降低交易手续费：Maker-Taker策略的详细分析

什么是交易平台上的Maker和Taker？

在交易加密货币时，了解做市商(maker)和吃单者(taker)之间的区别非常重要。这一知识将帮助您显著降低交易费用并优化您的交易策略。

市场订单和限价订单：有什么区别？

当您打开交易平台时，您会看到订单簿 (Order Book) - 其中包含绿色的 (购买) 和红色的 (销售) 值，以及它们之间的当前市场价格。

市价单 (Market Order) 是指在交易时选择“市价”选项。在这种情况下，您的订单会立即以当前可用的价格执行。您成为 市场吃单者，因为您“从市场上取走”流动性。

限价单 (Limit Order) 是指您指定一个具体的价格，以便买入或卖出资产。只有当市场价格达到您所指定的值时，您的订单才会被执行。在这种情况下，您作为 做市商，为市场提供流动性。

为什么区分Maker和Taker很重要？

这两个角色之间的主要区别不仅在于订单执行的速度，还有佣金的大小：

• Takers 获得即时订单执行，但支付更高的手续费
• 做市商 等待订单的执行，但支付更低的手续费，甚至可能获得奖励

在大多数交易平台上，做市商的佣金明显低于吃单者。在某些情况下，差异可能达到33%到400%。

什么是流动性，为什么它重要？

流动性是市场上资产可供买卖的程度。高流动性意味着您可以轻松买卖大量资产，而不会对其价格产生重大影响。

重要的是要理解，交易平台仅充当买家和卖家之间的中介。当您下达限价单时，您将其添加到订单簿中，从而增加可用流动性。当价格达到您指定的值时，其他交易者可以执行您的订单。

做市商如何提供流动性？

通过在当前市场价格之外下达限价单，您为订单簿注入了流动性，从而为交易平台提供了流动性。这使得其他交易者能够以最小的滑点执行市场订单。

为了感谢提供流动性，交易平台向做市商提供更低的佣金。这是一种互利的合作：平台获得更深的订单簿，而交易者在佣金上节省开支。

市场做市商策略的实际优势

1. 降低交易成本 - 在频繁交易时节省的佣金可能相当可观
2. 更精确的入场价格控制 - 您可以自行决定以何种价格购买或出售资产
3. 获得额外奖励的可能性 - 一些平台为活跃的做市商提供额外奖金

在此要记住，限价单并不保证执行——市场可能无法达到您指定的价格，那么您的订单将保持未执行状态。

根据交易情况选择策略

选择做做市商和吃单者的角色应根据您的交易策略和当前市场情况而定：

• 使用限价单 (市场制造商)， 当：

  • 您无需即时执行
  • 你想节省手续费吗
  • 市场稳定或朝着可预测的方向移动

• 使用市场订单 (市场买手)，当：

  • 需要立即执行订单
  • 市场高度波动，延误可能比手续费更昂贵
  • 您会对重要新闻或关键价格水平作出反应

理解做市商和交易者的工作机制将使您能够更有效地管理交易成本，并根据市场条件优化策略。