فهم نظام الاحتياطي الجزئي

نظام الاحتياطي الجزئي هو ركيزة أساسية في المصارف الحديثة، حيث يسمح للمؤسسات المالية باستخدام ودائع العملاء للإقراض وتوليد الأرباح. يمكن هذا النظام البنوك من الاحتفاظ فقط بجزء صغير من الودائع كاحتياطيات نقدية، بينما تستخدم الغالبية للقروض والاستثمارات. في الأساس، هو آلية للبنوك لإنشاء المال من خلال استخدام نسبة من ودائع عملائها.

في هذا النظام، يُطلب من البنوك الاحتفاظ فقط بجزء من إيداعاتها في مواقع آمنة، مثل خزائن البنوك أو الحسابات مع البنك المركزي. يمكن تخصيص الجزء الأكبر من هذه الأموال للأنشطة الإقراضية أو الاستثمارية. عندما يقدم البنك قرضاً، يُعتبر هذا المبلغ من قبل البنك والمقترض كأصل، مما يُضاعف من قيمته الاقتصادية بشكل فعال. تُنتج هذه العملية من إعادة الاستخدام، وإعادة الاستثمار، وإعادة الإقراض تأثير مضاعف، وهذا هو كيف يُساهم نظام الاحتياطي الجزئي في توسيع عرض النقود.

الإقراض والديون هما مكونان أساسيان من نظام البنوك الاحتياطية الجزئية، وغالبًا ما يتطلبان من البنوك المركزية إدخال عملة جديدة إلى التداول لدعم التزامات سحب البنوك التجارية. عادةً ما تعمل البنوك المركزية كمنظمين، حيث تحدد متطلبات الاحتياطي الأدنى. هذا النموذج المصرفي شائع في العديد من البلدان، لا سيما في الولايات المتحدة وغيرها من اقتصادات السوق الحرة.

تطور نظام الاحتياطي الجزئي

لقد كانت فكرة المصرفية الاحتياطية الجزئية لها جذور تاريخية عميقة، حيث بدأت صياغتها الرسمية حوالي عام 1668 عندما أسست السويد أول بنك مركزي في العالم، ريكسبانك. ومع ذلك، كانت الأشكال البدائية لهذه الممارسة موجودة قبل هذه النقطة التاريخية. وقد اكتسبت فكرة أن الإيداعات يمكن توسيعها وأن القروض يمكن أن تتخلل الاقتصاد بسرعة زخمًا. وقد أدركت الحكومات الحكمة في استخدام الموارد الموجودة لتحفيز الاستهلاك بدلاً من تخزينها.

بعد أن قامت السويد بتقنين هذه الممارسة، انتشر نظام الاحتياطي الجزئي بسرعة. قامت الولايات المتحدة بمحاولتين لإنشاء بنك مركزي، الأولى في عام 1791 والثانية في عام 1861، لكن لم تعمر أي من المؤسستين. لم تنجح الولايات المتحدة في إنشاء بنك الاحتياطي الفيدرالي حتى عام 1913 بموجب قانون الاحتياطي الفيدرالي. تم إنشاء هذه المؤسسة، التي تعمل الآن كبنك مركزي للولايات المتحدة، بهدف استقرار وتحسين ورصد الاقتصاد من حيث الأسعار، والتوظيف، ومعدلات الفائدة.

آليات نظام الاحتياطي الجزئي

عندما يقوم العميل بإجراء إيداع، تصبح الأموال من الناحية الفنية ملكية البنك. في المقابل، يحصل العميل على حساب إيداع يمكنه من سحب الأموال وفقًا للإجراءات التي وضعتها البنك. ومع ذلك، فإن البنوك لا تحتفظ بجميع الأموال المودعة. بدلاً من ذلك، يحتفظون فقط بجزء صغير كاحتياطي، وعادة ما يكون بين 3% و 10%، بينما يستخدمون الباقي في أنشطة الإقراض.

لتوضيح كيفية إنشاء هذا النظام للمال الجديد، اعتبر المثال المبسط التالي:

1. العميل A يقوم بإيداع 50,000 دولار في البنك 1. البنك 1 يقرض 45,000 دولار للعميل B.
2. العميل ب يقوم بإيداع 45,000 دولار في البنك 2. البنك 2 يمنح قرضًا بقيمة 40,500 دولار للعميل ج.
3. يقوم العميل C بإيداع 40,500$ في البنك 3. يقرض البنك 3 مبلغ 36,450$ للعميل D.
4. يقوم العميل د بإيداع 36,450$ في البنك 4. يقوم البنك 4 بإقراض 32,805$ للعميل هـ.
5. يقوم العميل E بإيداع 32,805$ في البنك 5. يقوم البنك 5 بإقراض 29,525$ للعميل F.

مع متطلبات احتياطي بنسبة 10%، فإن إيداع 50,000 دولار الأولي قد توسع إلى 234,280 دولار في العملة المتاحة، مما يمثل مجموع جميع إيداعات العملاء. هذا المثال الأساسي يوضح تأثير المضاعف الكامن في نظام الاحتياطي الجزئي.

من المهم أن نلاحظ أن هذه العملية تعتمد أساسًا على الديون. تمثل حسابات الإيداع التزامات البنك تجاه العملاء، في حين أن القروض ذات الفائدة تشكل أكثر أصول البنك ربحية. في جوهرها، تقوم البنوك بخلق المال من خلال توليد المزيد من أصول حسابات القروض بدلاً من التزامات حسابات الإيداع.

مخاطر سحب الأموال من البنوك

أحد المخاطر المحتملة في هذا النظام هو السيناريو الذي يحاول فيه جميع المودعين سحب أموالهم في الوقت نفسه، المعروف باسم "هروب الأموال من البنك." نظرًا لأن البنوك تحتفظ فقط بجزء من الإيداعات، فقد تواجه صعوبة في الوفاء بالتزاماتها المالية في مثل هذه الحالة، مما قد يؤدي إلى فشل البنك.

لكي يعمل نظام الاحتياطي الجزئي بشكل صحيح، من الضروري منع السحوبات الجماعية. على الرغم من أن حالات الهروب من البنوك قد حدثت تاريخياً، إلا أنها عادة ما تكون نتيجة لفقدان الثقة بدلاً من عمل منسق من قبل المودعين. تمثل الكساد العظيم في الولايات المتحدة مثالاً على التأثير المدمر للسحوبات الواسعة النطاق.

لتخفيف هذا الخطر، تحافظ البنوك الحديثة على احتياطيات غالبًا ما تتجاوز الحد الأدنى القانوني، مما يتيح لها وضعًا أفضل لتلبية مطالب سحب العملاء.

مزايا وعيوب المصرفية الاحتياطية الجزئية

بينما تعد البنوك المستفيدين الرئيسيين من هذا النموذج عالي الربح، يحصل العملاء أيضًا على بعض المزايا، مثل كسب الفوائد على حسابات الإيداع. تدعم الوكالات الحكومية عمومًا نظام الاحتياطي الجزئي لدوره في تعزيز الاستهلاك، والحفاظ على الاستقرار الاقتصادي، وتعزيز النمو.

ومع ذلك، يجادل بعض الاقتصاديين بأن نظام الاحتياطي الجزئي غير مستدام ويحمل مخاطر كبيرة، خاصة بالنظر إلى أن السياسات النقدية لمعظم البلدان تعتمد على الائتمان والديون بدلاً من العملات الملموسة. يعتمد نظامنا الاقتصادي بشكل أساسي على الثقة في البنوك وعملاتها الورقية.

المصرفية الاحتياطية الجزئية والأصول الرقمية

على عكس أنظمة العملات الورقية التقليدية، تم إنشاء الأصول الرقمية مثل البيتكوين كعملات لامركزية، مما أدى إلى ظهور إطار اقتصادي بديل. تعمل معظم العملات المشفرة على شبكات موزعة من العقد، حيث يتم تأمين جميع البيانات بواسطة إثبات تشفيري وتخزينها في دفتر أستاذ موزع يُعرف باسم البلوكشين. هذا يلغي الحاجة إلى بنك مركزي أو سلطة رئيسية.

علاوة على ذلك، فإن العديد من cryptocurrencies لديها عرض محدود. على سبيل المثال، إجمالي عرض Bitcoin محدد بـ 21 مليون رمز. وبالتالي، فإن مفهوم الاحتياطيات الجزئية لا ينطبق على Bitcoin و cryptocurrencies المماثلة بسبب طبيعتها ومبادئ تصميمها المختلفة جذريًا.