تعدين السيولة: أموال من الهواء أم فخ آخر؟

أتعلم، دائمًا أتعجب من مدى جمال ما يصفونه لنا حول هذه الطرق "المبتكرة" لكسب المال في عالم DeFi. تعدين السيولة يبدو جذابًا للغاية - استثمرت عملات، وتحصل على دخل سلبي. لكن هيّا نخلع النظارات الوردية للحظة وننظر إلى الواقع.

عندما جربت تعدين السيولة لأول مرة، كنت أعتقد أنني وجدت عرق الذهب. لكن اللعنة، لا أحد يخبرك كم من المال يمكنك خسارته في هذه المخططات "المبتكرة"!

ما هو تعدين السيولة هذا؟

بشكل أساسي، أنت تلقي عملاتك في أي حوض من بروتوكول DeFi، وتحصل على مكافآت لذلك. يبدو الأمر بسيطًا، أليس كذلك؟ يدفعون لك لأن عملاتك ببساطة موجودة وتوفر السيولة.

عادةً ما تقوم بإيداع العملات في بركة الائتمان أو التجارة، حتى يتاح للآخرين فرصة التداول. في المقابل، يُعدك البعض بنسبة مئوية من العائدات السنوية، التي يُزعم أنها تتراكم في الوقت الحقيقي.

تستخدم هذه المشاريع DeFi تعدين السيولة لجذب الناس إلى منصاتها. يحتاجون إلى سيولتك كهواء - بدونها ستنهار منظومتهم بأكملها.

كيف يعمل ذلك في الممارسة العملية؟

كل هذه الخطة بسيطة للغاية. تقوم بإيداع العملات في التطبيق، وبالمقابل تحصل على بعض رموز الإدارة الداخلية الخاصة بها.

على سبيل المثال، في أي AMM مثل PancakeSwap أنت:

• تضغط على "السيولة"
• تختار الأصول لبركة ( مثل BNB و CAKE )
• تودعهم وتحصل على عملات LP
• ثم تذهب إلى "المزرعة" وتقوم بتخزين هذه العملات LP

كل هذا يعدك بعائد يُعبّر عنه كنسبة مئوية سنوية. والعديد من البروتوكولات تمنحك أيضاً حق التصويت على بعض القرارات في المنصة. كأن هذا يهمك حقاً!

مزايا تعدين السيولة

• الدخل السلبي: نظريًا، أموالك تعمل من أجلك، وليست مجرد راكدة
• مساعدة النظام البيئي: أنت كما لو كنت تدعم هذه كلّها هيّا DeFi-كوجينة
• عائد مرتفع: بعض المشاريع تعد بعوائد فلكية. لكن كما تعلم، إذا كان هناك شيء يبدو جيدًا جدًا ليكون صحيحًا...

والآن عن المخاطر التي يتحدث عنها الجميع في صمت

• الخسائر غير الثابتة: عندما تتغير أسعار العملات في المجموعة، تبدأ النظام الآلي في "التوازن" - يشتري الرخيص، ويبيع الغالي. وخمن من يبقى في السالب؟ صحيح، أنت!

• ثغرات في العقود الذكية: خلل واحد في الكود - وتصبح أموالك في خبر كان. وهذا يحدث باستمرار!

• العائد المتغير: كان 100% سنوياً البارحة، وقد يكون 10% غداً. لا توجد أي ضمانات.

• ألعاب الملاهي للأسعار: إذا انهار العملة التي تُدفع لك، فجأة ( وهذا يحدث كثيرًا ) - ستتبخر أرباحك على الفور.

هل يستحق ذلك؟

أريد أن أكون صادقًا - تعدين السيولة يمكن أن يجلب أموالًا جيدة إذا حالفك الحظ. لكن هذا مثل لعبة الروليت الروسية مع أموالك.

حتى أكثر البروتوكولات موثوقية يمكن اختراقها. العقود الذكية ليست دائماً ذكية كما تبدو. وأرباحك تعتمد تمامًا على سعر العملات، التي يمكن أن تنهار في أي لحظة.

وتذكروا - من المرجح أن تنخفض عوائد اليوم العالية غداً عندما يبدأ "الحيتان" بتحريك رأس مالهم إلى مشاريع جديدة ذات عوائد مرتفعة.

إذا كنتم مستعدين للمخاطرة - جربوا. لكن لا تستثمروا أكثر مما أنتم مستعدون لخسارته. لأن في DeFi لا أحد سيؤمن خسائركم ولا سيعيد الأموال المسروقة من قبل القراصنة.