فوري بيتكوين ETF مقابل عقود بيتكوين الآجلة: الاختلافات الرئيسية

لقد أصبحت البيتكوين شائعة جدًا الآن. لقد ظهرت صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) كطريقة للدخول في عالم العملات الرقمية دون الحاجة لشراء الأشياء الرقمية بنفسك. هناك نوعان رئيسيان يتواجدان هذه الأيام - صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية والعقودية. قد تبدو متشابهة للوهلة الأولى. لكنها ليست كذلك.

أساسيات ETF: النسخة السريعة

تعمل صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) بطريقة مشابهة للأسهم. يمكنك الشراء والبيع متى كانت الأسواق مفتوحة. لا حاجة للانتظار حتى نهاية اليوم مثل صناديق الاستثمار المشتركة. جيد.

إنهم يجمعون الأصول معًا - قد تكون أسهمًا أو سندات أو أي شيء آخر. تمنحك حصة واحدة قطعة من كل شيء داخلها. يبدو أن المستثمرين يحبون هذه البساطة.

الجيد وغير الجيد

أشياء جيدة:

• تكلفة فعالة جداً
• يوزع المخاطر حول
• عادة ما تكون رخيصة في الملكية (السلبيات على أي حال)

ليس جيدًا:

• بعضهم لا يتداول كثيرًا - من الصعب الشراء/البيع أحيانًا
• صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع تضع جميع البيض في سلة واحدة. مخاطرة.
• تكلفة الإدارة النشطة أعلى. في بعض الأحيان أعلى بكثير.

Bitcoin ETFs: النكهات الاثنتان

بحلول عام 2025، لدينا نوعان رئيسيان. هما مختلفان تمامًا من الداخل.

صناديق الاستثمار المتداولة لبيتكوين الفوري

هذه في الواقع تحتفظ ببيتكوين حقيقي. مفهوم بسيط. الصندوق يشتري بيتكوين، يخزنه، ويتحرك سعر ETF مع أسعار البيتكوين الفعلية. اتصال مباشر.

لا حاجة لمحافظ العملات المشفرة أو البورصات. لا مفاتيح خاصة لتفقدها. مجرد أمور وساطة عادية. من المدهش كيف أن الأمر بسيط إلى هذا الحد، بصراحة.

عقود آجلة Bitcoin ETF

هذه لا تمس بيتكوين الفعلي. بدلاً من ذلك، يشترون عقودًا تعد بالتعامل مع بيتكوين لاحقًا بأسعار محددة. كل ذلك يحدث في أماكن مثل CME.

هذه الأموال تتراهن على المكان الذي قد تذهب إليه الأسعار. ليس من الواضح تمامًا للجميع كيف يعمل هذا. إنهم يتكهنون بالتحركات المستقبلية بدلاً من الاحتفاظ بالشيء الحقيقي.

اختلافات كبيرة تهم

تتبع السعر

تتبع ETFs الفورية أسعار بيتكوين عن كثب. إنهم يمتلكون الشيء الذي يتتبعونه.

صناديق الاستثمار المتداولة في المستقبل؟ ليس كثيرًا. إنها تنحرف عن أسعار بيتكوين الفعلية. أحيانًا كثيرًا. هذه الأمور المتعلقة بـ "الكونتانغو" و"الرجوع" تجعلها فوضوية.

تقلب

تتحرك صناديق الاستثمار المتداولة في السوق تمامًا مثل بيتكوين. يمكن التنبؤ بها، على الأقل.

يمكن أن تتأرجح صناديق الاستثمار المتداولة الآجلة بشكل أكثر جنونًا. الرافعة المالية تجعل الأمور مجنونة أحيانًا. كما أنهم يقومون بتمرير العقود إلى الأمام، مما يضيف غموضًا.

توقيت السوق

مع صناديق الاستثمار المتداولة الفورية، أنت في اللحظة. تعرض في الوقت الحقيقي.

تملك صناديق الاستثمار المتداولة الآجلة هذه تواريخ انتهاء. يصبح التوقيت معقدًا. سريع.

تكاليف

ETFs الفورية؟ عمومًا أرخص في الملكية الآن. المنافسة خفضت الرسوم.

تتكلف صناديق الاستثمار المتداولة الآجلة أكثر. إدارة العقود ليست بسيطة. يتطلب تمديدها دفع المال في كل مرة.

ضرائب

تتبع صناديق الاستثمار المتداولة في السوق قواعد المكاسب الرأسمالية القياسية. احتفظ بها لمدة عام، وادفع أقل.

تملك صناديق الاستثمار المتداولة في العقود الآجلة هذا الشيء الغريب المتعلق بالضرائب بمعدل 60/40. قواعد مختلفة تمامًا.

فماذا يفوز؟

يعتمد على ما تريده، حقًا.

تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين الفورية منطقية إذا كنت ترغب فقط في شيء يتبع أسعار بيتكوين دون متاعب التكنولوجيا. رسوم أقل أيضًا.

قد تعمل صناديق الاستثمار المتداولة في العقود الآجلة إذا كنت مهتمًا بالمشتقات بالفعل أو لديك حساب لا يسمح لك بالمساس بأي شيء قريب من العملات المشفرة الفعلية.

بحلول عام 2025، حققت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية أداءً أفضل في تتبع بيتكوين خلال تقلبات السوق الشديدة. لكن كلا النوعين لا يزالان يخدمان غرضهما لمستثمرين مختلفين.