理解加密货币期货和期权交易中的PNL计算

期货PNL计算方法

期货交易的PNL分析页面提供了关于您的钱包表现的全面数据，显示了各个时间段的绝对值和百分比变化。

访问期货PNL分析

要查看您的期货交易表现，请登录到主要交易平台的账户，并导航到 USDⓈ-M 或 COIN-M 期货交易界面。在界面的右下部分找到并选择 [Futures PNL Analysis]。

核心期货PNL计算公式

PNL (绝对值) = 期末钱包余额 - 期初钱包余额 - 净流入

PNL百分比 = 选定时间范围内的PNL / (初始钱包余额 + 流入)

累计PNL% = 累计PNL / [第一天资产 + 平均(第一天到N)的净转移累计]

重要： 钱包余额仅在平仓后反映已实现的利润/损失。这与保证金余额不同，后者包括来自未平仓头寸的未实现收益和损失。

实用期货PNL计算示例

初始场景： 在T + 0小时，交易者拥有11,000 USDT并以50,000美元的价格购买了价值0.2 BTC的BTC/USDT永续合约。

8小时后： BTC价格上涨至$52,000，交易者支付了50 USDT的资金费用。

• 起始钱包余额：11,000 USDT
• 结余钱包余额: 10,950 USDT (11,000 - 50)
• 净流入：0 USDT
• 每日盈亏：-50 USDT (10,950 - 11,000)
• 每日PNL%：-0.45% (-50 / 11,000)

9小时后： 交易者额外存入1,000 USDT。

• 开始钱包余额：11,000 USDT
• 结束钱包余额: 11,950 USDT (11,000 - 50 + 1,000)
• 净流入：1,000 USDT
• 每日盈亏：-50 USDT (11,950 - 11,000 - 1,000019283746574839201
• 每日 PNL%: -0.45% )-50 / 11,000(

经过25小时: BTC价格达到$55,000，交易者在支付了另外50 USDT的资金费用后平仓。

• 期初钱包余额：11,950 USDT )上一个EOD(
• 实现利润：1,000 USDT [)55,000 - 50,000( × 0.2]
• 结余钱包余额：12,900 USDT )11,950 - 50 + 1,000(
• 净流入：0 USDT
• 每日盈亏：950 USDT )12,900 - 11,950(
• 每日PNL%: 8.64% )950 / 11,000(

累计表现：

• 总盈亏：900 USDT 019283746574839201-50 + 950)
• 累计PNL%: 7.83% [900 / (11,000 + 500)] = 900 / 11,500

期权PNL计算方法

期权PNL分析页面提供了关于您在不同时间框架内的期权交易活动的详细表现指标。

( 访问选项 PNL 分析

要分析您的期权交易表现，请登录您的交易账户，导航到期权交易界面。在右下角选择 [Options PNL Analysis]。

) 核心选项 PNL 计算公式

PNL ###绝对值### = 期末权益 - 期初权益 - 净流入

权益 = 保证金余额 + 市场价值

市场价值 = 期权头寸 × 标记价格

PNL百分比 = 选定时间段内的PNL / (开始保证金余额 + 流入)

累计PNL% = 累计PNL / (初始保证金余额 + 资金流入)

( 实用选项PNL计算示例

初始场景： 在 T + 0 小时，交易者有 5,000 USDT。当 ETH/USDT 的交易价格为 $1,000 时，他们以 1,000 USDT 的行使价格购买 5 份 ETH 看涨期权，期权将在 30 小时后到期，价格为 ) 每份。

24小时后: ETH价格下降至900美元，导致期权的标记价格降至1 USDT。

• 初始权益：5,000 USDT
• 市场价值：5 USDT ###5 个期权 × 1 USDT$30
• 保证金余额: 4,850 USDT (5,000 - 150)
• 结束权益: 4,855 USDT (4,850 + 5)
• 每日盈亏：-145 USDT (4,855 - 5,000)
• 每日PNL%：-2.9% (-145 / 5,000)

经过28小时： ETH价格上涨至$1,050，将标记价格提高到50 USDT。交易者额外存入1,000 USDT。

• 初始权益: 4,855 USDT (上一个EOD)
• 市场价值：250 USDT (5 期权 × 50 USDT)
• 净流入：1,000 USDT
• 保证金余额: 5,850 USDT (4,850 + 1,000)
• 结束权益：6,100 USDT (5,850 + 250)
• 每日盈亏：245 USDT (6,100 - 4,855 - 1,000019283746574839201
• 每日PNL%: 4.18% [245 / )4,855 + 1,000(]

经过30小时： ETH价格上涨至$1,100，期权已结算。

• 初始权益: 4,855 USDT )之前的EOD(
• 已实现利润：500 USDT [)1,100 - 1,000( × 5]
• 净流入：1,000 USDT
• 保证金余额：6,350 USDT )4,850 + 1,000 + 500(
• 结束权益: 6,350 USDT ) 6,350 + 0(
• 每日盈亏：495 USDT )6,350 - 4,855 - 1,000019283746574839201
• 日常PNL%: 8.45% [495 / (4,855 + 1,000)]

累计表现：

• 总盈亏：350 USDT (-145 + 495)
• 累计PNL%：5.83% [350 / (5,000 + 1,000)] = 350 / 6,000