العائد على الاستثمار (ROI) مشروح

مقدمة

من النادر أن يكون هناك منظر مرضٍ مثل رؤية استثمارات الشخص تتضاعف. لكن في بعض الأحيان نميل إلى حساب عوائدنا بشكل غير صحيح. يمكن تعريف مصطلح "العائد على الاستثمار (ROI)" كنسبة مئوية تقارن الربح الصافي أو الفائدة المكتسبة من الاستثمار بالمبلغ الأصلي من المال المستثمَر. إنها مقياس مالي مفيد للغاية لتقييم مدى أداء فئة الأصول. ومن ثم فهي أيضًا وسيلة فعالة لمقارنة الأصول المختلفة. في عالم العملات المشفرة المتقلب، فإن العائد على الاستثمار ليس مجرد ضرورة. إنه أمر أساسي.

عملة مشفرة ذات عائد استثماري أعلى عمومًا أفضل من تلك ذات العائد الاستثماري المنخفض أو السلبي. لكن العائد الاستثماري الأعلى ليس دائمًا جذابًا كما قد تظن. هناك العديد من الأسباب التي سيتم توضيحها في هذه المقالة أثناء قراءتك.

لماذا يجب عليك قياس العائد على الاستثمار

من الواضح لماذا يجب عليك النظر في عائد الاستثمار (ROI) لأصل ما: فهو مطلوب حتى تتمكن من تحديد المكان الذي من المحتمل أن تحصل فيه على عوائد أفضل. يمكنك النظر إلى عملات مختلفة وتصنيفها إلى فئات وسرديات وسلاسل، إلخ. ومع ذلك، فإن قياس عائد الاستثمار ضروري أيضًا بعد أن تكون قد قمت باستثمارك، لأنه يمكنك أن تحاسب نفسك على ما إذا كنت قد اتخذت القرار الصحيح أم لا. يمكنك أن تشعر بالرضا، لكن الأرقام قد تحكي قصة أخرى. لذا، يمكن أن يوفر لك قياس عائد الاستثمار قراءة موضوعية وغير متحيزة لأداء استثمارك.

كيف تحسب العائد على الاستثمار؟

طريقة العرض السريع

حتى الآن، من الواضح أن العائد على الاستثمار هو مقياس لكيفية أداء عملتك المشفرة. هناك بعض الطرق السريعة لمعرفة ذلك. على سبيل المثال، عندما تفتح قسم "المعلومات" أو "حول" لعملة في محفظتك، يظهر لك القسم تقديرًا للعائد على الاستثمار الأسبوعي، 10 أيام، نصف شهري وشهري. إذا كانت القيمة إيجابية، فإن العملة قد أدت أداءً جيدًا. تظهر القيمة السلبية أن العملة تواجه صعوبة، مما يتطلب منك إما القيام بمتوسط تكلفة الدولار (DCA)، أو البيع لقطع الخسائر، حتى لا تغرق مع السفينة.

من خلال مراقبة الرسوم البيانية

طريقة أخرى هي النظر إلى الرسم البياني في أطر زمنية مختلفة. تظهر لك الرسوم البيانية القصة الكاملة بخلاف الـ 30 يومًا فقط التي يمكنك الحصول عليها من الطريقة المذكورة أعلاه. يمكن أن تخبرك المتوسطات المتحركة البسيطة والأسية، وخطوط الاتجاه، وأنماط الرسم البياني، ومؤشر القوة النسبية، وشموع الحجم ما إذا كانت عملتك حية أو ميتة. هذه التحليلات ضرورية أكثر في سوق العملات المشفرة حيث أن العديد من العملات التي تحتفظ بها على المدى الطويل قد تفقد أحيانًا حالات الاستخدام أو حجم المعاملات.

باستخدام الصيغة

بالإضافة إلى ذلك، يمكنك استخدام إجراء حساب قياسي للقيام بكل شيء بمفردك. افترض أنك اشتريت عملة جديدة في بورصة، ولم تؤدِ بشكل جيد لاحقًا. لقد اشتريتها مقابل 1000 دولار. تعطيك السعر السوقي الحالي قيمة صافية للأصل تبلغ 50 دولارًا. يمكنك استخدام الصيغة التالية لحساب عائد الاستثمار الخاص بك.

ROI = (القيمة الحالية – التكلفة الأصلية) / التكلفة الأصلية

عائد الاستثمار = ($50- $1000) / $1000

العائد على الاستثمار = -950 / $1000 = -0.95

عندما تضرب الناتج في 100، ستحصل على القيمة النسبية. (-0.95 × 100 = -95%). وبالتالي فإن عائد الاستثمار الخاص بك هو -95%. لقد تكبدت خسارة كبيرة في العملة. هذه هي عيوب الاستثمار في عملة مشفرة جديدة. إنه ضد مبادئ إدارة المخاطر أن تستثمر مبلغًا كبيرًا في عملة ذات سقف سوقي منخفض. فوق كل شيء، لقد تكبدت الخسارة في عام، مما يجعل العائد السنوي على الاستثمار فظيعًا بشكل فظيع.

الآن خذ مثالاً عن استثمارك في البيتكوين، أكبر عملة مشفرة في العالم. تخيل أنك استثمرت 1000 دولار في $BTC عندما كانت العملة تتداول بسعر 53500 دولار بالضبط قبل عام. السعر الحالي في السوق لـ $BTC هو حوالي 118,000 دولار. دعنا نحسب عائد الاستثمار الخاص بك.

ROI = (القيمة الحالية – التكلفة الأصلية) / التكلفة الأصلية

العائد على الاستثمار = ($2205- $1000) / $1000

العائد على الاستثمار = 1205/ $1000 = 1.205

1.205 × 100 = 120.5%

مع قيمة ROI تبلغ 1.205، أو 120.5%، فإن استثمارك قد تضاعف أكثر من مرتين في عام واحد. هذه هي قوة سوق العملات المشفرة عندما تقوم بالتحليل الفني والأساسي بشكل صحيح وتمارس إدارة المخاطر المناسبة.

عيوب قيم العائد على الاستثمار

كما تعلم، لا يوجد شيء مثالي في هذا العالم. وهكذا هو الحال مع مفهوم العائد على الاستثمار، وطريقة حسابه وتطبيقه. هناك بعض العيوب التي تحتاج إلى وضعها في اعتبارك.

التضخم

تلعب عوامل الوقت والتضخم دورها في جعل قيمة العائد على الاستثمار مفيدة عمليا. إذا كانت عملة ما تعطيك عائد استثمار قدره 1.205 في السنة وعملة أخرى تعطيك 1.5 عائد استثمار في 3 سنوات، فإن القيمة الأولى أفضل على الرغم من كونها أقل. لذلك، ليس بالضرورة أن تكون القيمة الأعلى هي الأفضل عندما نقيم العائد على الاستثمار.

صعوبة في تحقيق العوائد

علاوة على ذلك، من الممكن أيضًا أن أحد الأصول يوفر لك عائد استثمار مغري، لكنه من الصعب بيعه وتحقيق المكاسب. على الرغم من أن هذا لا يحدث في سوق العملات المشفرة، يمكنك مقارنة هذه المشكلة بتطبيق سجلات العائد على الاستثمار في الماضي على المستقبل. على سبيل المثال، قد تكون عملة ما من بين الأكثر موثوقية حتى الآن، ولكن لأي سبب من الأسباب يمكن أن تنهار.

نسبة المخاطر إلى العائد

يأخذنا ذلك إلى النقطة الأخيرة: نسبة المخاطرة إلى العائد للعملة. عندما ترى عملة تتصدر قائمة الرابحين باستمرار، قد تشعر بإغراء شرائها بسبب قيم العائد على الاستثمار الجذابة. ولكن عندما تدرس تفاصيل نسبة المخاطرة إلى العائد، ستكتشف أن الإمكانية للارتفاع محدودة جداً، وأن الإمكانية للانخفاض عميقة جداً. مرة أخرى، قيمة العائد على الاستثمار الأعلى لا تعني بالضرورة أن الأصل ذو جودة عالية.

الخاتمة

باختصار، العائد على الاستثمار (ROI) هو مقياس مفيد لتقييم أداء استثمارك وكذلك أي أصل تهتم به. يتم حسابه عن طريق طرح القيمة الصافية الأصلية من القيمة الحالية ثم تقسيم النتيجة على الاستثمار الأصلي. على الرغم من كونه أداة منتجة، إلا أنه يمكن أن يكون مضللاً إذا أخذت في الاعتبار التضخم ونسبة المخاطرة إلى العائد.