ما هو APY وكيف يتم حسابه في مجال العملات الرقمية ؟

النقاط الرئيسية:

• نسبة العائد السنوي في العملات المشفرة هي مقياس حاسم يقيس العوائد المحتملة مع الأخذ في الاعتبار تأثيرات الفائدة المركبة
• على عكس APR، يأخذ APY في الاعتبار تركيبة المحفظة ويقدم فهمًا أكثر شمولاً لعوائد الاستثمار
• حساب العائد السنوي في العملات الرقمية يتضمن تقلبات السوق وعوامل المخاطر، والتي تختلف عبر الإقراض، وزراعة العائد، وتجميد الرموز.

في عالم العملات المشفرة المعقد والمتطور، يمكن أن يكون فهم المؤشرات المالية الرئيسية هو الفرق بين اتخاذ قرارات استثمار ناجحة وأخرى سيئة. تعتبر العائد السنوي المئوي (APY) واحدة من المؤشرات المهمة التي تقدم قياساً شاملاً للعوائد المحتملة للاستثمار، مما يجعلها أداة حيوية لمستثمري العملات المشفرة.

تستكشف هذه المقالة ما هو APY ، وكيف يختلف عن APR ، والاعتبارات المهمة عند استخدام هذا المؤشر لتقييم فرص الاستثمار في العملات الرقمية.

ما هو APY في العملات المشفرة؟

العائد السنوي (APY) يلعب دورًا أساسيًا في العالم المالي، لا سيما في أسواق العملات المشفرة. إنه أداة حاسمة للمستثمرين لتقييم الأرباح المحتملة من الاستثمار على مدار فترة سنة واحدة.

تتجاوز نسبة العائد السنوي (APY) مجرد سعر الفائدة البسيط من خلال احتساب تأثير الفائدة المركبة، والتي تعزز بشكل كبير عوائد الاستثمار. يولد هذا المفهوم "الفائدة على الفائدة" عوائد كبيرة، خاصة عند النظر في أطر زمنية استثمارية أطول.

الفرق بين APY و APR

بينما يأخذ APY في الاعتبار آثار التركيب (الفوائد على الفوائد)، فإن معدل النسبة المئوية السنوية (APR) لا يأخذ ذلك في الاعتبار. يمثل APR سعر الفائدة السنوي بدون التركيب. من المهم أن نفهم أنه على الرغم من أن APR قد يبدو أقل من APY، إلا أن عامل التركيب يمكن أن يؤدي إلى معدل عائد (أو مكاسب ملموسة) تتجاوز APR المقتبسة.

في مثال افتراضي، إذا كان معدل العائد السنوي (APR) لعملة مشفرة 2% ومعدل العائد السنوي المركب (APY) 3%، فهذا يعني أن التراكم يولد عائدًا إضافيًا سنويًا قدره 1% من خلال إعادة استثمار الأرباح في الاستثمار نفسه.

لذا، للحصول على مقارنة أكثر دقة بين فرص الاستثمار المختلفة، يوفر APY عادة صورة أكثر اكتمالاً من APR.

كيفية حساب APY في العملات المشفرة

صيغ معدل العائد السنوي (APY) بسيطة نسبيًا:

APY = (1 + r / n)^(nt) - 1

أين:

• r يمثل سعر الفائدة الاسمي
• n هو عدد فترات التراكم في السنة
• t هو الوقت الذي يتم فيه استثمار المال

ومع ذلك، فإن حساب العائد السنوي النسبى (APY) في العملات المشفرة يتطلب اعتبارات إضافية مثل تقلبات السوق، ومخاطر السيولة، ومخاطر العقود الذكية.

استثمارات العملات المشفرة التي تولد APY

النسبة السنوية المئوية (APY) هي مقياس أساسي في عالم استثمارات العملات المشفرة، وهي تختلف اعتمادًا على نوع الاستثمار:

إقراض العملات المشفرة: تربط المنصات بين المقرضين والأشخاص الذين يرغبون في الاقتراض. يتلقى المقرض دفعات الفوائد بمعدل سنوي متفق عليه، والذي يتم سداده مع قيمة القرض في نهاية المدة.

زراعة العائد: يتم إقراض أصول العملات المشفرة لكسب المزيد من العملات المشفرة. يقوم المستثمرون بنقل أصولهم إلى أسواق مختلفة بحثًا عن أعلى عائد، معتبرين ذلك استراتيجية تداول. يمكن أن تكون معدلات العائد السنوية مرتفعة، لكن المخاطر أيضًا مرتفعة، خاصة مع المنصات الأحدث.

التخزين: تقوم بإيداع عملتك المشفرة في شبكة البلوكشين، مما يعني قفلها لفترة محددة. يمنحك هذا مكافآت وغالبًا ما يؤدي إلى نسبة عائد سنوي أعلى، خاصةً في شبكات إثبات الحصة (PoS).

APY مقابل APR: ما الفرق؟

عند الاختيار بين APY و APR، يوفر الأول فهماً أكثر شمولاً للعوائد المحتملة في سياق العملات المشفرة. وذلك لأن صيغة APY تأخذ في الاعتبار تأثيرات التركيب، وهو أمر ذو صلة خاصة في سوق سريع الحركة مثل العملات المشفرة.

العائد السنوي: الفائدة المركبة تعمل لصالحك!

مع الأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة، يوفر صيغة APY تمثيلًا أكثر دقة للعوائد المحتملة مقارنة بـ APR، مما يجعلها أداة لا تقدر بثمن في ترسانة المستثمرين في العملات المشفرة.

ومع ذلك، من الضروري أن نأخذ في الاعتبار أن نسبة العائد السنوي هي مجرد واحدة من العديد من العناصر التي تحتاج إلى تقييم عند تحليل استثمارات العملات المشفرة. كل فئة استثمار، سواء كانت إقراضًا أو زراعة العائد أو الت staked، لها مجموعة متنوعة من المزايا والعيوب الخاصة بها.

وبالتالي، بينما يمثل APY مقياسًا أساسيًا يتعلق بالإيرادات المحتملة، فإنه من الحكمة أن تأخذه في الاعتبار بالنسبة لعوامل إضافية، مثل عدم استقرار السوق، والمخاطر المحتملة للسيولة، ورغبة الفرد في المخاطرة.