去中心化金融被动收入之战：流动性挖矿与权益质押 - 哪种最适合你？

关于如何通过加密货币产生被动收入的辩论已经持续了多年。许多投资者将挖矿和质押视为两种最有利可图的被动收入策略，但围绕这些术语存在大量混淆。

挖矿和质押都是在市场中不活跃的情况下赚取收入的可行方式，但它们之间的显著差异可能会影响你的投资回报。我将探讨每种策略的优缺点，以帮助你做出明智的决定，并找到最符合你目标的选项。

1. 收益农业

为去中心化金融(（如流动性池和加密借贷服务）提供流动性被称为收益农业。因为这是一个“种植”您的加密货币的新方式，所以它被比作农业。

流动性挖矿目前是从加密资产中获利的最受欢迎的方法。当区块生产者提供流动性时，他们会从去中心化交易平台)DEX(（如Uniswap）获得一定比例的费用。这些平台费用由使用流动性的代币交易者支付。我发现这是一个双赢的局面——加密持有者获得更多的曝光，而协议则从增加的流动性和交易量中受益。

一些加密货币爱好者将流动性挖掘和收益农业收入视为两种不同的投资策略，主要是因为用户将在流动性挖掘系统中获得流动性提供者代币)LP代币(作为交易对的回报率。

然而，这些术语通常是可以互换使用的。加密收益农业也可以称为DEX挖矿、DeFi挖矿、DeFi流动性挖矿或加密流动性挖矿。

) 如何进行收益农业

收益农场中的一个关键概念是自动化市场制造商###AMMs(，它们是无需许可的自动化交易平台，不需要用户像传统交易平台那样提交订单，这些平台涉及买家和卖家。AMMs允许投资者在没有中介的情况下更高效地进行交易。得益于自动化市场制造商，交易几乎可以立即完成，这进一步增加了许多投资者对挖矿的吸引力。

自动化做市)AMM(系统维护一个订单簿，主要由流动性池和流动性提供者)LPs(组成。

基本上，流动性池是智能合约，旨在筹集资金并使加密用户更容易借贷、购买和兑换数字货币。流动性提供者)LPs(将资金投资于流动性池，并利用这些资金促进DeFi生态系统。流动性池激励他们。

) 收益农业的优势

挖矿使许多普通投资者能够在数字资产上获得收益，而无需深入了解区块链技术或开发复杂的交易策略。通过挖矿产生的收益率使投资者能够实现传统投资工具无法实现的回报。随着去中心化金融（DeFi）不断发展演变，显然， crypto挖矿将成为在线生成被动收入的更常见方法。

最佳收益农场平台

不同类型的公司提供不同的金融服务，其中大多数能够产生令人惊讶的高利率。你可能从大银行获得0.01%到0.25%的年收益率，但这些低收益无法与一些DeFi平台承诺的20%到200%的利润相竞争。利率越高，质押池的风险也越高——这是一个关键的关联。我以前在未经验证的平台上受过伤，这让我损失了钱。

最赚钱的DeFi平台###如Aave、Curve、Uniswap等(主要在以太坊上，但BNB链也有一些主要项目，如PancakeSwap和Venus Protocol，可以与以太坊网络竞争。

以下是一些最佳平台的列表：

• 在Uniswap提供流动性：年收益大约为20%到50%
• 在Aave上赚取利息：年收益率范围大约为0.01%到15%
• 在PancakeSwap上挖矿：年收益率范围约为8%到250%
• 在Curve Finance上提供流动性：年收益约为2.5%至25%
• Yearn Finance: 年收益率范围大约从 0.3% 到 35%

高利率)年化收益率(的矿池使它们极具竞争力。利率频繁波动，迫使流动性矿工在不同平台之间切换。缺点是每次矿工退出或进入流动性基金时，他们都必须支付燃气费用。

2. 质押

) 什么是质押？

在加密行业，质押越来越受欢迎，因为它允许用户在支持自己喜欢的网络或协议的同时赚取被动但高额的收入。它涉及将一定数量的代币保存在安全的钱包中，并参与验证某些区块链网络（如以太坊、波卡、BNB、卡尔达诺等）上的交易。作为奖励，质押者会获得更多代币，这可以产生稳定的收入来源。在尝试多样化我的投资组合时，我发现质押特别吸引人。

工作量证明 ###PoW( 和权益证明 )PoS(

在加密行业中，两个中心共识机制引起了很多关注：工作量证明 )PoW( 和权益证明 )PoS(。虽然 PoW 目前是行业中最主导的协议，但 PoS 也在获得越来越多的关注。

每个协议都有其优缺点。在工作量证明（PoW）中，矿工投入计算能力来处理)验证(交易；矿工因其辛勤工作而获得代币作为奖励。这使得它成为一个安全的系统，但PoW也与巨大的能耗相关。

在权益证明（PoS）中，持有者将其余额中的代币进行质押，并获得奖励。这补偿了挖矿，从而降低了能源成本。然而，由于该协议使用了验证者选择算法进行交易验证，如果实施不当，可能会导致控制的集中化。

所以这两个协议本身没有优劣之分；理解每个协议的优缺点可以帮助确定哪个更适合特定情况。

) 如何进行加密货币质押

质押是在区块链世界中通过将资金作为抵押来赚取收入的一种流行方式。它涉及锁定一定数量的加密货币，通过验证过程生成奖励，类似于挖矿，但工作量和风险较小。作为质押其代币的回报，用户可以获得奖励，以帮助增强生态系统的安全性和稳定性。

最常被质押的加密货币

• 以太坊 ###$ETH(
• 卡尔达诺 )$ADA(
• Tezos ) 美元 XTZ(
• 多边形 )$MATIC(
• Theta )$ THETA(

这五种加密货币为愿意在网络内锁定资金一段时间的用户提供了潜在的高水平回报。虽然每种情况的回报各不相同，但抵押这五种币被认为比其他币更可靠。

3. 挖矿和质押有什么区别？

在挖矿和质押之间选择作为投资形式可能有点棘手。虽然两者都有产生额外收入的潜力，但了解哪种方式适合您的情况和目标非常重要。

虽然“挖矿”和“质押”这两个术语有时可以互换使用，但它们之间有一些明显的区别。

• 盈利能力：通过挖矿和质押产生的利润差异很大，通常以“年化收益率”)APY(表示。

例如，早期加入新项目或方法的矿工可以获得可观的收益。根据CoinGecko，潜在的回报率范围从1%到1000% APY。与挖矿不同，质押奖励通常在5%到14%之间波动。

• 风险级别：挖矿提供更高的回报，但也伴随更高的风险。原因之一是，由于加密挖矿通常用于较新的DeFi项目，因此存在更高的“割韭菜”风险。而在成熟的PoS网络中，质押更为常见，风险较低。

然而，无论是挖矿还是质押，波动性都带有一定程度的风险。如果代币价值意外下跌，矿工和质押者都可能会损失资金。还有可能出现清算，如果你的投资没有被抵押品覆盖，就可能发生清算。

• 复杂性：质押通常被认为是最简单的被动收入技术之一，因为它只要求投资者选择一个质押池并锁定他们的加密货币。它也不需要大额的初始投资。另一方面，挖矿可能会耗时，因为投资者必须决定要借出哪些代币以及在哪个平台上，可能会反复切换平台或代币。

• 流动性：在比较挖矿与质押时，对于寻求流动性的投资者，获胜的策略显而易见。两种策略都要求加密投资者拥有一定数量的加密资产以获得利润。然而，与质押不同，投资者在挖矿时不需要锁定他们的资金；通过这项技术，他们对加密货币拥有完全的控制权，并且可以随时提取。

• 无常损失 )IL(: 矿工可能会由于加密货币价格波动而在双边流动性池中遭受无常损失。数字资产价值的增加对投资者并不好。例如，如果投资者将资金存入矿池，而某种加密货币的价格飙升，那么投资者持有这些加密货币会比将它们添加到矿池中更好。

质押不会导致暂时性损失。

4. 哪个更好？

质押是一个很好的选择，适合那些不介意短期价格波动，但关心长期投资回报的投资者。如果您需要在质押期到期之前快速回收资金，则应避免将资金锁定用于质押。

挖矿是喜欢短期投资者的一个不错选择。它不需要固定的资本。您可以在平台之间切换，以寻找更高的年化收益率。如果采用短期方法，挖矿可以产生更多的收入。与质押相比，这是一项高风险的努力。交易量较低的代币通常最能从挖矿中受益，因为这是交易它们的唯一实际方式。

总体而言，挖矿和质押各有其特定的优势。质押通常风险较小，并且不需要锁定资金，使其适合需要快速操作的情况。从长远来看，挖矿提供更大的灵活性，可以在不同的平台和代币之间切换，以获取更高的收益。挖矿有助于分散投资组合，收益可以再投资以赚取更多的利息。尽管挖矿可以产生更高的收入，但需考虑切换平台和代币的成本。总体而言，质押更安全，更稳定，适合长期投资。

这两个概念都有些新，有时甚至可以互换使用。两者都涉及持有加密资产以产生利息。对于这两种情况，这里是一些常见问题的最终答案：

1. 挖矿比质押更好吗？在大多数情况下，挖矿提供的奖励率高于质押。然而，这些收益率是动态的。另一方面，由于质押策略提供的固定年化收益率，用户可以在质押期结束时保障他们的收入。最终，这一切都取决于你自己的风险承受能力和投资风格。

2. 挖矿是否比质押风险更大？挖矿 )尤其是杠杆挖矿(可能存在风险，因为它受到某些代币相关的价格波动的影响；然而，许多矿工通过这种策略获得了正收益率。

3. 质押是一种挖矿形式吗？有点像。流动性挖矿是派生的挖矿形式，而挖矿是派生的质押形式。

4. 挖矿赚钱吗？是的，收益通常在5%到30%之间波动，这取决于具体的DeFi协议和资产类别。虽然每种投资策略都有风险，但质押为寻求更高收益而又不想承担过多风险的交易者提供了一个有趣的选择。