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VIX:每位投资者在2025年必须关注的“恐惧温度计”

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VIX是什么?简单来说:它是衡量华尔街恐慌程度的指数。当它上升时,意味着投资者感到紧张。当它下降时,他们就能安然入睡。

简单公式

VIX (波动率指数)计算未来30天内S&P 500的预期波动性,使用买权和卖权的价格。它由CBOE于1993年创建,并实时更新。

反向相关性 = 关键:当标准普尔500指数下跌时,VIX上升。这就像是投资组合的救生筏。

根据VIX的风险水平

  • 0-15: 低风险 (市场平静)
  • 15-20: 中等风险
  • 20-25: 中等风险
  • 25-30: 高风险
  • +30: 完全恐慌 (就像2008年或COVID-19)

2025年1月发生的事情

VIX在一天内飙升了30% ( 1月27日) 超过19点。为什么?DeepSeek ( 中国公司) 发布了一种让美国科技巨头感到恐慌的AI模型。投资者们在问:《七奇迹》是否被高估了?

但疯狂的是它在几小时内稳定下来。算法交易 + 大规模再平衡 + “gamma excess” (期权被再平衡)产生了平息市场的多米诺效应。

2025:混乱之年

特朗普关税、宏观经济不确定性、科技惊奇、美联储警惕。这一切使得VIX保持警觉。

可能的场景:

  • 如果特朗普谈判,通货膨胀下降 → VIX逐渐下降
  • 如果紧张局势保持适度 → VIX波动但没有剧烈变化
  • 如果一切都糟糕 → VIX 达到 2020 年的水平 (记住:COVID 达到 82 点!)

如何投资于 VIX?

你不能像购买股票那样直接购买它。只能通过:

  • CFD 合约
  • 波动率ETF
  • 买卖 选项

策略 1 (防御):当你预期将会有波动时购买 VIX。当你的投资组合下跌时,VIX 上涨并为你提供保护。

策略 2 (投机):利用恐惧高峰进行短期下注。高风险 = 高回报。

历史数据

  • 2008年危机:VIX达到89.53点
  • COVID-19 (16 三月 2020): 从 57.83 一天内上升到 82.69
  • 今天:更稳定,但因突发事件而波动

当前技术分析

  • 抵抗力: 20-22 点 (如果突破 = 更多恐慌)
  • 支持: 15-16 点 (平静点)
  • RSI: 接近超买,经过一月的高峰

非美洲人的关键数据

虽然VIX衡量的是美国的波动性,但当它上升时,欧洲、亚洲和拉美的资本会流出。这是一个全球性连锁反应。因此,即使你投资于本地股市,VIX同样会影响你

底线

VIX是你的风险温度计。它既可以用来保护你(作为保险),也可以用来投机(押注于动荡)。但请记住:衍生品=高风险。永远不要投资超过你能承受的损失。

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