استغلال ارتباط العملات الرقمية لتحسين إدارة المخاطر

النقاط الرئيسية:

• يقيس الارتباط بين العملات المشفرة العلاقة بين تحركات أسعار العملات المشفرة والأصول المالية التقليدية.

• معامل يتراوح من +1.0 ( ارتباط إيجابي ) إلى -1.0 ( ارتباط سلبي ) يوفر رؤى لإدارة المخاطر باستخدام ارتباط العملات الرقمية.

• يستخدم المستثمرون استراتيجيات ارتباط سوق العملات الرقمية للتحوط ضد تقلبات السوق من خلال إنشاء محفظة من الأصول ذات درجات متفاوتة من الارتباط بتحركات أسعار العملات الرقمية.

• يمكن تحسين إدارة المخاطر من خلال ارتباط العملات المشفرة باستخدام أدوات ومنصات مفيدة مثل Blockchain Center و DefiLlama و Coin Metrics.

إدارة المخاطر في استثمارات العملات المشفرة عملية دقيقة. نظرًا لتقلبات السوق، من الضروري بناء محفظة استثمارية متوازنة تقلل من التعرض لتقلبات السوق العنيفة. يمكن تحقيق ذلك من خلال التنويع مع مجموعة متنوعة من الأصول الرقمية جنبًا إلى جنب مع الأسهم والسندات والسلع التقليدية.

استخدام ارتباط العملات المشفرة يتيح لك فهمًا واضحًا لكيفية تفاعل الأصول في محفظتك بالنسبة لبعضها البعض. يمكنك بعد ذلك استخدام هذه المعلومات لتعزيز نهج إدارة المخاطر الخاص بك، مما يخلق محفظة متوازنة وقوية.

فهم ارتباط العملات الرقمية

الارتباط المشفر هو حساب رياضي يظهر العلاقة بين تحركات أسعار سوق العملات الرقمية والأصول المالية التقليدية. المصطلح الفني لقياس ذلك يسمى معامل الارتباط، الذي يمكن أن يتراوح على مقياس من +1.0 إلى -1.0. وهذا يعني أن الارتباط المشفر يمكن أن يكون إما ارتباطًا إيجابيًا، أو ارتباطًا سلبيًا، أو لا ارتباط على الإطلاق.

• الارتباط الإيجابي: يحدث ذلك عندما تتحرك الأصولان في نفس الاتجاه. ويشمل أي معامل فوق 0، مع ارتباط مثالي قدره +1.0 عندما تتحرك كلا نوعي الأصول بالضبط في نفس المسار.

• العلاقة السلبية: تحدث هذه الحالة عندما تتحرك الأصول في اتجاهات متعاكسة. مع زيادة قيمة أصل واحد، تنخفض قيمة الآخر. يكون معامل السلبية أقل من 0، ويصل إلى -1.0 عندما تتحرك قيم الأصول بنفس المقدار ولكن في اتجاهات متعاكسة.

• لا علاقة: يحدث هذا عندما تكون تحركات أسعار أحد الأصول مستقلة تمامًا عن الأخرى. في هذا السيناريو، لا توجد علاقة واضحة بين الأصولين، سواء كانت إيجابية أو سلبية. يشير معامل الارتباط الذي قيمته 0 إلى أن التغيرات في سعر أحد الأصول لا تؤثر باستمرار أو تتماشى مع تلك الخاصة بالأصل الآخر.

معامل الارتباط ( الممثل بـ r) يتم حسابه عادةً باستخدام طريقة بيرسون، والتي تقيس قوة واتجاه العلاقة الخطية بين متغيرين. ومع ذلك، تُستخدم طرق أخرى مثل معامل ارتباط سبيرمان وترتيب كندال للبيانات غير المعلمية والعلاقات الأحادية. يمكن أن توفر هذه الطرق البديلة رؤى قيمة اعتمادًا على طبيعة البيانات التي يتم تحليلها.

دراسة العلاقة المتطورة بين البيتكوين والذهب

كاستثمار، قد تكون مهتمًا بفهم العلاقة بين بيتكوين (BTC) والذهب. يُنظر إلى الذهب غالبًا كوسيلة لتخزين القيمة، حيث يرتفع سعره عندما تنخفض الأسهم ذات المخاطر.

الرسم البياني أدناه يوضح الارتباط المتداول لمدة 30 يومًا بين BTC والذهب من عام 2017 حتى أواخر عام 2025، موضحًا كيف كانت تحركات أسعارهما مرتبطة على مر الزمن.

الاتجاهات التاريخية الملحوظة:

• في أكتوبر 2018، وصلت العلاقة إلى قيمة سلبية عميقة (-0.58)، مما يشير إلى أنه عندما يرتفع الذهب، يميل البيتكوين إلى الانخفاض، والعكس صحيح.

• لقد تذبذبت العلاقة بين الإيجابية والسلبية على مر السنين، مما يعكس تغير مشاعر المستثمرين وديناميكيات السوق.

• اعتبارًا من 13 نوفمبر 2025، كانت العلاقة -0.36، مما يشير إلى ميل معتدل لبيتكوين والذهب للتحرك في اتجاهات متعاكسة، ولكن ليس بشكل مثالي.

استجابة الذهب والبيتكوين لنتائج الانتخابات الأمريكية

كان لانتخابات الرئاسة الأمريكية لعام 2025 تأثير كبير على اتجاهات الأصول، حيث انخفضت أسعار الذهب بأكثر من 4٪ بعد فوز الرئيس الحالي، واستقرت عند 2,618 دولار للأونصة. دفعت التفاؤلات في السوق مؤشرات الأسهم الأمريكية للارتفاع، مما أضعف جاذبية الذهب كملاذ آمن.

أدى strengthening dollar، المدعوم بالسياسات التجارية المتوقعة وتعديلات أسعار الفائدة، إلى زيادة تكلفة الذهب بالنسبة للمشترين الأجانب، مما زاد من الضغط على الأسعار. وفي الوقت نفسه، تؤكد العلاقة السلبية المعتدلة بين Bitcoin والذهب (-0.36) ديناميكيات الاستثمار المختلفة بينهما، حيث تؤثر التحولات السياسية على توقعات التضخم والسياسة النقدية.

بينما يحتفظ الذهب بسمعته كشبكة أمان، تضاءل جذبه الفوري في المشهد المتقلب بعد الانتخابات.

أهمية ارتباط العملات الرقمية في إدارة المخاطر

الارتباط هو مقياس رئيسي لإدارة المخاطر في محفظة المستثمر من العملات المشفرة ويساعد في فهم كيفية تقليل التعرض العام للمخاطر. يمكن استخدامه لتوفير رؤية حول طبيعة الأسواق وكيف تتفاعل مع بعضها البعض عند تطوير استراتيجيات تنويع محفظة العملات المشفرة الخاصة بك.

تعتبر العملات المشفرة سوقًا شديد التقلب، مما يعني أن المتداولين والمستثمرين يحتاجون إلى تقييم تعرضهم بشكل منتظم. ببساطة، تعتبر معظم العملات المشفرة أصولًا عالية المخاطر. يمكن أن ترتفع أسعارها بشكل كبير وتنهار بسرعة خلال ساعات أو أيام. عندما تكون الأسعار مرتفعة، قد يسعى المستثمرون إلى سحب أرباحهم. وهذا يقلل من حجم مراكزهم وتعرضهم لتقلبات المستقبل.

قد يبحث المتداولون بعد ذلك في إعادة استثمار أموالهم في أصول أقل تقلبًا أو تلك التي لديها علاقة سلبية مع العملات المشفرة. عندما تنخفض أسعار السوق، فإن محفظتهم محمية أو حتى تستفيد من هذه الإستراتيجية للتحوط.

بعض المستثمرين يسعون أيضًا بنشاط إلى الأصول ذات الارتباط الإيجابي بالعملات المشفرة. يساعدهم ذلك على فهم كيفية تفاعل السوق مع الأحداث الاقتصادية. بالإضافة إلى ذلك، قد يجدون أصولًا أخرى للاستثمار فيها دون مخاطر شراء وامتلاك العملات المشفرة مباشرة. توفر صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)، وخصوصًا تلك المرتبطة بالبلوكشين وصناديق العملات المشفرة، وسيلة غير مباشرة للحصول على تعرض لسوق العملات المشفرة.

تنويع محفظة العملات الرقمية الخاصة بك

عندما يتعلق الأمر بإدارة مخاطر الاستثمار، فإن التنويع أمر أساسي. إنه يتيح لك إنشاء محفظة توزع المخاطر. وهذا يعني أن أداء استثماراتك لا يعتمد على أصل واحد أو مجموعة صغيرة من الأصول. بهذه الطريقة، يمكنك تقليل الخسائر عندما يتعرض فئة أصول معينة لركود أو حتى تحقيق مكاسب.

فهم الترابط في التداول يمكّنك من بناء محفظة متوازنة بشكل جيد. بدون هذه المعرفة، فإنك تخاطر بأن تنتهي باستثمارات غير متنوعة بشكل جيد.

على سبيل المثال، إذا كنت تمتلك عملات رقمية ولكنك ترغب في محفظة متوازنة، فسيتعين عليك اعتماد أصول ذات ارتباط سلبي. بهذه الطريقة، إذا انهار سوق العملات الرقمية، ستظل أجزاء أخرى من استثماراتك محمية.

هل كنت تعلم؟ في السنوات الأخيرة، زادت العلاقة بين العملات المشفرة ومؤشر S&P 500 من 0.54 إلى 0.80، مما يدل على أن العملات المشفرة تتحرك جنبًا إلى جنب مع الأسهم.

قياس ترابط العملات المشفرة

قياس ارتباط العملات المشفرة يتطلب حسابات معقدة. لحسن الحظ، هناك العديد من الأدوات والمنصات لمساعدتك في حساباتك.

فيما يلي الخطوات لاستخدام الارتباط في تداول العملات المشفرة:

1. اختر مصدر بياناتك من مزودي البيانات المالية الموثوقين، مثل كوين ماركت كاب، كوين جيكو، وبلومبرغ.

2. قم بتنزيل أو تسجيل الأسعار التاريخية للأصول التي تريد تحليلها.

3. اختر طريقة الارتباط الخاصة بك؛ الأكثر شيوعًا هي بيرسون، سبيرمان، أو كندال.

4. استخدم أدوات تحليل البيانات مثل Excel و Google Sheets و Python أو R لفهم بيانات الارتباط الخاصة بك وإنشاء مخططات لتصور المعلومات.

أدوات تحليل ارتباط العملات الرقمية

تقدم العديد من الشركات إرشادات وأدوات محددة مسبقًا لارتباط تداول العملات المشفرة. هذا يوفر لك الوقت والتعقيدات في تحليل البيانات، ويمنحك رؤى مباشرة للتداول.

يقدم مركز البلوكشين أداة تفاعلية لربط العملات الرقمية تتيح لك مقارنة العملات الرئيسية، بالإضافة إلى الذهب ومؤشر S&P 500 لتحسين تنويع المحفظة باستخدام ارتباط العملات الرقمية.

تقدم DefiLlama الوصول إلى معامل بيرسون لاتجاهات الارتباط بين البيتكوين والعملات البديلة، والذي يمكن أيضًا تخصيصه باستخدام بياناتك الخاصة.

تقدم Coin Metrics منصة متقدمة تحتوي على طرق ارتباط متعددة، كما هو موضح في الصورة أدناه.

هل تعلم؟ اخترع السير فرانسيس جالتون معامل الارتباط في ثمانينيات القرن التاسع عشر عندما قدم لأول مرة مصطلح "الارتباط" في الأدبيات العلمية. وصف لاحقًا قياسه بأنه "مؤشر الارتباط."

الأخطاء الشائعة عند استخدام الارتباط في إدارة المخاطر

بينما يوفر استخدام الارتباط رؤى مفيدة لتخفيف المخاطر في استثمارات العملات المشفرة، هناك العديد من الأخطاء الشائعة التي يجب تجنبها لتفادي الفخاخ المكلفة. بالإضافة إلى ذلك، قد يحتاج المستثمرون أيضًا إلى تعديل استراتيجياتهم ومعاملاتهم بناءً على ظروف السوق الجديدة.

إليك الأخطاء التي يجب تجنبها في إدارة مخاطر الترابط في العملات المشفرة:

• الاعتماد المفرط على البيانات التاريخية: يعتمد تحليل ارتباط العملات المشفرة لأغراض التداول بشكل كبير على البيانات التاريخية. ومع ذلك، فإن التاريخ ليس ضمانًا للمستقبل - في أفضل الأحوال، إنه يكرره. تؤثر العديد من العوامل على اقتصاديات الأصول المستقبلية، بما في ذلك التغيرات التنظيمية والاتجاهات الاقتصادية الكلية.

• تجاهل ظروف السوق: يمكن أن تؤدي التقلبات الناتجة عن الأحداث إلى تغيير كبير في العلاقات، وتجاهل هذه الأمور يمكن أن يؤدي إلى أداء غير متوقع للمحفظة. علاوة على ذلك، يمكن أن تتسبب فترات الضغط في السوق في تحولات في العلاقة، مما يعرض المحفظة لمخاطر نظامية أعلى.

• سوء تفسير البيانات: تؤدي الحسابات أو التفسيرات غير الصحيحة إلى سوء تقدير مخاطر المحفظة. اتخاذ قرارات استنادًا إلى بيانات مُساء فهمها يؤدي إلى تخصيص غير فعال للأصول.

إن الوعي بهذه المخاطر يساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة وإدارة محافظهم بشكل أكثر فعالية.

هذه المقالة لا تحتوي على نصائح أو توصيات استثمارية. كل استثمار وخطوة تداول تنطوي على مخاطر، ويجب على القراء إجراء أبحاثهم الخاصة عند اتخاذ قرار.