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市场上的人工智能:你在2025年应该关注哪些股票?

人工智能不再是未来的趋势,而是关键基础设施。到2025年,全球人工智能市场将超过6000亿美元(,年增长率超过20%), 根据IDC的预测。与此同时,投资者们在思考:哪些人工智能公司真的值得投资?

主导人工智能竞赛的科技巨头

Nvidia (NVDA) 仍然是人工智能热潮的核心。它的 A100 芯片和 HGX 平台是全球数据中心的标准。没有这些处理器,ChatGPT、Claude 和其他大型模型都将不存在。需求是无法满足的。

微软 (MSFT) 不仅通过 Azure AI 投资于人工智能,还直接将模型集成到其产品 (Office 365、Windows、Copilot) 中。它的赌注不仅是技术,而是规模化的货币化。

字母 (GOOGL) 控制 DeepMind (纯AI)、Waymo (自动驾驶汽车)和 Google Cloud。问题不在于他们是否拥有 AI,而在于他们是否能够像竞争对手一样好地实现货币化。

AMD (先进微电子) 直接与Nvidia在高性能GPU和CPU领域竞争。尽管Nvidia在增长,AMD在企业数据中心保持着稳固的存在。

本地机会:巴西的惊喜

TOTVS (TOTS3) 正在将人工智能整合到其ERP解决方案中。2025年预测:R$ 32,40 → R$ 38,00。虽然不是Nvidia,但在巴西企业软件领域占据主导地位。

Positivo Tecnología (POSI3) 从PC制造商转型为智能城市 + 人脸识别AI公司。目前报价:R$ 8,90,预测为R$ 11,00。更具投机性,但在智能城市方面有明确的投资逻辑。

不能忽视的风险

  • 高波动性:欧洲监管机构的一条推文或竞争对手的新芯片可能会使估值暴跌
  • 监管变化:人工智能在政府中引发恐惧
  • 技术依赖性:没有真正差异化的企业将成为商品

2025年智能策略

  1. 多元化:不要把所有的钱都投入到Nvidia。将(微软、Alphabet)与专门的(AMD)和本地的(TOTVS)结合起来。
  2. 监测技术指标:人工智能吸引了投机交易者,而不仅仅是长期投资者
  3. 寻找拥有稳固商业模式的公司:不仅仅是拥有人工智能,还要实现盈利
  4. 考虑主题ETF:Global X Robotics & AI ETF比集中投注(BOTZ)安全

裁决:是的,人工智能的股票在2025年仍然是机会,但免费资金的时机已经过去。现在需要谨慎选择和风险管理

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