现货与保证金与期货：哪个交易模式适合您？

如果你是加密交易的新手，你可能听说过这三个常用术语——现货交易、保证金交易和期货交易。但它们之间的实际区别是什么？更重要的是，你应该使用哪一种？

让我们用简单的英语来解释一下。

最简单的：现货交易

现货交易就像在咖啡馆买咖啡。你有钱，买了资产，立刻拥有它。就是这样。

• 你拥有真实资产 – 比特币，以太坊，等等。
• 无杠杆 – 你只使用自己的资金。
• 没有爆仓风险 – 最坏的情况是，价格下跌，你亏损，但你的仓位不会被强制平仓。

抓住了吗？ 只有当价格上涨时你才能赚钱。如果BTC下跌50%，你就损失50%。没有捷径。

冒险的中间孩子：保证金交易 (现货)

这是一种加倍的现货交易。该平台借给你资金，因此你可以用比实际拥有的更多的资本进行交易。

**示例：**你有10 USDT，但使用10倍杠杆，你可以购买价值100 USDT的比特币。

听起来不错，直到它不再如此。

• 杠杆: 你放大了收益 和 损失。
• 利息费用： 你在借钱，因此平台会收取利息。
• 清算风险: 如果您的抵押品跌破某个阈值，您的头寸将以亏损的方式自动关闭。
• 你仍然拥有资产 - 但前提是你没有被清算。

陷阱？ 10%的价格下跌与10倍杠杆 = 你被清算了。

最具投机性：期货

期货是合约，而不是实际的所有权。你是在押注价格将会在哪里，而不是购买该物品本身。

两种类型：

1. 传统期货 (带到期日)

• 合同在天、周或月内到期。
• 您的盈利/亏损基于开盘时与平仓或到期时的价格差异。
• 最大杠杆：通常根据交易对在25倍到125倍之间。

2. 永续合约 (无到期日)

• 可以永久持有(，只要你维持保证金)。
• 像传统期货一样运作，但保持滚动。
• 相同的清算风险适用。

为什么使用期货？

• 做空： 当价格下跌时赚钱——在现货交易中不可能。
• 更高的杠杆: 用更少的资金控制更大的头寸。
• 对冲： 保护长期持有免受突发抛售的影响。
• 日内交易: 利用短期波动进行双向操作。

可怕的部分？ 使用100倍杠杆，1%的不利变动=账户全部清空。

快速比较

哪一个适合你？

选择现货交易如果：

• 你是一个初学者，想要真正拥有加密货币。
• 你相信长期持有。
• 你无法处理让你焦虑的清算。

选择保证金如果:

• 您想在可接受的风险下放大收益。
• 你明白借来的钱 = 借来的风险。
• 您可以24/7监控您的仓位。

选择期货的理由：

• 你对高杠杆和快速波动感到舒适。
• 你想从短期价格波动中获利(双向)。
• 你要明白，如果你不小心，清算不是一种可能性——而是一种必然。
• 你将它用作对冲你的现货交易持有。

真实对话

大多数初学者应该从现货交易开始。掌握这一点，理解订单类型和风险管理，然后再过渡到保证金交易或期货。因为杠杆并不会让你变得更聪明——它只是让损失发生得更快。

最好的交易模式就是你晚上可以睡觉的那种。