什么是算法交易，它是如何运作的？

Question

## 必要的- 算法交易使用计算机算法来自动化基于预定标准的买卖，但这些机器人很多时候会惨遭失败。- 策略包括 VWAP、TWAP 和成交量百分比，尽管大多数只是对初学者的简单欺诈。- 虽然消除了情感偏见，但也带来了可能在几秒钟内毁掉你的技术问题。## 介绍这交易真是一场骗局！他们总是告诉我们情绪对交易有害，但你知道吗？机器人也不是魔法解决方案。我用算法亏的钱比手动交易还要多。不过，好吧，让我们看看这些该死的机器人是什么，以及为什么有些人仍然相信它们。## 什么是算法交易？它们是根据预设规则自动买卖的计算机程序。理论上，它们应该比我们这些可怜的情感人类更高效和“理性”。但现实是，它们很多时候只是遵循过去有效但在市场变化时会崩溃的模式的愚蠢程序。## 如何运作？有千种方法可以通过算法交易亏损，但我将告诉你们一些基本知识，以便你们理解这个陷阱是如何运作的。### 确定策略首先需要决定算法将遵循哪些规则。可能会简单到像“当价格下跌5%时买入，当价格上涨5%时卖出”。听起来很简单，对吧？问题是，这些可预测的走势是大型基金最先利用的。### 编程算法之后需要将这个策略转换成代码。Python因其简单而受到欢迎，但相信我，编程的简单并不意味着盈利。我见过完美编写的算法在几秒钟内损失巨额财富。典型的代码使用库来下载数据、处理信息和生成买卖信号。初学者可以在几个小时内做到这一点，但找到一个好的、盈利的算法几乎是不可能的。### 回测在推出之前，会用历史数据进行测试。这是有趣的，因为它在过去总是有效。系统销售人员会向你展示美丽的图表，说明你是如何将钱乘以10的，但当你把它投入实际市场时……惊喜！### 执行一旦“测试”完成，算法将连接到交易所进行操作。它将持续监控市场并自动执行订单。交易所提供API来实现这一点，但要小心频繁交易的费用会让你损失惨重。### 监控要不断监控一切是否运作良好，并根据市场条件的变化进行调整。这部分是所有神奇机器人卖家所忽略的。## 算法策略### VWAP (成交量加权平均价格)将大订单分成小块，以便在接近加权平均价格时执行。理论上可以最小化市场影响，但在加密货币中，由于操纵如此严重，祝你好运。### TWAP (时间加权平均价格)类似于VWAP，但在时间上均匀分配订单。对于大型鲸鱼来说可能有效，但对于普通交易者来说则过于复杂。### 交易量百分比 (POV)根据市场总量的百分比执行操作。另一个在教科书中有效但在加密世界中无效的发明。## 算法交易的好处### 效率算法在毫秒内执行订单，这使得可以利用小幅度的波动。但要小心，这种速度在出现问题时同样可能让你迅速失去一切。### 无情交易算法没有恐惧或贪婪。它们也没有直觉，无法在市场疯狂时迅速适应。我看到算法在自由下跌时继续买入，因为“规则说这里要买入。”## 算法交易的局限性### 技术复杂性开发算法需要编程和金融市场的知识。大多数用户最终购买的预制系统从未如承诺的那样有效。### 系统故障软件错误、连接问题或硬件故障可能导致巨大的损失。曾经有一次我的算法因为交易所延迟而在一小时内重复下单……真是个灾难。事实上，算法交易并不适合每个人。大型基金及其数学家和物理学家团队可能会利用它，但对于我们这些小交易者来说，这往往只是另一种更复杂的赔钱方式。