通用蜡烛图形备忘单：加密货币交易者指南

理解蜡烛结构

蜡烛图分析是加密货币市场技术分析的基础工具。每根蜡烛代表在特定时间段内的价格波动，并包含四个关键值：

• 开启 (Open): 该时间段开始时的价格
• 最大值 (High): 期间最高价
• 最低 (Low): 期间内的最低价格
• 关闭 (Close): 时间周期结束时的价格

绿色(或白色)蜡烛形成时，收盘高于开盘——这是牛市信号。红色(或黑色)蜡烛形成时，收盘低于开盘——这是熊市信号。

牛市反转形态

这些形态信号显示出潜在的趋势变化，从下降趋势转向上升趋势。识别它们对于确定入场点至关重要。

锤(Hammer)

特性：

• 上部的小物体
• 长下影(比实体长2-3倍)
• 最小或没有上影线

这个模式表明，在显著下跌后，买家重新掌控了局面，并将价格从最低点向上推升。

看涨吞没 (看涨吞没)

特点：

• 两根蜡烛：第一根红色，第二根绿色
• 第二根蜡烛的实体完全吞没了第一根蜡烛的实体
• 在下降趋势中形成

这个模式显示出市场情绪从熊市到牛市的急剧转变，伴随着强烈的买入压力。

牛市大阳线 (牛市大阳线)

特点：

• 长绿色蜡烛
• 上下缺乏或仅有微弱的阴影
• 开盘接近最低，收盘接近最高

显示了整个期间买家的完全主导地位。

双底(Double Bottom)

特点：

• 两个最低点大致在同一水平
• 在最低点之间形成局部最高点
• 常常像字母 "W"

表明强劲的支撑水平和卖方的枯竭。

晨星 (晨星)

特点:

• 三烛图形
• 第一根蜡烛 - 长红色
• 第二种是小型的，身体短小的 (经常是狗狗)
• 第三个 – 长绿色的

象征着市场情绪从熊市逐渐转向牛市，经历了一段不确定的时期。

熊市反转形态

这些模式表明趋势可能从上升反转为下降。

流星 (流星)

特点：

• 下部的小身体
• 长上影
• 最小或没有下影
• 在上升趋势中形成

显示多头尝试推高价格，但未能成功，控制权转移给空头。

看跌吞没 (Bearish Engulfing)**

特点：

• 两根蜡烛：第一根是绿色的，第二根是红色的
• 第二根蜡烛的实体完全吞噬第一根蜡烛的实体
• 形成于上升趋势

在增长期后，销售出现了明显的增强。

Marabutsu Bear (Bearish Marubozu)

特点:

• 长红蜡烛
• 最小阴影或没有阴影
• 开盘接近最高，收盘接近最低

指示在一段时间内卖方的完全主导地位。

双顶(Double Top)

特点：

• 两个极大值大致处于同一水平
• 在最高点之间形成局部最低点
• 常常像字母"M"

证明了强大的阻力水平和买方的耗尽。

晚星 (晚星)

特征：

• 三根蜡烛图形
• 第一根蜡烛 – 长绿色
• 第二个 - 小的，身体短
• 第三个 - 长红色

反映了市场情绪从牛市到熊市的逐渐变化，经过了不确定性阶段。

市场不确定性模式

这些模式表明买方和卖方之间的力量平衡，通常在价格发生大幅波动之前出现。

转盘(Spinning Top)

特点：

• 小身体 (绿色或红色)
• 上下的长阴影
• 大致相等的上影线和下影线

指的是多头与空头之间的不确定性和斗争。

十字(Doji)

特点：

• 开盘价和收盘价几乎相等 (非常小的实体)
• 可能具有不同长度的阴影
• 形状：普通的狗头币、德雷克币、墓碑币、长腿币

显示多头和空头力量的平衡，通常会在趋势反转前出现。

箭头 (锤子十字星)

特点：

• 下影长的狗狗币
• 最小或没有上影线
• 在下降趋势中形成

潜在的牛市反转信号在下行走势之后。

砾石十字星 (Gravestone Doji)

特点：

• 上影线长的狗狗币
• 最小或没有下影
• 形成于上升趋势

在上涨走势后可能出现的熊市反转信号。

三重蜡烛图形

这些复杂的模式由于多个蜡烛确认趋势，通常会提供更可靠的信号。

三重牛市模式

三内向上 (三内向上)

特点:

• 第一根蜡烛 - 长红色
• 第二根蜡烛是看涨的，收盘在第一根蜡烛的实体内部
• 第三根蜡烛是绿色的，收盘高于第二根的最高点

确认在下行趋势后的牛市反转。

三白兵 (Three 白Soldiers)

特点:

• 三根连续的绿色蜡烛
• 每个都在前一个的内部打开
• 每个都在新的最高点关闭
• 大致相同大小的蜡烛

展示出持续的牛市压力和持续的动量。

三重熊形态

三内下 (三内下)

特性：

• 第一根蜡烛 - 长绿色
• 第二根蜡烛是熊市蜡烛，收盘在第一根蜡烛的实体内部
• 第三根蜡烛是红色的，收盘低于第二根的最低点

确认在上升趋势后出现熊市转折。

三只黑麻雀 (三只黑乌鸦)

特点：

• 三根连续的红色蜡烛
• 每个都在前一个的内部打开
• 每个都在新的最低点结束
• 大小差不多的蜡烛

指示持续的熊市压力和持续的抛售。

蜡烛图形态的实际应用

在加密交易中有效使用蜡烛图形模式的重要性在于：

1. 考虑市场背景 – 图形在与支撑/阻力水平结合时效果最佳

2. 分析时间框架 – 在不同的时间框架上，模式具有不同的重要性

3. 确认信号 – 使用额外的指标(成交量、RSI、MACD)来确认

4. 遵守风险管理 – 即使是最可靠的模式有时也不会奏效

5. 在历史数据上进行练习 – 这有助于培养在实时中识别模式的能力

蜡烛图形态是交易者工具箱中的重要工具，但它们在综合交易策略中最为有效，而不是作为唯一的决策方法。

加密货币市场蜡烛图形态的特点

加密货币市场有其特征，影响蜡烛图形态的形成和解读：

• 高波动性 – 可能导致更明显的模式形成
• 24小时交易 – 交易时段之间没有缺口
• 较低的流动性 – 可能会影响某些模式的可靠性
• 心理水平 – 通常具有重要意义 (圆整价格)

经验丰富的交易者在解读蜡烛图形态的经典规则时，会考虑到加密货币市场的特点以及其不断变化的动态。