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普通股与优先股:哪种更适合你?

普通股和优先股并不相同。它们看起来相似,但赋予的权利完全不同。在将钱投入股市之前,理解这一点是关键。

基本区别

普通股 = 你在公司决策中拥有投票权 + 可变股息 + 更高的盈利潜力,但风险更大。

优先股 = 无投票权 + 固定且可预测的股息 + 风险较低,但增长有限。

在企业清算中,优先股东比普通股东优先获得偿付,但在债权人之后。

优先股:"安静"的选择

它们就像是股票和债券之间的混合体。你拥有这两种工具的特点:

  • 固定或几乎固定的红利:你大致知道每个周期你将收到多少
  • 不那么波动:不会像疯了一样跳涨价格
  • 无投票权: 你无法对公司决策发表意见
  • 流动性较低: 更难快速出售它们
  • 特殊类型: 存在累积型(保存未支付股息)、可转换型(可以转换为普通股)、可赎回型(公司可以回购它们)

理想的选择,适合那些希望获得可预测收入而不参与股东争斗的人。

常见操作:增长投资

是所有华尔街人都知道的:

  • 在大会上的投票:你对公司的未来有什么想法
  • 可变股息:取决于业务的表现;在好的年份,你赚得更多;在差的年份,可能没有任何收入。
  • 高增值潜力:如果公司成长10年,你的投资可能会翻倍
  • 波动性很大:价格根据新闻和市场周期波动很大
  • 流动性强:你可以在任何主要市场随时出售
  • 更高的风险:在金融危机中,普通人会受到影响

完美适合那些有长远眼光并能承受波动的人。

数字快速比较

因素 优先股 普通股
红利 固定/可预测 变量
投票权
破产优先级 最高 最低
成长潜力
风险 显著
流动性 有限
对利率敏感 是 (如债券) 不那么敏感

实际案例:S&P优先股与S&P 500

在过去的5年里:

  • 标准普尔美国优先股指数: 下跌18.05%
  • 标准普尔500 (普通股): 上涨了57.60%

为什么?利率上升了。优先股支付固定股息,因此当您在债券或存款中可以获得更多收益时,它们会失去吸引力。相比之下,普通股会随着经济的增长而增长。

根据你的个人资料选择哪个?

如果你年轻,未来还有20-30年:普通股票。你可以承受市场的下跌,潜在收益会大得多。

如果您接近退休或想要定期收入:优先股。您可以安然入睡,因为您知道每个月将会收到什么。

智能策略:将两者结合起来。使用优先股作为安全的“缓冲”,普通股作为增长的“引擎”。这样可以降低风险,同时不牺牲全部潜力。

如何购买

  1. 选择一个受监管的经纪人
  2. 开户 (数据 + 首次存款)
  3. 认真分析公司(的业绩、行业、趋势)
  4. 执行订单:“市价” (当前价格) 或 “限价” (你设定的价格)
  5. 奖金:一些经纪商提供这些股票的差价合约,如果你不想直接购买它们

黄金法则:多样化,不要把所有的钱都投入到一种类型中。定期检查你的投资组合,并根据市场变化进行调整。

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