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中心化金融 vs 去中心化金融: 你需要知道的一切!
我最近一直在深入研究金融世界，让我告诉你——金融的快速演变真是令人震惊！两个到处都在提及的术语是中心化金融和去中心化金融，大家之所以都在谈论它们是有原因的。
什么是中心化金融？
中心化金融 (CeFi) 感觉像传统金融，但带有加密的元素。它要求用户信任中介，类似于老派银行，但不要被误导 - 它们并不是同一回事。
传统金融是指那些已有几个世纪历史的机构，它们现在才开始接触数字资产。另一方面，中心化金融（CeFi）代表的是提供加密货币产品和服务的加密原生公司。
在中心化金融下，所有加密交易订单都通过一个中心交易所。主要平台(由于监管原因我不便提及)是CeFi公司的例子。用户注册并使用这些平台进行加密交易、借贷和进行保证金交易。
不过问题在于——当你的资金停留在这些交易所时，它完全不在你的控制之中。如果他们的安全措施失败，你的资产就会受到威胁。许多安全攻击都针对中心化交易所，然而客户仍然信任他们处理个人信息和资金。我个人觉得这种盲目的信任有点令人担忧！
什么是去中心化金融？
在中心化金融中，客户将信任寄托于中介，而去中心化金融完全消除了中介，并用智能合约协议取而代之。我觉得这绝对是革命性的！
新货币的出现得益于区块链及其无权限、去中心化的特性。区块链最强大的方面之一是能够在没有可信中介的情况下转移和交易金融资产。去中心化金融，一个新的区块链领域，专注于利用智能合约开发基于区块链的金融技术和服务。
去中心化金融使得通过基于区块链的去中心化应用进行金融产品的点对点交易 (DApps)。这些应用程序建立在以太坊、BNB链、Tron和Solana等区块链上，使用智能合约创建，智能合约规定了去中心化金融协议的运作方式。
像中心化金融和传统金融一样，去中心化金融提供交易、借贷和贷款——但有显著的不同，我觉得这些差异令人感到无比解放！
去中心化金融协议基于代码运行，非托管钱包与它们互动。用户以这种方式保持对其加密资产的完全控制。最棒的是？使用去中心化金融服务不需要创建账户或进行KYC！
去中心化金融 vs 中心化金融: 比较不同属性
虽然去中心化金融应用并不总是开源，但它们的执行和字节码必须在区块链上公开可验证。与中心化金融不同，任何去中心化金融用户都可以观察和验证去中心化金融状态变化是否正确执行。这种透明性赋予去中心化金融技术无与伦比的信任传递能力——这是传统金融从未实现过的！
区块链交易允许顺序操作，其中可能包括多个金融交易。这个组合可以原子性地执行——要么所有操作完成，要么整个交易失败。中心化金融缺乏这种可编程的原子特性，我认为这使它处于显著劣势。
去中心化金融允许在任何时候直接控制资产(无需等待银行开门)。然而，伴随巨大的权力而来的是巨大的责任！用户承担大部分技术风险，除非他们购买保险。因此，中心化金融交易所，实质上就像传统的保管机构，正在变得越来越受欢迎用于加密资产存储——这似乎与加密货币的初衷相悖！
交易费用在去中心化金融和区块链中至关重要，以防止垃圾邮件。然而，中心化金融中的金融机构可以依赖客户的反洗钱验证，并可能选择提供免费交易服务(或被政府强制提供某些免费服务)。这造成了一个对中心化参与者有利的不平等竞争环境。
大多数，甚至所有的去中心化金融市场都在24/7运营。去中心化金融缺乏盘前和盘后交易，而中心化金融在这些时间通常对各种商品的流动性较低。我个人非常喜欢去中心化金融的这一点——不再需要等待市场开盘！
去中心化金融仅在使用不保护隐私的智能合约的区块链上可用。这些区块链提供的是伪匿名性，而非真正的匿名性。由于遵循反洗钱政策的中心化交易所往往是将资金转换为加密资产的唯一可行选择，这些交易所有权向执法部门披露地址所有权。加密货币中的隐私？这比大多数人想的要复杂得多！
在同一区块链上的两个去中心化交易所之间进行套利由于区块链的原子性而没有风险。当两个位于不同区块链上的去中心化交易所进行套利时，风险与中心化交易所和混合型交易所相比是可比的。
中央银行仍然有能力在中心化金融中创造法定货币，通货膨胀通常是基于一个代表性消费者篮子的价值来衡量的(CPI)。
一些加密货币的资产供应在去中心化金融生态系统中可能会发生变化。比特币面临一种困境，即其供应有一个硬上限，但它必须维持的经济活动却没有，这导致了货币稀缺。此外，如果没有区块奖励，因此也没有通货膨胀，比特币和区块链通常可能会出现安全不稳定。由于法币系统的通货膨胀，BTC和其他加密货币会遭受严重的收入分化吗？这个问题仍在审议中，我对加密货币是否能完全解决这个问题持怀疑态度。
CeFi和DeFi的优缺点
我体验过这两种系统，它们各自有自己的优缺点：
中心化金融的优点：
中心化金融缺点：
去中心化金融的优点：
去中心化金融缺点：
哪个更好？
这完全取决于不同用户的需求。那些重视金融主权和隐私的人可能更喜欢去中心化金融协议，而机构投资者通常更倾向于受监管的中心化金融平台。这解释了为什么中心化金融和去中心化金融能共存如此之久——它们满足了不同的需求和不同类型的用户。
就我个人而言，我发现这两种系统都有其价值，但我越来越被去中心化金融对真正财务独立的承诺所吸引——即使它目前还存在一些局限性。技术仍在不断发展，我很期待它接下来会走向何方！