最近一直在关注一些值得投资的stock companies，而两个名字一直在我的视野里反复出现——让我来拆解一下原因。

首先是Broadcom。这不仅仅是另一家芯片制造商。它们在为超大规模云服务商提供定制AI加速器方面表现出色，业绩非常惊人。上个财年，它们的AI芯片销售额增长了65%，达到200亿美元。这占到了它们全部收入的31%，而且基本上正在支撑着整个公司的运转。最棒的是？分析师预测2026财年的收入增长将达到52%。以32倍的远期市盈率来看，对于这种增长型故事来说，这其实相当合理。

接着是IBM。大多数人都在这方面有点忽略了，但在Arvind Krishna的带领下，扭转局面确实很到位。它们大幅转向混合云和AI，而不是与Amazon等公司进行正面对抗。它们收购Red Hat堪称高明——这让它们能够打造在私有云与公共平台之间无缝运行的应用程序。这种灵活性对那些还没有准备好全面押注公共云的企业客户来说非常关键。

有意思的是，这两家值得投资的stock companies其实差别很大。Broadcom是纯粹的增长动能——正全力冲着AI浪潮前进。IBM更像是一种稳健的复利型公司：去年实现了8%的收入增长和12%的EPS增长。分析师预计2026年的增长为5-7%，虽然不算爆炸式，但很扎实。以21倍的远期市盈率交易，仍然还有上涨空间。

宏观层面的噪音是真实存在的——S&P 500接近历史高位，地缘政治风险等等。但如果你从长期视角来看，这些正是那类值得投资的stock companies：能在混乱中持续成长。它们都拥有真正的竞争优势，并且可触达市场规模仍在扩大。

如果你想更深入了解值得投资的stock companies，我一直在Gate上跟踪这两家。科技板块当然是我目前重点关注的方向，而这两家代表了AI与云计算繁荣的不同切入角度。