محادثة مع التاجر: من استثمار الإنترنت إلى الانغماس الكامل في الأصول الرقمية

مؤخراً، شارك المستثمر المخضرم في الإنترنت جيسون تجربته وأفكاره حول الانتقال من الاستثمار في الإنترنت التقليدي إلى الاستثمار في الأصول الرقمية. كونه كان مستثمرًا في رأس المال المخاطر في هوا شين كابيتال وكيمينغ فنتشرز، كان جيسون في البداية متشككًا في الأصول الرقمية، لكنه بعد فحص عميق في عام 2020، جُذب إلى إمكاناتها السوقية الضخمة.

أشار جيسون إلى أن معدل انتشار التجارة الإلكترونية في الصين كان 3% فقط عند إدراج علي بابا، وارتفع بعد عشر سنوات إلى 30%. بالمقارنة، كان عدد مستخدمي الأصول الرقمية آنذاك يتراوح بين 100 مليون إلى 200 مليون، بينما كان عدد سكان العالم 6 مليارات، مما يعطي إمكانيات هائلة للنمو إلى 2 مليار مستخدم في المستقبل. لقد أصبحت هذه "منطق الانتشار" الفكرة الأساسية لاستثماره في الأصول الرقمية.

في عام 2023، أسس جايسون صندوقه الخاص NDV، متبعًا استراتيجية بسيطة ولكن فعالة. في البداية، ركزوا على الاستثمار في GBTC، مستفيدين من خصمها على البيتكوين لتحقيق عوائد زائدة. بعد الموافقة على ETF، حول جايسون أنظاره إلى الأسهم المرتبطة بالأصول الرقمية، واخترت في النهاية MSTR. ويعتقد أنه، بالمقارنة مع أسهم التعدين وشركات مثل Coinbase، فإن منطق MSTR بسيط، مما يسهل الحصول على توافق السوق، خاصة في مرحلة دخول المستثمرين المؤسسات إلى الأصول الرقمية.

بالنسبة لـ "الأموال الكبيرة" في السوق، يعتقد جيسون أنهم يفضلون الأصول التي تكون سهلة الفهم وعالية السيولة. لذلك، من المرجح أن تجذب الأصول عالية السيولة مثل البيتكوين وMSTR المستثمرين المؤسسيين. ويتوقع أنه مع مشاركة المزيد من المؤسسات، ستتحول سوق الأصول الرقمية تدريجياً إلى "سوق الأسهم الأمريكية"، وقد تتطور العملات المختلفة إلى روايات واتجاهات مستقلة.

عند اختيار العملات الصغيرة، أكد جايسون على أهمية معرفة مؤسسي المشروع. ويعتقد أن المؤسسين الجيدين يجب أن يتمتعوا بقدرة عالية على النمو، وأن يكونوا قادرين على تقديم فهم جديد للمستثمرين ودفع تقدم المشروع بشكل فعلي.

بالنسبة للحكم على قمة السوق، يعتقد جيسون أنه يجب النظر في حجم ومصدر تدفقات الأموال. يقدر أن ارتفاع البيتكوين من 40,000 دولار إلى حوالي 100,000 دولار يتطلب تدفقاً قدره 30-50 مليار دولار، بينما للوصول إلى 150,000 دولار قد يحتاج إلى مزيد من الأموال، وقد تأتي هذه الأموال من "المشترين الكبار" الجدد مثل حكومات الولايات الأمريكية.

شارك جيسون أيضًا طرقه للحفاظ على التقدم: الجرأة على الاعتراف بالخطأ، والتعلم المستمر، والممارسة. أوصى بقراءة "الطريق الأقل سلوكًا"، وأكد على أهمية سجلات التداول والمراجعة.

أخيرًا، شارك المضيف FC طريقتة في متابعة نقاط السوق الساخنة. أنشأ "صندوق العودة إلى الصفر" و"صندوق العشر أضعاف"، من خلال الاستثمار الفعلي للشعور باتجاه السوق، خاصة في بيئة التداول السريعة على السلسلة.

بشكل عام، تكشف هذه المحادثة عن تحول الفكر من التمويل التقليدي إلى استثمار الأصول الرقمية، وكيفية وضع استراتيجيات الاستثمار واغتنام الفرص في هذا السوق الناشئ.