五浪理论简介

艾略特波浪理论是什么？

艾略特波浪理论代表了一种理论框架，投资者和交易者在技术分析中使用。这个原则的基本前提是金融市场并不受时间周期的影响，而是倾向于遵循特定的模式。

艾略特波浪理论 (EWT) 本质上提出市场走势遵循大众心理周期的自然序列。这些模式是基于当前市场情绪构建的，在看跌和看涨趋势之间交替。

艾略特波浪理论是由美国会计师和作者拉尔夫·尼尔森·艾略特在1930年代发展起来的。然而，该理论直到1970年代才进入公众意识，这要归功于罗伯特·R·普雷切特和A·J·弗罗斯特的努力。

最初，艾略特波浪理论(EWT)被称为波动原理，并被描述为一种人类行为模型。艾略特的著作基于他对市场数据的广泛研究，特别是在股票市场方面。他的系统调查涵盖了至少75年的丰富信息。

在当代，交易者使用艾略特波浪理论 (EWT) 作为技术分析工具，以辨识市场周期和趋势，并在金融市场的各个领域得到了广泛应用。然而，艾略特波浪并不是一种指标或交易技术，而是一种帮助预测市场行为的理论。正如普雷彻在他的书中所述：

[...] 波浪理论本身并不是一种预测工具，而是对市场行为的详细描述。

–罗伯特·R·普雷切特，《艾略特波浪理论》 (第19)页。

基本艾略特波浪理论模式

通常，艾略特波浪理论被分为八种不同的基本模式，包括五个顺势波(和三个逆势波)。

因此，在牛市中，一个完整的艾略特波浪理论周期表现如下:

注意，在第一个例子中，我们观察到五个动能波浪：三个向上移动(1、3和5)，两个向下移动(A和C)。实质上，任何跟随主要趋势的运动都被视为动能波浪，这意味着2、4和B都是修正波。

根据艾略特波浪理论，金融市场的形态表现出分形特性。因此，如果放大到更长的时间框架，从1到5的趋势运动也可以视为一个单一的冲动波(i)，而趋势运动A-B-C则代表一个单一的修正波(ii)。

如果缩放到更特定的时间段，一个单一的冲动波(，例如3)，可以分解成五个更小的波，具体见下面的部分。

相反，熊市中的艾略特波浪周期如下所示：

( 动力波

根据普雷切特的定义，动机波总是朝着最主导的趋势方向移动。

正如我们刚才所见，艾略特描述了两种波浪趋势：动能波浪和修正波浪。之前的例子涉及五个动能波浪和三个修正波浪。然而，如果我们单独看一个动能波浪，它是由更小的五波结构组成的。艾略特称之为“�五波模式”，并制定了三个规则来描述这个结构：

• 波浪2不会回撤100%的前一个波浪1。

• 第4波不会回撤之前第3波的100%。

• 第三波不会是第一、第三和第五波中最短的；它通常是最长的。此外，第三波将始终穿越第一波的结束。

) 修正波

与动波不同，修正波通常由三波结构组成。一个常见的结构是在两个较小的动波之间有一个较小的修正波。这三波通常标记为A、B和C.

与动能波相比，修正波往往较弱，因为它们的运动方向与更主导的趋势相反。在某些情况下，这种逆趋势的对抗可能使修正波更难以识别，因为它们的长度和复杂性可能变化很大。

根据普雷克特，必须记住的关键规则是，修正波从不以五个波的形式出现。

艾略特波浪理论有效吗？

关于艾略特波浪理论的作用，仍然存在争论。一些人认为，艾略特波浪原则的成功在很大程度上取决于交易者准确划分市场走势为冲动和修正的能力。

确实，这些波浪可以以多种方式绘制，这并不一定违反艾略特波浪理论的规则。这意味着正确绘制波浪从来都不是一件容易的事。这不仅需要特定的练习，还可能涉及强烈的个人主观性。

批评者认为艾略特波浪理论高度主观且基于定义不清的规则，这使得它不可持续。尽管如此，仍有数以万计的投资者和交易者成功地利用艾略特原则实现了盈利交易。

有趣的是，越来越多的交易者正在将艾略特波浪理论与技术指标结合使用，以提高交易成功率和降低交易风险。斐波那契回撤和斐波那契扩展指标可能是最受欢迎的选择。

摘要

根据普雷彻的说法，艾略特并没有真正预测市场为什么倾向于表现出5-3波浪结构。他只是通过分析市场数据得出了这个结论。人性和大众心理决定了不可避免的市场周期，而这一切催生了艾略特原则。

然而，如前所述，艾略特波浪理论并不是一种技术分析指标，而是一种理论。艾略特波浪理论本质上是主观的，没有正确的使用方法。希望通过艾略特波浪理论准确预测市场走势的交易者需要实践和技能，首先要理解如何绘制波浪计数。这意味着在艾略特波浪理论中存在风险，初学者应谨慎行事。