## 关键点- Nvidia的GPU是加速AI计算革命的支柱- 管理层预测到2030年将有3-4万亿美元的市场机会- 大卫·泰珀的阿帕卢萨管理公司在第二季度将其英伟达的持仓增加了近500%**英伟达** (纳斯达克：NVDA) 自2023年人工智能发展加速以来，已确立了自己作为人工智能计算基础设施的绝对领导者。过去两年半以来，该公司保持了作为一个杰出投资的地位，并继续在今天展现出引人注目的价值。投资界已引起关注，知名投资者如Appaloosa Management的David Tepper在第二季度大幅增加了他们的投资敞口。该公司在第二季度将其Nvidia的持仓扩大了近500%，这表明对公司持续增长轨迹的强信心。## 人工智能计算需求的不断扩大英伟达专注于图形处理单元(GPU)，这些单元为当今最先进的AI模型提供了必要的计算能力。该公司保持着非凡的市场地位，行业分析表明英伟达控制着这一快速增长市场的约90%或更多。这种在一个扩张的技术领域内的市场主导地位代表了一个难得的投资机会。尽管对 AI 数据中心的资本支出已经达到显著水平，但行业指标表明未来将进一步加速。主要的 AI 基础设施提供商预测 2025 年的资本支出将创下记录，早期的指导建议 2026 年的投资甚至更高。这与英伟达自身的市场预测一致，预计 AI 基础设施提供商将在 2025 年单独用于数据中心资本支出的金额约为 $600 亿。更令人印象深刻的是，英伟达预计到2030年，这一市场将扩展到$3 万亿到$4 万亿之间，涵盖所有客户细分。这一巨大的市场扩展预测为那些希望参与AI进步计算基础的人提供了一个引人注目的投资论点。由像 Tepper 的 Appaloosa Management 这样的成熟机构投资者的显著增持提供了额外的验证。这些市场参与者通常拥有超出个体投资者可获取的行业联系和见解，使他们的配置决策尤其引人注目。## 英伟达的市场潜力与保守估计英伟达通常占据所有成本类别中数据中心支出的约35%。如果公司保持这一市场份额并实现到2030年预计的3-4万亿美元市场机会，这可能转化为1-1.4万亿美元的收入。考虑到英伟达目前的过去12个月收入为$165 亿，这代表了巨大的未来增长潜力。如果这些预测成真，Nvidia 可能会成为全球市值最大的公司之一。然而，更为谨慎的分析方法可能是将这些市场预测减半，以建立一个更保守的基准。如果数据中心资本支出达到1.5万亿美元(，低端预测的50%，而Nvidia保持35%的市场份额，这将产生大约)亿美元的收入。在Nvidia目前50%的利润率下，这将带来$525 亿美元的利润。应用保守的估值倍数30倍的过去收益，预计市场资本化约为7.9万亿美元。这代表了从现在到2030年底的复合年增长率$263 CAGR(为12%。重要的是，这项分析仅关注数据中心销售。Nvidia 的其他业务部门，包括其针对自动驾驶车辆技术的工业部门和其游戏部门，提供了这些预测中未考虑的额外增长动力。这项投资论点最引人注目的方面是，即使公司的可寻址市场证明只有当前预测的一半，Nvidia 仍然展示出超越市场的潜力。这一分析中内置的大幅安全边际，加上公司在市场上的主导地位，使得在当前水平下，Nvidia 的股票成为一个有吸引力的投资机会。## 投资者应该跟随特普的脚步吗？考虑到人工智能计算基础设施的显著增长轨迹、Nvidia的主导市场地位以及估值预测中的显著安全边际，该公司即使在近几年的大幅升值之后，仍然代表了一个引人注目的投资机会。特佩尔的阿帕卢萨管理公司在第二季度将其头寸增加近500%的决定，进一步验证了来自具有深厚行业专业知识的复杂机构投资者的信心。对于寻求参与人工智能革命计算基础的投资者来说，跟随特普尔的步伐，建立或扩大在英伟达的持仓，代表了一种参与这一变革性技术转变的战略方法。
亿万富翁投资者扩大对Nvidia的仓位：计算机AI强者的战略分析
关键点
英伟达 (纳斯达克：NVDA) 自2023年人工智能发展加速以来，已确立了自己作为人工智能计算基础设施的绝对领导者。过去两年半以来，该公司保持了作为一个杰出投资的地位，并继续在今天展现出引人注目的价值。
投资界已引起关注，知名投资者如Appaloosa Management的David Tepper在第二季度大幅增加了他们的投资敞口。该公司在第二季度将其Nvidia的持仓扩大了近500%，这表明对公司持续增长轨迹的强信心。
人工智能计算需求的不断扩大
英伟达专注于图形处理单元(GPU)，这些单元为当今最先进的AI模型提供了必要的计算能力。该公司保持着非凡的市场地位，行业分析表明英伟达控制着这一快速增长市场的约90%或更多。这种在一个扩张的技术领域内的市场主导地位代表了一个难得的投资机会。
尽管对 AI 数据中心的资本支出已经达到显著水平，但行业指标表明未来将进一步加速。主要的 AI 基础设施提供商预测 2025 年的资本支出将创下记录，早期的指导建议 2026 年的投资甚至更高。这与英伟达自身的市场预测一致，预计 AI 基础设施提供商将在 2025 年单独用于数据中心资本支出的金额约为 $600 亿。
更令人印象深刻的是，英伟达预计到2030年，这一市场将扩展到$3 万亿到$4 万亿之间，涵盖所有客户细分。这一巨大的市场扩展预测为那些希望参与AI进步计算基础的人提供了一个引人注目的投资论点。
由像 Tepper 的 Appaloosa Management 这样的成熟机构投资者的显著增持提供了额外的验证。这些市场参与者通常拥有超出个体投资者可获取的行业联系和见解，使他们的配置决策尤其引人注目。
英伟达的市场潜力与保守估计
英伟达通常占据所有成本类别中数据中心支出的约35%。如果公司保持这一市场份额并实现到2030年预计的3-4万亿美元市场机会，这可能转化为1-1.4万亿美元的收入。考虑到英伟达目前的过去12个月收入为$165 亿，这代表了巨大的未来增长潜力。
如果这些预测成真，Nvidia 可能会成为全球市值最大的公司之一。然而，更为谨慎的分析方法可能是将这些市场预测减半，以建立一个更保守的基准。
如果数据中心资本支出达到1.5万亿美元(，低端预测的50%，而Nvidia保持35%的市场份额，这将产生大约)亿美元的收入。在Nvidia目前50%的利润率下，这将带来$525 亿美元的利润。
应用保守的估值倍数30倍的过去收益，预计市场资本化约为7.9万亿美元。这代表了从现在到2030年底的复合年增长率$263 CAGR(为12%。
重要的是，这项分析仅关注数据中心销售。Nvidia 的其他业务部门，包括其针对自动驾驶车辆技术的工业部门和其游戏部门，提供了这些预测中未考虑的额外增长动力。
这项投资论点最引人注目的方面是，即使公司的可寻址市场证明只有当前预测的一半，Nvidia 仍然展示出超越市场的潜力。这一分析中内置的大幅安全边际，加上公司在市场上的主导地位，使得在当前水平下，Nvidia 的股票成为一个有吸引力的投资机会。
投资者应该跟随特普的脚步吗？
考虑到人工智能计算基础设施的显著增长轨迹、Nvidia的主导市场地位以及估值预测中的显著安全边际，该公司即使在近几年的大幅升值之后，仍然代表了一个引人注目的投资机会。
特佩尔的阿帕卢萨管理公司在第二季度将其头寸增加近500%的决定，进一步验证了来自具有深厚行业专业知识的复杂机构投资者的信心。
对于寻求参与人工智能革命计算基础的投资者来说，跟随特普尔的步伐，建立或扩大在英伟达的持仓，代表了一种参与这一变革性技术转变的战略方法。