لقد قضيت سنوات عديدة في سوق الأصول الرقمية، وأدركت بعمق أن العديد من المستثمرين غالبًا ما يخطئون في اعتبار الدفعة خروجًا، مما يؤدي في النهاية إلى الوقوع في مأزق متزايد من تجديد الهامش. مؤخرًا، سألني أحد المتابعين إذا كان ينبغي عليه تجديد الهامش عندما ينخفض سعر العملة بنسبة 25%، ومن مخطط الشموع، أدركت على الفور أنه قد وقع مرة أخرى في هذا الفخ.

لنفترض أن هناك رمزًا مؤخرًا، فقد ارتفع من 3 دولارات إلى 7 دولارات ثم بدأ في التراجع. يعتقد الكثيرون أن هذه فرصة جيدة لتجديد الهامش، مما أدى إلى زيادة كبيرة في الشراء، لكن نتيجة لذلك انخفض سعر العملة إلى 2 دولار. في الواقع، كانت إشارات البيع واضحة منذ فترة طويلة: أولاً، خلال فترة الاستقرار عند 7 دولارات، زاد حجم التداول فجأة بمقدار 4 أضعاف، لكن السعر ظل ثابتًا، وهذا يدل على أن الكبار يتخلصون من العملة؛ ثانيًا، تراجعت العملة مباشرة من 7 دولارات إلى 4 دولارات، بدون أي انتعاش، مع كثافة في أوامر البيع؛ وأخيرًا، عندما ارتفع السعر إلى 5 دولارات، كان حجم التداول فقط ثلث الحجم السابق، وهو ما يدل بوضوح على فخ جذب المشترين.

على النقيض من ذلك، فإن حالة غسل الصفقة الحقيقية مختلفة تمامًا. على سبيل المثال، كان هناك مشروع كنت أتابعه سابقًا، عندما تراجع من 5 دولارات إلى 3.5 دولارات، كانت أحجام التداول تتناقص باستمرار خلال الانخفاض، بينما كانت أحجام التداول تزداد بسرعة عند الانتعاش، ولم تنكسر أبدًا عند مستوى الدعم الحاسم البالغ 3 دولارات. بعد ذلك، ارتفع مباشرة إلى 9 دولارات، وحصل المستثمرون الذين دخلوا وفقًا لإيقاع غسل الصفقة على عوائد كبيرة.

لتمييز سريع بين Whipsaw و dump ، تذكر الإشارات الرئيسية الثلاثة التالية:

1. قانون حجم التداول: يظهر غسل الصفقة على أنه "انخفاض الحجم عند الهبوط، وزيادة الحجم عند الارتفاع"، حيث تكون مبيعات البيع نادرة عند الهبوط، وتدخل الأموال بنشاط عند الارتداد؛ بينما يتمثل الخروج في "زيادة الحجم عند الهبوط، وانخفاض الحجم عند الارتفاع"، حيث يكون الضغط على البيع كبيرًا عند الهبوط، ونقص في شراء عند الارتداد.

2. قوة الدعم: Whipsaw سيحافظ على المستويات الرئيسية، مثل النقاط المنخفضة السابقة أو المتوسطات المهمة؛ بينما سيقوم dump بخرق الدعم مباشرة، دون إعطاء الفرصة للمستثمرين الأفراد للهروب.

3. إيقاع السعر: عادةً ما يكون Whipsaw هبوطًا بطيئًا لاستنزاف الصبر، ثم يرتفع بسرعة؛ بينما يكون dump هبوطًا سريعًا لضرب الثقة، ثم يتبع ذلك ارتداد ضعيف لاستدراج الشراء.

في المرة القادمة التي تواجه فيها هبوطاً كبيراً في سعر العملة، قم أولاً بتقييم النقاط الثلاث هذه، ولا تتعجل في تجديد الهامش. في سوق الأصول الرقمية، فإن التفسير الدقيق لإشارات السوق أهم من القيام بعمليات عمياء. بعد أن مررت بالعديد من الدروس، وتعلمت هذه الطرق، تعلمت حقاً كيفية تجنب المخاطر، ووجدت "منارة التوجيه" في العمليات السوقية.