尽管最近下跌，这只值得购买的房地产分红股票

关键点

• Realty Income 已连续超过 30 年提高分红
• 当前9%的价格下跌创造了一个具有吸引力的入场点，收益率为5.5%
• 在多个市场中有巨大的$14 万亿增长潜力

房地产收入 (NYSE: O) 在房地产领域中脱颖而出，成为最可靠的分红支付者之一。自1994年上市以来，已增加131次分红，并连续27年每季度加息，建立了卓越的业绩记录。现在交易价格比最近的高点低9%，这种每月分红的股票显得尤为吸引人。

尽管价格下跌，房地产收入的基本面依然稳固。他们在2025年上半年产生了每股2.11美元的调整后基金运营收益（FFO），保持了98.6%的入住率，并确保了25亿美元的新投资 - 超过了他们最初的目标。今年迄今为止，这一强劲表现已经使他们实现了四次股息增加，总体增长为12个月的3.7%。

在每股低于$59 的情况下，该房地产投资信托基金的交易价格不到14倍的调整后FFO——显著低于标准普尔500房地产投资信托基金平均18倍FFO。鉴于其增长前景，这一估值显得尤为吸引人。

我特别对他们的扩张战略印象深刻。他们在九个国家拥有超过15,600个物业，价值约为$61 亿，他们的多元化超越了美国零售，进入了欧洲市场、赌场物业和数据中心。仅欧洲就占他们最近季度投资的76%，抓住了海外更高的回报。

他们稳固的资产负债表提供了充足的收购灵活性，而他们的新私募基金在不稀释股东权益的情况下创造了额外的投资能力。这些优势使他们能够完美地利用他们估计的$14 万亿的可寻址市场。

当大多数投资者专注于更引人注目的科技股时，这台安静的分红机器仍在持续提供稳定的收入增长。目前的价格疲软为购买顶级收入生成器提供了一个难得的机会，这可能会资助未来数十年的开支。

对于那些寻求可靠的被动收入和适度增长潜力的人来说，Realty Income 当前的估值和收益率使其成为一个引人注目的长期持有选择。与许多最终衰退的分红股票不同，他们庞大的市场机会和经过验证的商业模式表明，他们才刚刚起步。