9月投资考虑的3只分红增长股票

关键见解

• 随着潜在的利率削减逼近，Realty Income的每月分红看起来颇具吸引力。

• Target的股息在其业务运营面临近期挑战的情况下仍然保持强劲。

• 百事可乐提供了吸引人的股息收益率，其估值可能比乍看之下更有利。

知名消费股的持久吸引力往往在于其分红政策。许多公司已经持续支付分红数十年，并且经常每年增加分红。

这些股票目前提供的股息收益率明显高于标准普尔500指数的平均水平1.2%。虽然这样的收益率通常伴随着低迷的股价，但改善的商业环境可能会带来这三家公司的高股息回报和潜在的股价回升。

1. 房地产收入

房地产收入公司，以其"每月分红公司"的称号而闻名，自1994年以来一直保持这一声誉。这家房地产投资信托(REIT)不仅维持了每月分红政策，而且自那时以来每年至少增加一次分红。目前，其收益率约为5.4%，基于每股约3.23美元的年度分红。

该公司通过其单租户、净租赁物业的投资组合来资助这些分红。这种商业模式提供了稳定的收入流，租户承担维护、保险和物业税费用。目前，房地产收入公司已租赁了其约15,600处物业的近99%。

尽管其表现稳定，但由于十年前利率上升，该股票经历了显著下跌，交易价格比历史最高点低超过25%。然而，高利率并未影响盈利能力，公司报告每股运营资金为4.11美元(FFO)收入，这是房地产投资信托基金（REITs）的一个关键指标。

随着经济指标显示潜在的利率下降，房地产收入可能能够以更低的成本再融资现有债务并资助新的开发项目，从而可能促进股票的复苏。

2. 目标

自2021年底以来，塔吉特公司面临着一个充满挑战的时期，其股票价值几乎损失了三分之二。导致这一下降的因素包括经济不确定性、供应链中断以及可能使一些消费者感到疏远的有争议的政治立场。

尽管面临这些逆风，Target 仍然保持着连续 54 年的年度分红增长，这一地位被称为分红之王。目前每股 4.56 美元的年支付收益率超过 4.8%。

重要的是，Target在过去一年中的自由现金流为29亿美元，超过了大约20亿美元的股息支出，这表明公司可能能够维持其分红。

该股票目前的市盈率为11，显著低于一些竞争对手，这可能表明挑战已经反映在股票价格中。随着Target努力解决其问题，投资者在等待潜在复苏的同时，持有该股票并获得红利可能会受益。

3. 百事可乐

百事可乐公司是一家饮料和食品集团，最近也经历了一些困难。该公司的广泛品牌组合不仅包括其同名的可乐，还包括山露、Aquafina、Frito-Lay 和 Quaker 产品。

消费者对更健康选择的偏好变化影响了含糖饮料和包装食品的销量，导致过去两年股价大约下降了25%。

尽管如此，百事公司仍保持其“股息之王”的地位，连续53年提高股息。目前每股年派息为5.69美元，收益率约为3.75%。虽然71亿美元的自由现金流略低于75亿美元的股息支出，但公司80亿美元的流动资金应该足以覆盖派息，因为它正在努力改善现金流。

百事可乐的前瞻市盈率为18，排除了一次性费用，这表明该股票的定价可能合理。新投资者在公司努力振兴其产品线的同时，可以潜在地受益于稳定的收入流，使百事可乐成为一个潜在的增长和收入机会。