة عادلة.

حتى عند مقارنة منتجين من DeFi كلاهما يستخدم APY، تحقق من أنهما يستخدمان نفس تكرار الفائدة المركبة. يمكن أن يؤدي منتجان لهما APR متطابق إلى عوائد مختلفة إذا كان أحدهما يجمع الفائدة شهريًا بينما الآخر يجمعها يوميًا - من المحتمل أن تولد خيار الفائدة المركبة اليومية فائدة أعلى في العملات المشفرة.

بالإضافة إلى ذلك، يجب أن تفهم ما يعنيه "APY" فعلاً ضمن منتجات العملات المشفرة المحددة. تستخدم بعض البروتوكولات "APY" لتمثيل مكافآت العملات المشفرة المكتسبة على مدى فترة محددة، بدلاً من العوائد الفعلية أو المتوقعة المعبر عنها بالعملة الورقية. هذه التفرقة مهمة لأن أسعار أصول العملات المشفرة تتقلب - قد تنخفض أو ترتفع قيمة استثمارك بالعملة الورقية بغض النظر عن APY المكتسب. إذا انخفضت أسعار العملات المشفرة بشكل كبير، قد لا تزال تكسب APY المعتمد على الأصول الموعود بها بينما تبقى قيمة استثمارك بالعملة الورقية أقل من مبلغ استثمارك الأولي. دائماً قم بمراجعة شروط وأحكام المنتج بدقة وأجرِ بحثًا مستقلًا لفهم مخاطر الاستثمار بالكامل والمعنى الحقيقي لـ APY في كل سياق محدد.

الفروق الرئيسية في لمحة

قد تبدو APR و APY محيرتين في البداية، ولكن تذكر أن العائد السنوي المئوي (APY) يأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة وهو في جوهره أكثر تعقيدًا سيساعد في تمييزهما. بسبب تأثير التركيب، ستتجاوز APY دائمًا APR عندما تحدث التركيبة بشكل أكثر تكرارًا من سنوي. في النهاية، عند حساب الفائدة المكتسبة، تأكد دائمًا من أنك تستخدم مقياس المعدل المناسب لوضعك المحدد.

APR مقابل APY: مرجع سريع

| الميزة | APR ( معدل النسبة المئوية السنوي ) | APY ( العائد السنوي النسبة المئوية ) | |---------|------------------------------|-------------------------------| | يشمل التراكم | لا | نعم | | التعقيد | حساب أبسط | صيغة أكثر تعقيدًا | | الاستخدام النموذجي | القروض، منتجات الائتمان | المدخرات، الاستثمارات | | التمثيل الرياضي | الفائدة البسيطة | الفائدة المركبة | | عند حدوث الفائدة المركبة | دائمًا أقل من العائد السنوي المكافئ | دائمًا أعلى من العائد السنوي البسيط المكافئ |

فهم هذه الفروق يمكّنك من اتخاذ قرارات أكثر اطلاعًا عند التنقل في نظام DeFi البيئي المتطور بسرعة والأسواق المالية التقليدية على حد سواء.