什么是逐仓保证金模式和交叉保证金模式在加密货币交易中？

简而言之

• 隔离保证金和交叉保证金是加密货币交易平台上的两种不同类型的保证金。

• 在隔离保证金模式下，交易者可以自行选择为特定头寸分配多少资金。该金额不会影响其他余额。

• 跨保证金使用账户上的所有可用资金作为所有交易的担保。如果一个头寸亏损而另一个头寸盈利，可以使用盈利来抵消。头寸可以保持更长时间的开放。

• 选择这些类型的保证金取决于您的策略、风险态度以及您希望多积极地管理头寸。

什么是保证金交易？

让我们首先了解一下保证金交易的基础。核心在于，投资者向交易所借款，以购买比他们能负担得起的更多的资产。他们将自己的资产作为贷款的抵押。

你有5000美元。你认为比特币会涨。可以直接用这笔钱买加密货币，或者使用杠杆。如果比特币的价格上涨20%，你的5000美元将变成6000美元。不错。

那如果使用5:1的杠杆呢？那么您实际上是在用25,000 (您的5,000 + 20,000信用)进行交易。在价格上涨20%的情况下，您的投资已经值30,000美元。偿还20,000信用后，您将剩下10,000。这样收益率就是100%！

保证金交易看起来很有吸引力，但风险相当高。如果比特币下跌20%，不使用杠杆您将只损失1000美元。使用5:1的杠杆，您将损失全部5000美元的投资。完全崩溃。

这还不包括佣金和贷款利息。市场可能瞬间改变方向，而损失有时甚至超过最初的投资。

隔离保证金。什么是隔离保证金？

隔离保证金和交叉保证金是两个在加密交易所进行交易的方式。每种方式都有其优缺点。

在隔离保证金模式下，存款仅限于特定头寸。您自己决定分配多少资金用于交易。这笔交易不会影响其他资金。

想象一下：您账户上有10 BTC。您以5:1的杠杆开了一笔以Ethereum为标的的多头仓位，指定2 BTC作为隔离保证金。实际上，您交易的金额为10 BTC (2您的+ 8 借款)。

如果以太坊上涨，那很好。利润将增加到您的2 BTC。如果价格下跌，您最多会失去这2 BTC。其他8 BTC将保持不变在账户中。因此，这被称为“隔离”保证金。

交叉保证金。什么是交叉保证金？

交叉保证金将账户上的所有资金作为所有交易的保证金。如果一个头寸亏损而另一个头寸盈利，盈利会自动抵消亏损。这样，头寸可以保持更长时间开放。

示例：您有 10 BTC。您以 2:1 的杠杆开设了 4 BTC 的以太坊多头头寸，并以相同的杠杆开设了 6 BTC 的其他加密货币空头头寸。您所有的 10 BTC 都用作两个头寸的保证金。

如果以太坊下跌(损失)，而其他加密货币也下跌(空头利润)，那么利润将抵消损失。两个头寸都保持开放。

如果以太坊下跌，而另一种加密货币上涨，那么两个头寸都可能会亏损。如果亏损超过您的10 BTC，两个头寸将被强制平仓。您将失去一切。这与隔离保证金的情况完全不同，后者的风险仅限于2 BTC。

这些例子相对简单。现实情况要复杂得多。

隔离保证金与交叉保证金之间的主要区别

从例子中可以看出这些模式的关键区别：

1. 保障与清算机制

在隔离保证金中，只有指定部分资金面临风险。如果您交易2 BTC，只有这部分资金处于危险之中。

使用交叉保证金时，整个余额作为抵押。系统可以使用您所有的钱来防止清算。但如果情况变得非常糟糕，您可能会失去一切。

2. 风险管理

隔离保证金可以更精确地管理风险。您为每笔交易分配特定金额。交叉保证金将所有头寸的风险合并在一起。有时这很有利，有时则不是。

3. 灵活性

使用隔离保证金时，需要手动向头寸添加资金。交叉保证金会自动使用可用资金，以避免强制平仓。

4. 应用

隔离保证金在您想要控制每笔交易的风险时是理想选择。交叉保证金在开设多个相互关联的头寸或希望最大化利用您的余额时更为方便。

隔离保证金的优缺点

1. 优势：

可控风险：您自己决定为特定头寸分配多少资金。只有这笔金额面临风险。

利润和亏损的透明度：更容易跟踪每个头寸的P&L。

可预测性：可以提前评估最大损失。这对规划很有帮助。

2. 缺点：

需要持续监控：必须仔细关注交易，以免发生清算。

杠杆限制：如果交易对您不利，无法自动使用账户上的其他资金。必须手动添加。

管理难度：跟踪多个单独的头寸可能很困难，尤其是对于新手。

隔离保证金提供了风险控制，但需要积极管理。有时，如果不明智地使用，这可能会限制潜在利润。