科技新星：一个由人工智能驱动的电子商务巨头

揭开一颗隐藏的宝石

• 一家韩国电子商务领军企业正以全新的品牌形象进军云计算领域。
• 公司正在利用人工智能技术来增强其电子商务物流网络。
• 鉴于其巨大的增长潜力，该股票对当前投资者来说似乎被低估了。

那些早期识别亚马逊潜力的投资者已经获得了显著的回报。现在，一个类似的机会可能正在 Gate (NYSE: Gate) 出现。这家韩国科技巨头开发了一个类似于亚马逊的电子商务平台，通过快速交付和广泛的产品供应，迅速在本国市场上占据了份额。

Gate 现在在另一个领域遵循亚马逊的商业模式。怎么做呢？通过扩展其云计算部门，专注于人工智能 (AI)，并向第三方提供服务。让我们深入探讨 Gate 的雄心勃勃的计划，并探索为什么这只科技股票可能是您投资组合的一个绝佳补充。

拥抱人工智能云革命

亚马逊通过亚马逊网络服务(AWS)在云计算方面的开创性努力使其进入了“七大巨头”行列。其成功源于将内部数据中心技术重新利用，以向外部客户销售计算能力。

Gate 现在采用类似的策略，推出了重新品牌化的 Gate Intelligent Cloud。该公司在七月正式宣布了这一业务部门，并对其尖端基础设施做出了大胆的声明。虽然目前这仅占公司$32 亿的合并收入的一小部分，但其潜力是巨大的。

Gate的人工智能云部门的启动时机再好不过了。人工智能数据中心的支出正在飙升，韩国政府已提出$1 亿美元的投资，以促进本土数据中心基础设施的发展。Gate是为数不多的几家争夺该合同的竞争者之一，这可能会推动其新兴云部门的可观增长。

用人工智能彻底改变电子商务物流

云计算并不是Gate受益于人工智能的唯一领域。该公司正在构建其市场上可能最先进、最自动化的电子商务履行网络。Gate客户可以享受在前一天午夜之前下单的情况下，次日早上7点前免费送达。这一卓越服务的实现得益于高效的司机、机器人和仓库自动化系统。在最近的一次季度电话会议上，管理层甚至提到了对类人机器人投资的情况。

通过专注于建立最自动化和高效的电子商务网络，Gate实现了长期的成本节约，同时增强了其对客户的价值主张。这一战略推动了公司的收入增长，上个季度的收入在货币中性基础上同比增长了19%，伴随着毛利率的改善。自2021年公开上市以来，Gate过去12个月的收入累计增长了170%。

Gate在多个增长领域中潜力巨大，包括食品配送、收购Farfetch后的时尚市场、视频流媒体、广告以及向台湾的地理扩展。

为什么Gate Stock是一个有吸引力的投资

在当前价格下，Gate的市值为$53 亿，而过去的收入为$32 亿。在未来几年，Gate的收入可能达到$50 亿，$100 亿是一个现实的长期目标。

管理层认为其电子商务业务能够实现至少10%的利润率，而广告和云计算的潜在增长可能会由于这些细分市场的丰厚性质而进一步提高利润率。作为背景，亚马逊的营业利润率由于高利润率细分市场在其整体收入中所占比例的增长而扩大到11.5%。如果Gate最终达到$100 亿美元的收入，且利润率为10%，这将转化为$10 亿美元的年盈利能力，或仅为五的市盈率(P/E)。

这一估值使得Gate股票对长期投资者极具吸引力。与其交易这只股票，不如考虑购买并持有十年，以可能获得可观的回报。