最大化潜力：超越数学期望

提升你的策略到下一个层次

如果你管理一个适度的账户，你可能会陷入这个陷阱：承担过高的风险，选择那些通常不提供高成功概率的交易。理解并非所有操作都有潜力产生最佳结果至关重要。尽管如此，仍然存在一些交易策略，可以让你在不理想的情况下倾斜天平，甚至当并非所有结果都理想时(我们知道损失是不可避免的)。

我们对收益和损失的认识以及我们的先入之见常常受到对成功和失败的普遍和传统观念的扭曲。根据大众心理学和行为金融学的研究，人们通常对这两个方面存在误解：例如，忽视羊群效应，即盲目跟随他人的决策而不进行自己的分析；高估市场预测的能力；执着于亏损的投资而不是限制损失，这可能导致更大的损失；将运气与技能混淆；让情绪主导决策；忽视财务基础；缺乏明确的投资计划；忽视财务决策的税务影响等。

那么，赢和输对你来说意味着什么？你可能认为赢是增加你的资本，而输是减少它。然而，当我们将这些概念应用于交易或投资时，现实要复杂得多。

一位知名交易员试图用一种他认为由于高成功率而获胜的策略在一年多的时间里赚取利润。然而，在100次尝试中，95次导致亏损，他只需要5次成功就能大幅增加他的资本。

因此，这次我们将关注的不是你损失的频率，而是发生时损失的大小、你成功时的收益，以及如何清晰地设定这些比例以改善你的结果。

我将向你展示一个简单的方法，以建立你自己在加密货币交易中的损益衡量标准。

风险收益比是什么？

它指的是你愿意冒险的金额(风险)与在一笔交易中期望获得的金额(收益)之间的比例。

在继续之前，理解建立一个适当的风险收益比是至关重要的，在这个比率中，收益需要足以证明所承担的风险，因此确定一个合适的入场点是关键。例如：如果你将同一笔交易分割并在不同的点上执行，设定不同的收益目标和风险水平。在这种情况下，如果第一次入场的风险较高，则潜在的收益也应该更高。

如果你投入了1美元，但潜在收益仅为2美元，这真的值得吗？那么，如果你冒险1美元，但潜在收益至少为3美元，评估风险是否合理的前景就会大大改变。

因此，你的入场点将很大程度上决定你的交易是寻求最大的潜在收益，还是随着风险降低而逐渐减少。

因此，随着你减少风险暴露，你的潜在收益价值也会降低，或者从期限的角度来看，获得有吸引力回报所需等待的时间将更长。(这最后一点更适用于投资的背景。)。

在交易领域，1:3的风险收益比意味着你愿意冒险一单位货币以获得三单位的收益。同样的情况适用于考虑1:2、1:5等比例。

回到那个交易者的例子，他通过5笔盈利交易获得的收益超过了95笔亏损交易，这怎么可能呢？我来给你解释：

关键在于交易的非对称性。虽然负交易会导致损失，但这些损失的幅度受既定风险收益比的限制。另一方面，正交易虽然不太频繁，却能产生远超累积损失的利润。这就像是有一系列小损失和少量的大利润，最终导致整体的正平衡。

使用以太坊的插图 (ETH)

想象一下你正在考虑进行一次以太坊的交易。假设当前ETH的价格是每单位$2,000。你希望在交易中设定一个1:3的风险收益比。为了实现这一点，你首先需要确定你的风险水平，并相应地设定止损和获利水平。

止损 (SL)：如果你愿意每个单位冒险 $1 ，且你有 $100，你大约可以购买 0.05 个以太坊 (100 / 2000 = 0.05)。因此，你的止损可以设置在你入场点下方大约 0.05 个单位的地方。

止盈 (TP): 以1:3的风险收益比，你的止盈点应该是你的止损的三倍。如果你的止损在，例如，低于你的入场点$10 ，那么你的止盈点应该高于你的入场点$30 。

这个比例意味着一个系统，当它获胜时，获胜金额是其亏损金额的三倍，尽管这并不总是适用。这将取决于你的系统的成功率百分比。

而这就是数学期望的作用，它帮助我们评估一个系统在长期内是否盈利。换句话说，无论损失的百分比是多少，你是否能够在长期内获得正收益，这是例子中的交易者(所做到的。)

公式表达如下：(赢利交易百分比 X 平均收益) - (亏损交易百分比 X 平均损失)。这个公式为我们提供了一种根据长期交易数据评估我们系统的方法。

例如，如果每10笔交易中有6笔是正面的，4笔是负面的，但当你赢得时获得10$，而当你输掉时失去20$，将这些数据应用到我们的公式中，我们将得到：

数据:

% 成功操作: 0.6 以小数表示 (60%)

平均收益：10$

% 的亏损交易：0.4 在小数 (40%)

平均损失：20$

EM=0192837465748392010.6 x 10( - )0.4 x 20(： -0.2

从这个计算可以推断出，我们面临的是一个具有负数学期望的系统，因此，操作它是不可行的。

这样，风险收益比并不是系统中的全部；它是一个更广泛集合的一部分，为了确定我们的比率是否合适，我们必须使用这种类型的工具来评估我们的系统是否在长期内是有利的。)你可以将此分析应用于你2023年的操作，这将帮助你改善你的策略，并开始这一年，带着更好的前景(。

因此，你的交易中可能存在不对称的情况，也就是说，每次你亏损时，亏损是双倍而不是三倍)，你可以通过调整头寸大小来调整这一点(，而每次你盈利时，盈利是三倍而不是双倍。从长期来看，利用我们的EM公式，你可以更好地理解自己在数字上做对了什么或做错了什么。

如同一位知名交易专家所建议的，在进行投资或交易之前，问问自己可能获得的实际收益是什么)，或者检查你的数学期望(，因为每投资一美元或欧元获得双倍收益与获得1000美元的奖金是不同的。投资一种已经达到其最大潜力的加密货币与投资一种根据你的分析可能有更高概率产生更大收益的加密货币永远无法等同。

从那时起，你可以判断是否值得承担风险。

"投资者的主要障碍，甚至是他最大的敌人，可能就是他自己。" - 本杰明·格雷厄姆

是时候深入了解了。