Tôi đã hoạt động trên thị trường đủ lâu để biết rằng hầu hết các nhà giao dịch thua lỗ đều đổ lỗi cho việc thao túng để giải thích thất bại của họ. Họ chỉ trích các insider hoặc các nhà chơi lớn thao túng thị trường chống lại họ. Nhưng vấn đề là - những người chiến thắng hiểu rằng thành công hay thất bại phụ thuộc vào kiến thức và cách thực thi, chứ không phải lý do bao biện.

Thực tế là khắc nghiệt: bất cứ nơi nào có dòng tiền chảy vào, mọi người sẽ cố gắng giành lợi thế không công bằng. Thao túng thị trường chứng khoán là cực kỳ phổ biến. Sự khác biệt giữa việc bị phá sản và duy trì lợi nhuận là hiểu rõ cách thức hoạt động của nó.

Thao túng thị trường luôn là một phần của trò chơi. Từ các cuộc tấn công gấu của Jesse Livermore hàng thập kỷ trước đến các hành vi giả mạo và thao túng ngày nay, những chiến thuật này xuất hiện khắp nơi. Điểm mấu chốt là chấp nhận thao túng như một phần của cấu trúc thị trường thay vì chống lại nó. Bạn không thể kiểm soát cách các nhà chơi lớn vận hành, nhưng bạn có thể định vị bản thân để kiếm lợi từ các động thái của họ.

Điều quan trọng là gì: thao túng chủ yếu ảnh hưởng đến các nhà giao dịch ngắn hạn và nhà giao dịch trong ngày. Các nhà đầu tư dài hạn thực sự có lợi vì thao túng tạo ra các xu hướng giá có thể khai thác. Đó là lý do tại sao suy nghĩ dài hạn là phòng thủ tốt nhất của bạn.

Hãy để tôi phân tích năm chiến thuật thao túng thị trường chứng khoán phổ biến nhất mà bạn nên nhận biết:

Tin giả là chiến thuật đầu tiên. Các nhà chơi có hiểu biết về truyền thông lan truyền thông tin sai lệch để đẩy giá theo ý họ. Các nhà quảng bá cổ phiếu penny là những bậc thầy về điều này. Mẹo là xác nhận nguồn tin trước khi hành động. Các nhà giao dịch thông minh thực sự sẽ chống lại các động thái này - chờ đợi đợt tăng giá, rồi giao dịch theo hướng ngược lại.

Pump and Dump theo cùng một kịch bản. Các nhà quảng bá gửi email tích cực về một cổ phiếu, nhà đầu tư nhỏ lẻ đổ vào, khối lượng giao dịch tăng vọt, rồi các insider bán ra và giá cổ phiếu sụt giảm. Một lần nữa, chống lại đợt tăng này có lợi nếu bạn có thể nhận biết nó đang diễn ra.

Spoofing là chiến thuật tinh vi hơn. Các nhà chơi lớn đặt các lệnh giả mà không có ý định thực hiện chúng. Các nhà đầu tư nhỏ lẻ nhìn thấy các lệnh này, nghĩ rằng cá voi đang tích trữ, rồi đặt lệnh của riêng họ ở cùng mức giá. Chỉ vài giây trước khi giá chạm mức đó, lệnh giả biến mất và nhà đầu tư nhỏ lẻ bị mắc kẹt. Chiến thuật này đặc biệt gây hại cho các nhà giao dịch ngắn hạn.

Wash Trading là khi các nhà chơi lớn mua bán nhanh chóng cùng một chứng khoán để đẩy khối lượng giao dịch lên cao một cách giả tạo. Các nhà đầu tư mới thấy đợt tăng volume và đổ vào, nghĩ rằng có nhu cầu thực sự. Các nhà đầu tư dài hạn hầu như không để ý đến điều này.

Bear Raiding là chiến thuật đơn giản - các nhà chơi lớn đẩy giá xuống bằng các lệnh bán lớn. Khi các lệnh dừng bị kích hoạt, bán tháo hoảng loạn làm tốc độ giảm giá tăng nhanh.

Kết luận: các cổ phiếu ít giao dịch, khối lượng thấp là sân chơi của thao túng. Tránh xa chúng. Luôn cảnh giác khi đưa ra quyết định đầu tư. Và biện pháp bảo vệ tốt nhất chống lại thao túng thị trường chứng khoán? Đầu tư dài hạn. Đó chính là nơi tạo ra lợi nhuận thực sự.