要让稳定币在零售市场获胜，它们需要变得无形

Visa正在扩大其稳定币结算试点。Stripe现在提供USDC (USDC)支付。PayPal的PYUSD已集成到钱包和结账流程中，并且“使用加密货币支付”功能即将上线。如果你关注头条新闻，可能会觉得稳定币已经进入主流。

摘要

• 尽管像Visa和PayPal这样的大牌公司正在整合稳定币，但大多数商家并没有要求他们——他们只想要快速、可靠、低成本的支付。
• 当前的稳定币工具在钱包管理、法币整合和合规性方面存在摩擦 — 这减缓了采纳速度。
• 历史上的赢家 (Stripe, Shopify, Square) 通过让商家更轻松而取得成功；稳定币也必须做到这一点。
• 稳定币将在它们“消失”于结账流程中时实现规模化——提供即时结算、清晰报告和无缝法币转换。

但是与真正的商家交谈，现实却不同。

大多数企业并不要求稳定币。他们并不追逐最新的协议或关注二层趋势。他们只想快速、可靠地收款，而不想支付高额费用或面临操作麻烦。稳定币绝对可以支持这一点。但现在，大多数工具并不具备这种能力。

稳定币采用的未来与意识形态或消费者热情无关。它关乎有效的基础设施。对商家来说，交易结算在哪条链上并不重要。重要的是交易是否按时结算，是否以正确的货币结算，以及报告是否清晰。

理想的稳定币结算应如无物

大多数企业并不是为了接受稳定币而接受稳定币。他们在寻找能够为客户提供实际优势的稳定币：更快的结算、更低的费用、对冲回扣的保护以及更便捷的跨境支付。

现在，大多数实施带来的复杂性超过了它们所去除的复杂性。钱包管理、手动对账、有限的法币整合和不断发展的合规要求都造成了摩擦。当工具与商家已经使用的系统不兼容时，采用就会停滞不前。

快速扩展的支付平台——Stripe、Shopify、Square——并不是因为它们重新发明了支付而获胜。它们获胜是因为它们让支付变得更简单。Stripe 提供了一行代码的 API，抽象了集成卡支付的烦恼。Shopify 构建了一个电子商务层，统一了分散的销售渠道。Square 将硬件和软件打包成任何商家都能轻松使用的东西。这些工具之所以成功，是因为它们让商家的生活变得更容易，而不是因为它们在柜台上摆放了新技术。稳定币基础设施需要做到这一点。

为了使稳定币在规模上可行，它们需要从用户体验中消失。客户应该看到以当地货币定价。结算应该是即时的，无论是否进行法币转换。应该支持退款和撤销。报告应该清晰。商家永远不应该考虑是哪个链处理了交易。

当一个支付系统运作时，没有人会问如何。稳定币的成功不是通过显眼的方式，而是通过无聊——安静地完成工作，没有惊喜或摩擦。

稳定币提供了真实的优势 —— 但前提是消除摩擦

稳定币可以降低交易费用，消除退款，立即结算资金，并简化跨境支付。对于处理利润微薄或银行接入困难的商家来说，这些都是至关重要的好处。

但这些优势常常被笨重的界面和糟糕的集成掩盖。一个削减成本但增加操作负担的系统是无法扩展的。技术已经准备好。缺少的是面向商家的基础设施，它抽象了加密货币层，专注于性能。

稳定币的好处在最后一公里往往会崩溃。一个提供商可能支持快速结算，但没有法定货币出金通道。另一个可能提供精致的用户体验，但链支持有限或费用结构模糊。结果是一个半成品解决方案的拼凑，而不是一个完整的系统。

对于使用它们的企业来说，这种不一致是昂贵的。一种在一笔交易中节省资金但在其他五笔交易中引入人工努力的工具并不是净改善。商家需要的是可靠性——明确的定价、可靠的流程以及与现有操作的兼容性。在生态系统围绕这些期望实现标准化之前，大多数商家将默认使用他们已经知道的东西。

随着全球支付巨头开始尝试稳定币基础设施，时机显得尤为重要。如果加密货币原生基础设施现在不能满足商家的期望，其他人将填补这一空白——而他们将使用专有系统来复制稳定币本应解决的相同摩擦。

消费者需求并不推动支付，商户实用性推动支付

人们很容易认为稳定币的采用将追随消费者的热情。但大多数支付行为的重大变化并不是从用户开始的。根据最近的Motley Fool调查，仅有27%的美国人曾使用过稳定币。这个数字会增加，但它提醒我们，大规模采用并不是从底层向上来的。而是来自那些在幕后整合这些工具的企业。

稳定币不会因为消费者的需求而走向主流。它们会在企业意识到它们提供了一种更快速、更便宜和更简单的支付方式时走向主流。Stripe不需要解释卡网络是如何工作的。Square也没有以硬件规格为主导。它们的成功在于让支付对那些在工作的人变得更简单。

同样，稳定币不需要被可见以重塑支付。它们需要可用。如果它们可用，大多数商家不在乎底层是什么技术——他们只会高兴它能正常工作。

![安娜·斯特雷布尔](http://img-cdn.gateio.im/social/moments-9a08b894fbe13d49a92ec6d08ec56199019283746574839201

安娜·施特雷布尔

Anna Štrébl 是 Confirmo 的首席执行官，该公司是一家稳定币结账平台，使全球支付变得快速、经济高效且毫不费力。