APY مقابل APR: ماذا يحدث حقًا خلف تلك النسب؟

عند النظر في منتجات DeFi، صادفت هذين المصطلحين اللذين يبدوان متشابهين بشكل خادع - APY و APR. لا تنخدع كما انخدعت! يمكن أن تؤثر هذه الاختصارات المتشابهة بشكل كبير على أرباحك من العملات المشفرة.

عائد سنوي (APY) يأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة ( ربع سنوي، شهري، أسبوعي، أو حتى يومي )، بينما معدل النسبة السنوي (APR) لا يأخذ في الاعتبار تراكم الفائدة على الإطلاق. هذه التفرقة ليست مجرد أكاديمية - إنها الفرق بين المكاسب المتواضعة والعوائد الكبيرة المحتملة على مر الزمن.

الصفقة الحقيقية مع APR و APY

APR سهل الفهم - إنه ما تكسبه على أموالك خلال عام بدون أي رياضيات معقدة. ضع 10,000 دولار في حساب توفير بمعدل 20% APR، وستحصل بالضبط على 12,000 دولار بعد عام. بعد ثلاث سنوات؟ 16,000 دولار. بسيط، متوقع، ممل.

لكن هنا تصبح الأمور مثيرة للاهتمام. الفائدة المركبة تشبه الفائدة على المنشطات - أنت تكسب عوائد على عوائدك السابقة. نفس المبلغ البالغ 10,000 دولار بمعدل 20% مركب شهريًا؟ ستنتهي بـ 12,429 دولار بعد عام واحد فقط. هذا $429 من المال المجاني فقط لاختيار منتج مع الفائدة المركبة!

وتهم تردد التركيب بشكل كبير. سيحقق التركيب اليومي على نفس النسبة 20% لك 12,452$. لست معجبًا؟ إذا قمت بتمديد ذلك ثلاث سنوات، فستكون أمامك 19,309$ - وهو مبلغ مذهل قدره 3,309$ أكثر من حساب APR البسيط!

هذا هو السبب وراء وجود APY - لالتقاط تأثير التراكم هذا في نسبة واحدة. تعادل APR بنسبة 20% مركبة شهريًا 21.94% APY، بينما تزيد التراكم اليومي إلى 22.13% APY.

مقارنة الأسعار؟ من المحتمل أنك تفعل ذلك بشكل خاطئ

لقد ارتكبت هذا الخطأ عدداً لا يحصى من المرات - مقارنة APY من منصة واحدة مع APR من منصة أخرى. إنه مثل مقارنة التفاح بالبرتقال الذي ترتديه الفيلة - عديم المعنى تماماً!

حتى لو كانت المنصتان تعلنان عن نفس نسبة العائد السنوي، تحقق من تكرار التركيب. التركيب اليومي سيتفوق دائمًا تقريبًا على التركيب الشهري على مر الزمن.

ولكن إليك ما لن تقوله معظم المنصات: عندما يعلنون عن "APY" لمنتجات التشفير، فإنهم غالبًا ما يتحدثون عن المكافآت بالرموز المشفرة، وليس العوائد الفعلية بالعملة التقليدية! إذا انخفض الأصل الأساسي بنسبة 50%، فإن نسبة APY البالغة 25% التي تبدو رائعة لا تعني شيئًا - أنت لا تزال في خسارة بشكل عام. بعض منصات التداول مذنبة بشكل خاص في إخفاء هذا التمييز.

الخلاصة

يشمل APY الفائدة المركبة؛ بينما APR لا يشملها. الأمر بهذه البساطة. وبفضل سحر التراكم، سيكون APY دائمًا أعلى من APR عندما يحدث التراكم أكثر من مرة سنويًا.

تذكر فقط أن تنظر إلى ما هو أبعد من النسب المئوية اللامعة. يمكن أن تؤدي تقلبات سوق العملات الرقمية بسرعة إلى جعل حتى أعلى نسبة عائد سنوي مثير للإعجاب بلا معنى إذا انهار الأصل الأساسي. لقد تعلمت هذا الدرس بالطريقة الصعبة، حيث شاهدت "عائداتي المضمونة" تتبخر في الانخفاضات السوقية.

عند مقارنة المنتجات، قم بتحويل كل شيء إلى نفس المقياس و اقرأ دائمًا، دائمًا الشروط والأحكام بعناية. محفظتك ستشكرك.