المشتقات vs سبوت: أربعة اختلافات رئيسية يجب أن يعرفها كل متداول 📊💡

تعد التجارة بالاشتقاقات والتداول الفوري نهجين مختلفين تمامًا للمشاركة في الأسواق المالية، بما في ذلك سوق العملات المشفرة. إن فهم اختلافاتهما أمر بالغ الأهمية لاتخاذ قرارات تجارية مدروسة. دعونا نستعرض أربعة اختلافات رئيسية بين هذين النوعين من التجارة.

1️⃣ طبيعة الأدوات

التداول الفوري:

• يعني الشراء أو البيع المباشر للأصل بسعر السوق الحالي
• تتم المعاملة "في الموقع" مع التنفيذ الفوري
• أمثلة: شراء البيتكوين أو الإيثيريوم أو غيرها من العملات المشفرة مباشرة

تداول المشتقات:

• تشمل العقود المالية التي يرتبط سعرها بالأصل الأساسي
• يشمل الخيارات والعقود الآجلة والعقود الآجلة والمبادلات
• يسمح بالتداول دون امتلاك الأصل الأساسي مباشرة

2️⃣ تسليم وامتلاك الأصول

التداول الفوري:

• يتطلب نقل الأصول الفعلي
• ينتقل حق الملكية إلى المشتري على الفور
• عند شراء العملات المشفرة، تصبح مالكها الحقيقي.

تداول المشتقات:

• لا يتطلب التسليم الفعلي للأصل الأساسي
• يتم تسوية معظم العقود بالقيمة النقدية
• يمكن إغلاق العقود قبل تاريخ انتهاء الصلاحية

3️⃣ الأهداف وإدارة المخاطر

التداول الفوري:

• يُستخدم للاستثمار على المدى الطويل والملكية المباشرة للأصل
• مناسب للمتداولين الذين يؤمنون بالقيمة الأساسية للأصل
• القدرة المحدودة على إدارة المخاطر (بيع الأصول)

تداول المشتقات:

• يُستخدم للمضاربات، والتحوط وإدارة المخاطر
• يسمح بالربح من زيادة أو انخفاض سعر الأصول
• يوفر أدوات مرنة لتطوير استراتيجيات تداول معقدة

4️⃣ الرافعة المالية وإمكانات العائد

التداول الفوري:

• عادةً ما تنص على رافعة مالية 1:1 (عدم وجود رافعة )
• الربح/الخسارة متناسبان مع تغير سعر الأصول
• مخاطر أقل، ولكن أيضًا إمكانيات ربح محدودة أكثر

تداول المشتقات:

• الوصول إلى رافعة مالية كبيرة (10x، 50x، 100x وأكثر)
• يتطلب الأمر دفع جزء فقط من قيمة العقد كهوامش
• يعزز كل من الربح المحتمل والخسائر المحتملة

كل نوع من التداول له مزاياه الخاصة ويستخدم في مواقف مختلفة. التداول الفوري قد يكون أكثر ملاءمة للمبتدئين والمستثمرين على المدى الطويل، في حين أن المشتقات تقدم فرص موسعة للمتداولين ذوي الخبرة الذين يسعون إلى استراتيجيات أكثر تعقيدًا.

يجب أن يستند الاختيار بين التداول الفوري والمشتقات إلى أهدافك الاستثمارية، ومستوى المخاطر الذي أنت مستعد لإدارته، وفهمك لآليات السوق.