مراجعة أداء سلاسل الكتل الرئيسية في عام 2024: تباين البيانات واضح، ومشاريع ناشئة تبرز بقوة

من المؤكد أن عام 2024 سيكون عامًا بارزًا في تاريخ تطور العملات المشفرة. تمت الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة لبيتكوين وإيثريوم، وأصبحت العملات المشفرة تدريجيًا نوعًا ناشئًا من الأصول المعترف بها دوليًا. تجاوزت البيتكوين حاجز 100000 دولار، وظهرت عملات MEME الجديدة بكثرة على سولانا، مما أدى إلى تباين كبير في السوق. وراء هذه التغييرات، لا تزال سلاسل الكتل العامة هي ساحة المعركة الأساسية في سوق التشفير، وتعكس جميع المنافسات أيضًا على هذه السلاسل.

من منظور البيانات، ما هي سلاسل الكتل العامة التي ستبرز حقًا في عام 2024؟ وما هي سلاسل الكتل العامة التي قد لا تكون في وضع ضعيف ولكنها تعاني من تدهور حقيقي؟ هذه المقالة تقدم مراجعة وتلخيص لذلك.

الهدف من هذه الجرد هو Layer 1 و Layer 2 ذات الشعبية العالية، مع التركيز على TVL على مدار السنة، أسعار الرموز، القيمة السوقية، عدد العناوين النشطة، وعدد المعاملات وغيرها من الأبعاد، من 1 يناير 2024 إلى 29 ديسمبر 2024. بعض سلاسل الكتل العامة التي ستطلق على الشبكة الرئيسية في عام 2024 ستستخدم البيانات الأولية عند إطلاق الرموز وبيانات نهاية العام.

سلاسل الكتل العامة التي تشملها هذه المراجعة هي:

الطبقة 1: سولانا، إيثيريوم، سلسلة BNB، سوي، أبتوس، تون، أفالانش، كاردانو، هايبرليكويد، فانتوم (سونك)، ترون، نير

الطبقة 2: بيز، أربيتروم، أوبتيميزم، زك سينك، بوليغون، بلاست، سكرو، ستارك نت، تايكو، لينا

متوسط نمو TVL Layer1 سبعة أضعاف، Hyperliquid وTON أعلى نسبة ارتفاع

فيما يتعلق ببيانات TVL ، من الناحية العامة ، ارتفع إجمالي بيانات TVL لهذه السلاسل العامة التي تم تحليلها بنسبة 117.7% على مدار السنة. حيث حقق Layer 1 زيادة متوسطة في TVL قدرها 707.69% في عام 2024 ، بينما حققت مشاريع Layer 2 زيادة متوسطة في TVL قدرها 8515.22%. ومع ذلك ، يرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض TVL عند إطلاق سلسلة L2 Taiko ، مما أدى إلى مضاعفة النمو إلى 825 مرة ، باستثناء Taiko ، كانت الزيادة المتوسطة لبقية Layer 2 هذا العام 294.69%.

أعلى زيادة في TVL في Layer 1 كانت لـ Hyperliquid و TON و Aptos، حيث كانت الزيادة أكثر من 10 أضعاف، ومنذ إطلاق Hyperliquid، زادت TVL بنسبة 4407%. في Layer 2، كانت Taiko و Base هما عمالقة النمو لهذا العام، حيث زادت TVL لـ Taiko من الإطلاق حتى نهاية العام بنسبة 82500%، في حين زادت TVL لـ Base طوال العام بحوالي 721.51%.

بالإضافة إلى النمو، هناك بعض البيانات الخاصة بسلاسل الكتل العامة التي لم تتمكن من تحقيق زيادة كبيرة بعد مرور عام، بل شهدت انخفاضًا معينًا. كانت zkSync هي الأكثر تضررًا، حيث انخفضت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) بنسبة 41.25% خلال العام، تليها Optimism (-16.69%)، وFantom (-13.95%)، وTron (-9.17%)، وPolygon (-1.67%).

انخفض عدد المستخدمين النشطين يوميًا في نصف سلاسل الكتل العامة ، وسجلت سولانا أعلى عدد من المستخدمين النشطين يوميًا

فيما يتعلق بالنشاط الشبكي، كانت نسبة الزيادة في عدد العناوين النشطة يوميًا لـ Hyperliquid و Sui و TON في عام 2024 هي الأعلى، حيث بلغت النسب 13381.48% و 3350.55% و 2409.43% على التوالي. بالإضافة إلى هذه السلاسل الثلاث، زادت البيانات النشطة يوميًا لعدد من السلاسل الأخرى مثل Base و Aptos و Solana بأكثر من 10 أضعاف خلال العام.

ومن المثير للدهشة أنه من بين 22 سلسلة عامة تم تحليلها، شهدت 9 سلاسل عامة انخفاضًا متفاوتًا في بيانات النشاط اليومي هذا العام. ومن بين هذه السلاسل، كانت zkSync وStarkNet هما الأكثر تضررًا، حيث انخفض عدد المستخدمين النشطين يوميًا في عام 2024 بنسبة تجاوزت 90%. بالإضافة إلى ذلك، كان هناك انخفاض متفاوت في مستوى النشاط اليومي في Near وBlast وPolygon وAvalanche وCardano وOptimism وTron مقارنة ببداية العام.

في بداية العام، كان عدد العناوين النشطة يوميًا على Tron يبلغ 2.2 مليون، مما جعله في المرتبة الأولى بين جميع سلاسل الكتل العامة. بعد مرور عام من التغييرات، أصبحت Solana بــ 4 ملايين عنوان نشط يوميًا هي السلسلة العامة ذات أكبر عدد من العناوين النشطة يوميًا، بالإضافة إلى ذلك، في إحصائيات أعلى البيانات النشطة يوميًا، حققت Solana أيضًا أعلى بيانات نشطة يوميًا بــ 8.8 مليون، مما يجعلها السلسلة العامة ذات أكبر عدد من المستخدمين.

فيما يتعلق بعدد المعاملات اليومية، أصبحت Hyperliquid مرة أخرى أكبر سلسلة بلوكشين نمواً، حيث زاد عدد المعاملات بنسبة حوالي 248900% خلال العام، وزادت Taiko بنسبة 4471.43%، بينما زادت Base عدد معاملاتها بنسبة 1948.78%، وكلها سلاسل بلوكشين زادت بأكثر من 10 أضعاف. بينما شهدت شبكة Avalanche (C-Chain) أكبر انخفاض في عدد المعاملات، حيث انخفضت من 2.8 مليون معاملة في بداية العام إلى 260 ألف معاملة، مما يمثل انخفاضاً بنسبة 90.71%. ومع ذلك، فإن السبب الرئيسي وراء هذا الانخفاض هو أن 1 يناير 2024 يتزامن تماماً مع ذروة التقلبات الاستثنائية في عدد معاملات Avalanche، وباستثناء هذه التقلبات الاستثنائية، فإن متوسط عدد معاملات Avalanche اليومية يبقى بشكل أساسي في حدود عشرات الآلاف يومياً، دون حدوث تقلبات كبيرة.

بالإضافة إلى ذلك، تراجع zkSync بنسبة 90%، وعلى النقيض من ذلك، فإن تراجع zkSync كان ملحوظًا بالفعل، حيث انخفض عدد المعاملات على السلسلة بسرعة بعد انتهاء عملية الإطلاق، من مستوى الملايين إلى عشرات الآلاف يوميًا.

أداء سعر العملة، ارتفاع وانخفاض متساوي، أداء HYPE هو الأفضل

في أداء الرموز، ارتفعت نصف الرموز وانخفضت النصف الآخر على مدار العام. كان أداء رمز Hyperliquid هو الأفضل، حيث وصلت نسبة الزيادة خلال العام إلى حوالي 1272.30%، وبلغت أقصى زيادة 1648.00%. ليكون الرمز الوحيد الذي تجاوزت زيادته 10 أضعاف. ومع ذلك، يجب أن نأخذ في الاعتبار أن رمز Hyperliquid HYPE تم إصداره فقط في نهاية نوفمبر، وبالمقارنة مع الرموز الأخرى، فإن احتساب سعر الافتتاح يعطيه بالفعل ميزة معينة في نسبة الزيادة. ومع ذلك، فقد تم إصدار بعض الرموز الأخرى خلال العام، وكانت هناك العديد من الزيادات غير الكبيرة، بل وكان هناك أيضاً عدد كبير من الانخفاضات.

بالإضافة إلى ذلك، فإن سلاسل الكتل العامة التي حققت أداءً جيدًا تشمل Sui وTON وTron وBNB Chain، حيث ارتفعت أسعار العملات الرقمية لجميعها بأكثر من الضعف. شهدت Solana شعبية كبيرة في السوق هذا العام، لكن في الواقع، مقارنةً بتاريخ 1 يناير 2024، ارتفعت أسعار عملتها SOL بنسبة 92.26% فقط.

مقارنة ببداية العام، انخفضت أسعار رموز 10 سلاسل عامة بدرجات متفاوتة. باستثناء Base و Linea اللتين لم تصدرا رموزًا، فإن هذه النسبة تبلغ بالضبط 50%. من بين هذه الرموز التي انخفضت، كان انخفاض رموز StarkNet و Blast هو الأكبر، حيث بلغ 75% و 65% على التوالي.

وفيما يتعلق بالقيمة السوقية، لا تزال الإيثيريوم تحتل مركز الأخ الأكبر في سلاسل الكتل العامة، حيث كانت القيمة السوقية في بداية العام حوالي 274.2 مليار دولار، وبلغت في نهاية العام 409.4 مليار دولار، مما يعني أن النمو في القيمة السوقية خلال العام كان حوالي 49.28%، كما أن قيمة BNB السوقية ظلت في المرتبة الثانية، مع زيادة طفيفة أعلى من SOL.

الإيثيريوم يتطور بثبات ، سولانا في أقصى قوتها

سولانا هي سلسلة الكتل العامة التي يجب التحدث عنها في عام 2024، حيث أن التغيرات في بيانات سولانا في هذا العام كانت لافتة للنظر، وقد خرجت تمامًا من ظلال انهيار FTX، ولم تحقق فقط تقدمًا كبيرًا من حيث الحجم، بل لديها أيضًا اتجاه لمنافسة الإيثيريوم. على مدى العام الماضي، قادت سولانا اتجاه MEME، واستطاعت بفضل شعبية MEME أن تصبح سلسلة الكتل العامة الأكثر استخدامًا.

في بداية العام، كانت قيمة إجمالي الأصول المقفلة (TVL) لشبكة Solana في المرتبة الرابعة، بينما ارتفعت في نهاية العام إلى المرتبة الثانية. في بداية العام، كان عدد المستخدمين النشطين يومياً يحتل المرتبة الثامنة، بينما أصبح في نهاية العام أعلى شبكة عامة من حيث المستخدمين النشطين يومياً.

إيثيريوم كأخ أكبر في سلسلة الكتل العامة، يبدو أنه يتصرف بهدوء في هذا العام المزدحم 2024. العديد من البيانات لم تتغير كثيراً بين نهاية العام وبدايته، حيث زادت الأعداد النشطة يومياً بنسبة 9% على مدار العام، وعدد الصفقات اليومية ظل تقريباً ثابتاً. فقط زادت كمية TVL بنسبة 127%، وإذا استبعدنا زيادة سعر ETH نفسه بنسبة 49%، يبدو أن هذه البيانات لا تعكس تغيراً حقيقياً كبيراً، في حين أن جمود TVL على أساس العملة هو أيضاً سبب عدم تميز أداء سعر العملة.

السبب الرئيسي وراء هذا التغيير قد يكون ناتجًا عن توزيع Layer2، بالنسبة للإيثيريوم، هل ستظل السنة الجديدة تحتفظ بهذه الحالة المستقرة أم سيكون هناك المزيد من التقلبات، ربما نحتاج إلى المزيد من المحتوى المبتكر للإرشاد.

سوي وهايبرليكويد، هل هي منافسة بين نجم الغد والنجم الخارق؟

لا شك أن Hyperliquid هي نجمة جديدة في مجال سلاسل الكتل العامة هذا العام، وقد قدمت الكثير من المفاجآت للسوق، حيث احتلت المرتبة الأولى في معظم معدلات النمو، مثل نمو عدد المستخدمين النشطين، وزيادة عدد المعاملات، ونمو TVL (الذي يحتل المرتبة الثانية)، وزيادة أسعار الرموز. ومع ذلك، يجب أخذ بعض العوامل الموضوعية في الاعتبار أثناء الزيادة السريعة لـ Hyperliquid، أولاً أنها الأحدث من حيث زمن التأسيس، فهي تقريباً الأصغر سناً بين سلاسل الكتل العامة التي تم تحليلها. ثانياً، على الرغم من ارتفاع معدل النمو، إلا أنه من حيث الحجم الإجمالي، لا تزال هناك فجوة كبيرة بينها وبين سلاسل الكتل العامة مثل Ethereum أو Solana. خاصةً مثل بيانات عدد المستخدمين النشطين، حيث يبلغ العدد الإجمالي لمستخدمي Hyperliquid حالياً 286500، وهو مستوى لا يزال أقل من عدد المستخدمين النشطين في Solana في بداية العام. أما بالنسبة للبيانات الأخرى مثل حجم TVL، فهو حوالي 1.7 مليار دولار، أي خُمس ما هو عليه في Solana.

ومع ذلك، فإن Hyperliquid قد اقتربت في عدد المعاملات اليومية من Solana، حيث تحتل المرتبة الثانية. بينما تتأخر في القيمة السوقية عن بعض سلاسل الكتل العامة التي كانت أداؤها هذا العام أقل بكثير منها. من هذه الزاوية، لا يزال لدى Hyperliquid إمكانيات نمو هائلة في عام 2025، ولكن قد يتطلب ذلك دعم بيانات أقوى وأكثر استمرارية.

يُعتبر Sui المنافس الرئيسي لمستقبل Solana، ومن حيث الأداء، كان أداء شبكة Sui هذا العام لافتًا أيضًا. لقد نما إجمالي القيمة المقفلة (TVL) هذا العام تقريبًا 7 مرات، وزادت الأنشطة اليومية بنسبة 33.5 مرة، وتجاوز عدد المعاملات في أعلى يوم 300 مليون معاملة. كانت أسعار الرموز هي الأكثر ارتفاعًا بين شبكات البلوكشين العامة باستثناء Hyperliquid، حيث ارتفعت بنسبة تقارب 441.13% هذا العام، وبلغت أقصى زيادة أكثر من 520.25%. من حيث مستوى النمو، تجاوزت سرعة نمو Sui في عام 2024 في بعض الأماكن Solana، ولكن المشكلة الأخرى التي تواجهها الآن هي المنافسة من مشاريع مثل Hyperliquid وAptos. في عام 2025، ما إذا كان بإمكان نظام Sui البيئي أن ينفجر، قد يحتاج إلى العثور على بعض نقاط الانفجار الجديدة.

بصرف النظر عن سلاسل الكتل العامة الممثلة أعلاه، فإن سلاسل الكتل العامة الأخرى لا تتقاعس في 2024، حيث هناك من تحول إلى الذكاء الاصطناعي، مثل Near، وهناك من قامت بترقية علامتها التجارية من خلال إصدار سلسلة كتل جديدة مثل Fantom التي تحولت إلى Sonic. بالإضافة إلى ذلك، تعتبر سلاسل الكتل Layer 2 واحدة من أكثر السرديات شعبية في 2024، حيث أصدرت العديد من سلاسل Layer 2 الشهيرة توزيعات مجانية هذا العام، لكن الأداء العام على السلسلة كان ضعيفًا. في الواقع، كان الأداء الأفضل من نصيب Base، وهو Layer 2 لم تعلن عن خطة لإصدار رموز حتى الآن. من جهة أخرى، يعتبر Taiko أيضًا Layer 2 ذو أداء جيد على السلسلة رغم عدم ارتفاع شعبيته في السوق، ولكن الحجم الإجمالي للبيانات الحالية ليس كبيرًا، لذا لا يزال يتعين مراقبة التطورات المستقبلية.

أخيرًا، من خلال مقارنة العلاقات بين بيانات هذه البلوكشين العامة الـ 22، يمكننا أن نرى أن الرموز التي شهدت أكبر زيادة في عام 2024 هي أيضًا تلك البلوكشين العامة التي شهدت أفضل نمو في عدد المستخدمين النشطين. من هذه الزاوية، ربما تكون المؤشرات الأكثر أهمية لتطور البلوكشين العامة هي المستخدمين. وبالنسبة للمستثمرين، فإن كيفية تقييم التوقعات المستقبلية لمشروع ما قد تكون أسراره مخبأة تحت هذه البيانات البسيطة.