سيكولوجية دورات السوق: كيف تؤثر المشاعر على اتخاذ قرارات الاستثمار في مجال العملات المشفرة

علم نفس دورة السوق هو أحد الأدوات الأساسية لفهم ديناميات سوق العملات المشفرة. توضح النموذج الكلاسيكي "علم نفس دورة السوق" المراحل العاطفية التي يمر بها المستثمرون خلال دورات متكررة من النمو والانخفاض في السوق.

مراحل عاطفية لدورة سوق العملات المشفرة

1. عدم الإيمان: يبدأ سوق العملات المشفرة في التعافي بعد تصحيح طويل، لكن معظم المستثمرين يحتفظون بالشكوك حول استدامة النمو. في هذه المرحلة، تظل أحجام التداول منخفضة، ومؤشر الخوف والطمع في منطقة "الخوف".

2. التفاؤل: مع ارتفاع سعر العملات المشفرة، يبدأ المستثمرون في الإيمان بالتغيرات الإيجابية في ظروف السوق. في هذه المرحلة، تتزايد أحجام التداول تدريجياً، وتبدأ نشاطات وسائل التواصل الاجتماعي حول العملات المشفرة في الازدياد.

3. القلق: تتزايد المشاعر الإيجابية، ويشعر مستثمرو العملات المشفرة بالحماسة تجاه آفاق السوق. تشير مؤشرات السوق إلى تزايد الاهتمام بالشراء، ويبدأ مستخدمون جدد بالتسجيل بنشاط في منصات التداول.

4. نشوة: أسعار العملات المشفرة تظهر ارتفاعًا سريعًا، تصل إلى أقصى مستويات تاريخية. مؤشر الخوف والجشع ينتقل إلى منطقة "الجشع" القصوى، وحجم التداول يصل إلى قيم ذروته. المستثمرون مقتنعون باستمرار الاتجاه الصعودي بلا حدود.

5. إنذار: العلامات الأولى لتغيير الاتجاه تثير القلق بين المستثمرين. تبدأ المؤشرات الفنية في إظهار إشارات عن ارتفاع السوق، لكن معظم المشاركين لا يزالون يأملون في استمرار النمو.

6. إنكار: على الرغم من العلامات الواضحة على عكس الاتجاه، يتجاهل المستثمرون الإشارات السلبية. تهيمن التوقعات المتفائلة على وسائل التواصل الاجتماعي، ويعتبرون التصحيح مؤقتًا.

7. الخوف: مع تزايد انخفاض أسعار العملات الرقمية، يبدأ المستثمرون في القلق من خسائر كبيرة. ينتقل مؤشر الخوف والجشع بسرعة إلى منطقة "الخوف"، بينما تتزايد أحجام التداول مرة أخرى، ولكن على البيع.

8. اليأس: الخوف يصل إلى مستوى حرج، ويبدأ العديد من المستثمرين في بيع الأصول لتقليل الخسائر. تشير المؤشرات الفنية إلى أن السوق في حالة بيع مفرط عميق، لكن المشاعر تتفوق على التحليل العقلاني.

9. ذعر: تبدأ فترة من التخفيضات الكبيرة في الأصول المشفرة، حيث تنهار الأسعار بسرعة. تتقلص القيمة السوقية لسوق العملات المشفرة بشكل حاد، بينما تهيمن العناوين السلبية على الفضاء الإعلامي.

10. الاستسلام: يستسلم المستثمرون تحت ضغط الظروف ويبيعون الأصول المتبقية، غالبًا بأسعار منخفضة بشكل كبير. تصل أحجام التداول إلى ذروتها المحلية في ظل تصفية جماعية للمراكز.

11. الكآبة: يصل سوق العملات المشفرة إلى أدنى مستوياته، ويعاني المستثمرون من خيبة أمل عميقة وفقدان الثقة في آفاق الأصول المشفرة. ينخفض الاهتمام بسوق العملات المشفرة في محركات البحث إلى أدنى مستوياته.

12. الاكتئاب: تستمر المشاعر السلبية لفترة طويلة، وتنخفض النشاطات في السوق إلى الحد الأدنى. تنخفض أحجام التداول والتقلبات بشكل كبير، وتواجه العديد من المشاريع الرقمية صعوبات وجودية.

13. عدم الإيمان: بعد فترة طويلة من الركود، يبدأ السوق في إظهار أولى علامات الانتعاش. ومع ذلك، لا يزال معظم المستثمرين متشككين بشأن استدامة النمو الجديد، ويبدأ الدورة من جديد.

التطبيق العملي لفهم دورات السوق

يمنح التعرف على المراحل العاطفية لدورة السوق المستثمرين في العملات الرقمية ميزة كبيرة. إن فهم الحالة العاطفية الشخصية وعلم النفس الجماعي للسوق يمكّن من اتخاذ قرارات أكثر توازنًا، مما يتعارض مع الغرائز القطيع.

يتحليل المتداولون المحترفون ليس فقط رسوم الأسعار، ولكن أيضًا مؤشرات المشاعر مثل مؤشر الخوف والطمع، والنشاط على وسائل التواصل الاجتماعي، والاتجاهات البحثية لتحديد المرحلة الحالية من دورة السوق. يساعد ذلك في الكشف عن نقاط التحول المحتملة للاتجاه وتجنب القرارات المدفوعة بالعواطف.

في فترات النشوة، يُوصى بالتحلي بالحذر والنظر في إمكانية تحقيق ربح جزئي، أما في أوقات الذعر والاستسلام - فيجب الحفاظ على الهدوء والبحث عن الأصول التي قد تكون undervalued والتي تتمتع بمؤشرات أساسية قوية.