3 Cổ Phiếu Dư Tiền Mặt Chúng Tôi Giữ Ngoài Tầm Nhìn

3 Cổ Phiếu Dư Tiền Mặt Chúng Tôi Giữ Ngoài Tầm Nhìn

Adam Hejl

Thứ Tư, ngày 18 tháng 2 năm 2026 lúc 13:35 GMT+9 4 phút đọc

Trong bài viết này:

SFNC

-0.33%

NWS

+1.23%

NWSA

+2.07%

ESTC

-1.84%

Các công ty có nhiều tiền mặt hơn nợ có thể có khả năng tài chính bền vững, nhưng điều đó không có nghĩa tất cả đều là những khoản đầu tư mạnh. Một số thiếu đòn bẩy vì họ gặp khó khăn trong việc phát triển hoặc tạo ra lợi nhuận ổn định, khiến họ trở thành những người vay mượn không hấp dẫn.

Không phải tất cả các doanh nghiệp có tiền mặt đều là người chiến thắng, và đó là lý do tại sao chúng tôi xây dựng StockStory - để giúp bạn phân biệt giữa tốt và xấu. Nói vậy, dưới đây là ba công ty có vị thế ròng tiền mặt cần tránh và một số lựa chọn tốt hơn thay thế.

Elastic (ESTC)

Vị thế Ròng Tiền Mặt: 805,4 triệu đô la (12,6% vốn hóa thị trường)

Dựa trên công nghệ Elasticsearch mã nguồn mở mạnh mẽ cung cấp chức năng tìm kiếm cho hàng nghìn trang web trên toàn thế giới, Elastic (NYSE:ESTC) cung cấp nền tảng tìm kiếm và AI giúp các tổ chức tìm ra những hiểu biết từ dữ liệu của họ, giám sát ứng dụng, và bảo vệ chống lại các mối đe dọa an ninh.

Tại sao ESTC làm chúng ta băn khoăn?

Sản phẩm, giá cả hoặc chiến lược tiếp cận thị trường có thể cần điều chỉnh khi tăng trưởng doanh thu trung bình 13,9% trong năm qua của họ yếu

Dự báo tăng trưởng doanh thu 13,6% trong 12 tháng tới cho thấy nhu cầu sẽ chậm lại so với xu hướng hai năm của họ

Lợi nhuận hoạt động tăng trong năm qua khi công ty tận dụng đòn bẩy trên chi phí cố định và trở nên hiệu quả hơn

Elastic đang giao dịch ở mức 60,50 đô la mỗi cổ phiếu, hoặc 3,6 lần giá trị dự kiến trên doanh thu trong tương lai. Để hiểu rõ lý do tại sao bạn nên cẩn thận với ESTC, hãy xem báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi (nó miễn phí).

News Corp (NWSA)

Vị thế Ròng Tiền Mặt: $25 triệu đô la (0,2% vốn hóa thị trường)

Thành lập năm 2013 sau một quá trình tái cấu trúc, News Corp (NASDAQ:NWSA) là một tập đoàn đa quốc gia nổi tiếng với xuất bản tin tức, phát thanh, truyền thông kỹ thuật số và xuất bản sách.

Tại sao chúng ta tránh NWSA?

Các sản phẩm và dịch vụ không gây hứng thú với người tiêu dùng, như thể hiện qua doanh số bán hàng ổn định trong năm năm qua

Thiếu khả năng tạo dòng tiền tự do có nghĩa là ít cơ hội để tái đầu tư cho tăng trưởng, mua lại cổ phiếu hoặc phân phối vốn

Lợi nhuận trên vốn chưa có sự thay đổi, cho thấy quản lý không thể thúc đẩy tạo ra giá trị bổ sung

Giá cổ phiếu của News Corp là 23,15 đô la, tỷ lệ định giá P/E dự phóng là 18,9 lần. Đọc báo cáo nghiên cứu miễn phí của chúng tôi để biết lý do tại sao bạn nên cân nhắc kỹ khi đưa NWSA vào danh mục đầu tư của mình, nó miễn phí.

Simmons First National (SFNC)

Vị thế Ròng Tiền Mặt: 70,66 triệu đô la (2,3% vốn hóa thị trường)

Với nguồn gốc từ năm 1903 và có mặt tại Arkansas, Kansas, Missouri, Oklahoma, Tennessee và Texas, Simmons First National (NASDAQ:SFNC) là một công ty mẹ ngân hàng khu vực cung cấp dịch vụ ngân hàng và tài chính cho cá nhân và doanh nghiệp.

Tại sao SFNC rủi ro?

Tăng trưởng lợi nhuận ròng hàng năm 2,4% trong năm năm qua thấp hơn tiêu chuẩn của ngành ngân hàng

Dự báo tỷ lệ hiệu quả tăng 17,7 điểm phần trăm trong năm tới cho thấy chi phí hàng ngày của họ sẽ tăng

Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu giảm trung bình 6,7% mỗi năm trong năm năm qua trong khi doanh thu tăng, cho thấy doanh số bán hàng phụ thêm của họ ít sinh lợi hơn

 






Câu chuyện tiếp tục  

Với giá 21,23 đô la mỗi cổ phiếu, Simmons First National giao dịch ở mức 0,9 lần giá trị sổ sách dự phóng. Nếu bạn đang xem xét SFNC cho danh mục của mình, hãy xem báo cáo nghiên cứu MIỄN PHÍ của chúng tôi để biết thêm chi tiết.

Cổ Phiếu Chất Lượng Cao Cho Mọi Điều Kiện Thị Trường

Thị trường năm nay tăng mạnh - nhưng có một điều kiện. Chỉ 4 cổ phiếu chiếm một nửa toàn bộ lợi nhuận của S&P 500. Sự tập trung như vậy khiến nhà đầu tư lo lắng, và lý do chính đáng. Trong khi mọi người đổ xô vào các tên tuổi đông đúc, các nhà đầu tư thông minh đang săn lùng chất lượng ở những nơi không ai để ý - và trả giá chỉ bằng một phần nhỏ. Xem các tên tuổi chất lượng cao mà chúng tôi đã chọn trong Top 5 Cổ Phiếu Tăng Trưởng tháng này. Đây là danh sách chọn lọc các cổ phiếu Chất lượng Cao của chúng tôi đã tạo ra lợi nhuận vượt thị trường 244% trong năm năm qua (tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025).

Các cổ phiếu trong danh sách của chúng tôi năm 2020 bao gồm những tên quen thuộc như Nvidia (+1.326% từ tháng 6 năm 2020 đến tháng 6 năm 2025) cũng như các doanh nghiệp ít nổi bật hơn như công ty Comfort Systems (+782% lợi nhuận trong năm năm). Tìm ra người chiến thắng lớn tiếp theo của bạn với StockStory hôm nay.

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thêm Thông Tin