APY和APR有什么区别？

摘要

在探索 DeFi 产品时，你可能已经遇到过 APY 和 APR 这两个术语。它们看起来相似，但并不相同。

年百分比收益率 (APY) 包括复利 - 可以是季度、每月、每周甚至每日。年百分比利率 (APR) 完全忽略这一点。看似微小的差异，但会对你的收益产生很大影响。值得了解它们的运作方式，以免错失收益。

APR 和 APY

个人财务的基本概念，这两个。我们先从最简单的开始：APR。它基本上是你一年内赚取(或支付)的利息。就是这么简单。

想象一下 $10,000 在一个 20% 年利率的账户中。一年后？$2,000 的利息。基本计算：$10,000 x 20%。总计：$12,000。两年后？$14,000。三年后？$16,000。遵循线性模式。

现在，复利。就是你在之前的利息上再赚取利息。改变一切！

同样的账户和利率，但采用月付，结果会有所不同。到年底，你将拥有大约$12,429，而不是$12,000。这是$429 仅仅由于复利效应而增加的。如果是每日计算呢？将达到$12,452。

时间放大了这一点。看起来像魔法。那同样的 $10,000 每年20%，每天复利三年？$19,309。与简单年利率相比，多了 $3,309。

注意到吗？资本化越频繁，您赚的钱就越多。每日资本化的收益超过每月，后者又超过每季度。

这就是APY的作用。它在计算中已经包括了复利的效果。每月复利20%的APR相当于21.94%的APY。每天复利的同样APR呢？APY为22.13%。

总结：APR是固定的，静态的。APY考虑复利，随资本化频率而变化。记住的一种方法：Y来自“收益”，有五个字母，R来自“利率”，只有四个字母。“收益”也是一个更复杂的概念 - 通常更大。

如何比较不同的利率？

复利产生更多的钱，这一点已经很清楚了。问题是？有些产品显示APR，其他产品显示APY。无法直接比较。

一个年收益率（APY）更高的产品不一定比一个年利率（APR）更低的产品收益更高。通过了解资本化的频率，您可以使用在线工具在两者之间进行转换。

这同样适用于DeFi和加密货币。当评估储蓄或质押产品时，请将所有内容转换为相同的格式。

另一个细节是：即使两个产品的年化收益率（APY）不同，资本化的频率也可能不同。一个每日资本化的将比一个每月资本化的收益更高，即使基础利率相同。

关于加密货币的重要提醒 - 有时候 "APY" 一词仅指加密奖励，而不是法币收益。这是一个至关重要的区别！加密货币的价格波动很大。即使获得有吸引力的 APY，如果市场贬值，美元或欧元的价值也可能下降。仔细阅读条款并研究风险。

摘要

APR和APY一开始看起来可能很复杂，但它们之间的区别很简单。APY考虑复利，而APR不考虑。因此，当一年内复利发生超过一次时，APY总是会大于APR。总而言之，在计算收益时，请确保使用正确的利率。