新加坡金融服务与市场法即将生效，数字资产行业面临严格监管

新加坡《金融服务与市场法》（FSMA）将于2025年6月30日正式实施，为数字资产行业制定了严格的规则。新加坡金融管理局（MAS）旨在维护该国作为全球金融中心的声誉。FSMA涵盖了数字代币的交易、转账、兑换、托管和咨询等服务，这些服务因其跨境性质容易被用于非法活动。

法规重点关注数字代币服务提供商（DTSPs），即在新加坡设有办公室或注册公司，但主要在海外提供数字代币服务的个人或企业。尽管这些服务与新加坡本地联系较少，但潜在风险可能影响新加坡的声誉。因此，MAS决定实施严格监管，要求DTSPs必须获得许可，并遵守高标准的合规要求。

随着法规即将生效，许多行业从业者对FSMA存在疑问。MAS于6月6日对企业反馈进行了详细回应，以下是主要内容概述：

1. 执照申请范围：即使公司仅为税务目的注册或只设立高管，只要实际提供境外数字代币服务，仍需申请执照。

2. 营业场所定义：MAS未明确规定住宅是否为"营业场所"，但强调判断基于业务实质。如果在家中开展实质性业务，可能被视为营业场所，需要申请执照。

3. 执照申请要求：MAS表示只在"极少数情况"下发放执照，申请门槛较高。企业需要合理的商业模式、符合国际监管标准，且公司结构无问题。

4. 申请时间及过渡期：MAS将提前4周通知，但不提供过渡期。2025年6月30日起，未获执照的DTSPs必须停止海外服务，否则将违法。

5. 执照费用和资本要求：执照申请费和年度费均为1万新元，固定不变。此外，企业需准备25万新元的基本资本，个人需准备相同金额的现金存款。

6. 客户尽职调查（CDD）：获得执照后，DTSPs需对现有客户重新进行CDD，包括身份验证和资金来源核查。完成时间将根据客户风险由MAS决定。

7. 账户服务和转账规定：DTSPs需评估合作金融机构的反洗钱措施，确保转账包含完整的发起人和受益人信息。

8. 技术风险和网络安全要求：DTSPs需确保IT系统稳定、保护客户数据，并在重大事件发生后1小时内向MAS报告。

9. 行为和披露要求：DTSPs需记录交易、发放收据、公示汇率和费用，设定固定营业时间，并发布风险警示。

10. 合规指引：MAS将提供通用金融指引，并考虑发布DTSP专属的常见问题解答（FAQs）。

11. 额外合规要求：即使已获得其他牌照或豁免，DTSPs仍需遵守FSMA下的更高合规标准，包括更严格的技术风险管理、年度审计报告提交、更高的反洗钱要求等。

12. 现金交易限制：禁止接受或支付超过20,000新元的现金交易，以降低洗钱风险。

面对这些严格的监管要求，数字资产行业企业应当及时自查业务，确认是否需要申请执照；投入资源升级系统、培训员工，确保合规；主动与MAS沟通，明确时间表和要求；密切关注MAS后续发布的指引和FAQs。企业还可以考虑调整业务模式、探索替代技术或服务，以适应新的监管环境。