ترميز الأصول لأسهم الشركات الخاصة: ظهور فرص استثمارية جديدة
في 25 يونيو، أطلق منصة تداول الأوراق المالية الخاصة العالمية خطة مبتكرة تهدف إلى توفير فرص استثمار للمستثمرين الأفراد في الشركات الخاصة غير المدرجة من خلال تقنية blockchain. يرتبط هذا الرمز الجديد بأداء الشركات الخاصة الأكثر قيمة في العالم، بينما يتطابق الأصل المرمّز الأول مع شركة فضاء معروفة.
تخطط المنصة لإطلاق عملات رقمية تتبع أداء شركات الذكاء الاصطناعي الخاصة في المستقبل. سيتم سك هذه العملات على سلسلة كتل سولانا، وسعر كل واحدة منها 1 دولار، مع حد أدنى للاستثمار يبلغ 50 دولارًا وحد أقصى يبلغ 5000 دولار. وهذا يقلل بشكل كبير من عتبة الاستثمار، حيث يتطلب الاستثمار التقليدي في الشركات الخاصة عادةً حد أدنى للاستثمار يبلغ حوالي 10,000 دولار، مع متطلبات محددة للدخل أو صافي الأصول.
يمكن للمستثمرين المشاركة في إصدار العملة هذا من خلال Apple Pay أو USDC. على الرغم من أن حاملي العملة لن يصبحوا مساهمين في الشركة، إلا أنه يمكنهم المشاركة في تقلبات أسعار الأسهم، مما يعكس الأداء الاقتصادي للملكية المباشرة. يتم استثمار الأموال في محفظة المستخدم الخاصة، ويمكن تتبعها على blockchain.
قال الرئيس التنفيذي للمنصة إن هذه العملات تمثل الأوراق المالية المباعة من قبل المنصة نفسها، دون الحاجة للحصول على إذن من الشركات المعنية. يخططون للاستفادة من إعفاء تنظيمات جمع الأموال (Reg CF) لتوفير طرق استثمار للمستثمرين من الأفراد. يسمح Reg CF للمستثمرين المؤهلين وغير المؤهلين بالمشاركة في إصدارات الأوراق المالية، ولا يتطلب مراجعة وثائق الإصدار المقدمة إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC).
بالنسبة لطرق الخروج، ستسمح هذه العملات بالتداول في السوق الثانوية بعد فترة قفل مدتها عام واحد. إذا حدثت أحداث سيولة مؤهلة، مثل الطرح العام الأولي أو الإدراج المباشر أو الاستحواذ، سيحصل المستثمرون على عوائد رمزية تتماشى مع سعر السهم للشركة المعنية.
من الجدير بالذكر أن العديد من المؤسسات الأخرى تدخل أيضًا في مجال "ترميز الأصول الأسهم". أطلق منصة تعتمد على BNB Chain مؤخرًا منتجات عملة مماثلة. أعلنت بورصة العملات المشفرة الشهيرة الأخرى عن خطط لإطلاق نسخ ترميز الأصول لأكثر من 50 سهمًا أمريكيًا وصناديق الاستثمار المتداولة، ومع ذلك، فإن هذه الخدمة متاحة فقط للمستثمرين غير الأمريكيين.
بالإضافة إلى ذلك، هناك بورصة رئيسية للعملات المشفرة تسعى للحصول على إذن من SEC الأمريكية، في محاولة لإطلاق تداول الأسهم المرمزة، بهدف المنافسة مباشرة مع الوسطاء التقليديين.
ظهور هذا النوع الجديد من استراتيجيات الاستثمار يوفر للمستثمرين المزيد من الخيارات، كما أنه يقدم إمكانيات جديدة لسيولة أسهم الشركات الخاصة. ومع ذلك، فإن كيفية تحقيق التوازن بين الابتكار والتنظيم لا تزال تمثل تحديًا مهمًا يواجه هذا المجال.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
البلوكتشين الابتكار: ترميز الأصول لأسهم الشركات الخاصة يفتح فرص استثمار جديدة لمستثمر التجزئة
ترميز الأصول لأسهم الشركات الخاصة: ظهور فرص استثمارية جديدة
في 25 يونيو، أطلق منصة تداول الأوراق المالية الخاصة العالمية خطة مبتكرة تهدف إلى توفير فرص استثمار للمستثمرين الأفراد في الشركات الخاصة غير المدرجة من خلال تقنية blockchain. يرتبط هذا الرمز الجديد بأداء الشركات الخاصة الأكثر قيمة في العالم، بينما يتطابق الأصل المرمّز الأول مع شركة فضاء معروفة.
تخطط المنصة لإطلاق عملات رقمية تتبع أداء شركات الذكاء الاصطناعي الخاصة في المستقبل. سيتم سك هذه العملات على سلسلة كتل سولانا، وسعر كل واحدة منها 1 دولار، مع حد أدنى للاستثمار يبلغ 50 دولارًا وحد أقصى يبلغ 5000 دولار. وهذا يقلل بشكل كبير من عتبة الاستثمار، حيث يتطلب الاستثمار التقليدي في الشركات الخاصة عادةً حد أدنى للاستثمار يبلغ حوالي 10,000 دولار، مع متطلبات محددة للدخل أو صافي الأصول.
يمكن للمستثمرين المشاركة في إصدار العملة هذا من خلال Apple Pay أو USDC. على الرغم من أن حاملي العملة لن يصبحوا مساهمين في الشركة، إلا أنه يمكنهم المشاركة في تقلبات أسعار الأسهم، مما يعكس الأداء الاقتصادي للملكية المباشرة. يتم استثمار الأموال في محفظة المستخدم الخاصة، ويمكن تتبعها على blockchain.
قال الرئيس التنفيذي للمنصة إن هذه العملات تمثل الأوراق المالية المباعة من قبل المنصة نفسها، دون الحاجة للحصول على إذن من الشركات المعنية. يخططون للاستفادة من إعفاء تنظيمات جمع الأموال (Reg CF) لتوفير طرق استثمار للمستثمرين من الأفراد. يسمح Reg CF للمستثمرين المؤهلين وغير المؤهلين بالمشاركة في إصدارات الأوراق المالية، ولا يتطلب مراجعة وثائق الإصدار المقدمة إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC).
بالنسبة لطرق الخروج، ستسمح هذه العملات بالتداول في السوق الثانوية بعد فترة قفل مدتها عام واحد. إذا حدثت أحداث سيولة مؤهلة، مثل الطرح العام الأولي أو الإدراج المباشر أو الاستحواذ، سيحصل المستثمرون على عوائد رمزية تتماشى مع سعر السهم للشركة المعنية.
من الجدير بالذكر أن العديد من المؤسسات الأخرى تدخل أيضًا في مجال "ترميز الأصول الأسهم". أطلق منصة تعتمد على BNB Chain مؤخرًا منتجات عملة مماثلة. أعلنت بورصة العملات المشفرة الشهيرة الأخرى عن خطط لإطلاق نسخ ترميز الأصول لأكثر من 50 سهمًا أمريكيًا وصناديق الاستثمار المتداولة، ومع ذلك، فإن هذه الخدمة متاحة فقط للمستثمرين غير الأمريكيين.
بالإضافة إلى ذلك، هناك بورصة رئيسية للعملات المشفرة تسعى للحصول على إذن من SEC الأمريكية، في محاولة لإطلاق تداول الأسهم المرمزة، بهدف المنافسة مباشرة مع الوسطاء التقليديين.
ظهور هذا النوع الجديد من استراتيجيات الاستثمار يوفر للمستثمرين المزيد من الخيارات، كما أنه يقدم إمكانيات جديدة لسيولة أسهم الشركات الخاصة. ومع ذلك، فإن كيفية تحقيق التوازن بين الابتكار والتنظيم لا تزال تمثل تحديًا مهمًا يواجه هذا المجال.