小米跌破了30。股價從高點腰斬了。

小米毫無疑問是一家好公司，而且有中國最好的創始人——雷軍。
別扯什麼流量反噬之類的，我沒見過這個身家的創始人能坐15小時車還一路直播的，這和當年睡工廠的馬斯克也沒啥區別了。
AI是肉眼可見未來5-10年的主線。
目前大多數AI還停留在軟件層，但我認為端側AI或者再大一點，把AI徹底融入所有硬件一定是未來的趨勢。
在這個趨勢裡有一個已經被大家發現的受益者——蘋果，這也是為什麼蘋果在“AI落後”“Capex極低”的背景下，這兩年仍然能堅挺在33xPE以上的原因。
蘋果不需要做大模型，只要你還在用蘋果手機，蘋果給你接最好的那個模型就行了。
另一家沒被重視的是小米，小米人車家的敘事不用贅述了。 小米手機、小米汽車、小米智能家居，幾乎打入了日常所有的硬件層，再配合上他們自研的大模型，這條路徑太順了。
但小米是中國公司，在港股上市。恒生科技的威力沒有人可以忽視。所以我認為現在也不是買小米最合適的時機。因為5-10年太遠，肉眼可見的是汽車銷量下滑、手機業務受阻。
我一直說今年是消費電子雪崩之年，最好別碰任何消費電子相關的股票。
至於什麼時候能買？我認為是存儲見頂之後。說絕對一點，存儲不死，消費電子無出頭之日。
從資金層面，存儲見頂之後，抱團的資金會尋找新的標的。
從基本面，等御三家擴產完把價格打下來之後，消費電子需要的內存產線也就有了，終端價格才能下來。