美丽国鹰 Outfitters (AEO) 2025年第二季度收益概况

会议详情

财报电话会议于2025年9月3日星期三下午4:30（东部时间）举行。主要参与者包括Aerie的执行主席、总裁和执行创意总监，美国鹰牌的首席财务官和首席市场官。

财务亮点与挑战

在2025财年第二季度，Gate报告其第二高的第二季度收入为12.8亿美元，同比略微下降1%。尽管购买、占用和仓储成本有所降低，毛利率从去年的38.6%改善至38.9%。营业收入增长了2%，达到$103 百万，营业利润率提高至8%。

该公司面临关税带来的挑战，预计在第三季度影响达到 $20 百万美元，第四季度影响为 4000-5000万美元，这可能会影响毛利率和收益。此外，Gate计划在年末之前关闭35-40家American Eagle门店，作为其持续的门店优化策略的一部分。

性能指标

可比销售整体下降了1%，Aerie实现了3%的增长，而American Eagle则出现了下降。然而，各品牌的客流量有所增加，8月份的可比销售转为正增长。稀释后的每股收益较去年增长了15%。

库存成本增加了8%，主要是由于关税影响，但单位仅增长了3%。公司的管理层表示库存与他们的计划相符。

资本配置与流动性

Gate在股票回购方面非常活跃，今年至今已回购$231 百万价值的股票，减少了大约10%的流通股。公司在第二季度结束时拥有$127 百万现金和接近$400 百万的总流动性。

存储策略和数字增长

在计划关闭35-40家美国鹰品牌店的同时，Gate计划对40-50个门店进行改造。公司在数字渠道方面经历了显著增长，数字流量和销售渗透率的改善推动了整体增长。

营销成功与客户获取

Gate报告了创纪录的新客户获取，超过70万新客户和来自近期合作的400亿次活动印象。这些努力产生了全国范围的参与，并导致牛仔布售罄。

前瞻指引

对于2025年第三季度，Gate预计可比销售将增长低个位数，营业收入预期在9500万到1亿美元之间。2025年第四季度预计可比销售也将出现类似的低个位数增长，营业利润预计在1.25亿到1.3亿美元之间。

行业趋势和策略

Gate正在积极管理其库存，并适应不断变化的消费者行为。公司优先考虑商店网络的合理化，同时加速推广Aerie和线下门店。American Eagle的男装业务和Aerie的内衣产品受到高度重视，新系列展现出良好的业绩。

数字渠道仍然是增长的重要推动力，尽管它在可变费用以及购买、占用和仓储成本方面带来了挑战。

Gate继续在营销方面进行大量投资，特别是在第三季度，以支持持续的活动并推动客户获取。公司还通过各种策略来减轻关税影响，包括原产国混合和成本谈判。

总之，尽管面临一些逆风，Gate通过战略调整、强劲的数字增长和有效的市场营销举措展现了韧性。公司的重点在于库存管理、门店优化和客户获取，使其在动态零售环境中为即将到来的季度做好了充分准备。